POXEL : Orbimed remboursé mi-2028 avec redevance à 14% selon Grok

loyaltou

16 septembre 2025 •15:00

Le taux de change est, en outre, favorable à Poxel .....

veloso

16 septembre 2025 •15:58

Espérons que la direction financière de Poxel ne s’est pas couverte contre la baisse du dollar.

M4772

16 septembre 2025 •16:10

Que vont ils nous ire lors du webinaire du 28 ? ….j ai posé pas mal de questions par écrit ..on verra si c est la langue de bois à la kuhn ? Mais le fait se proposer cette entrevue me semble déjà un plus non négligeable .ils ont sans doute fait le tour des kuhneries ?

remrub

16 septembre 2025 •16:17

M4772

16 septembre 2025 •16:10

Que vont ils nous ire lors du webinaire du 28 ? ….j ai posé pas mal de questions par écrit ..on verra si c est la langue de bois à la kuhn ? Mais le fait se proposer cette entrevue me semble déjà un plus non négligeable .ils ont sans doute fait le tour des kuhneries ?

Webinaire le 28?? quelle source?

M4772

16 septembre 2025 •16:33

Non du 24 …j ai reçu un mail de poxel à 15h31 ….je pense que tous les actionnaires ont reçu le même

remrub

16 septembre 2025 •16:36

M4772

16 septembre 2025 •16:33

Non du 24 …j ai reçu un mail de poxel à 15h31 ….je pense que tous les actionnaires ont reçu le même

Merci, non pas reçu jusqu'à présent

ortho196

16 septembre 2025 •18:02

Jato_makoto

16 septembre 2025 •14:43

Selon les données disponibles au 16 septembre 2025, Poxel a déjà remboursé une partie de la dette envers OrbiMed via les paiements trimestriels du dépôt de garantie (5 millions de dollars au total, dont le solde utilisé fin mars 2025) et les redevances nettes positives de l'exercice fiscal 2024 de Sumitomo Pharma (avril 2024-mars 2025), estimées à environ 2 millions d'euros (soit 2,2 millions de dollars). Le montant restant à rembourser est donc d'environ 97,8 millions de dollars.
En supposant des redevances nettes constantes de 14 % sur les ventes nettes de Twymeeg (après déduction des 8 % versés à Merck Serono), et en nous basant sur les prévisions de ventes de Sumitomo Pharma, le remboursement complet prendrait environ 3 ans à partir de maintenant. Cela repose sur une croissance annuelle des ventes estimée à 47 % pour l'exercice 2025 (prévision de 11,2 milliards de yens en ventes brutes, soit environ 10 milliards de yens en net), suivie d'une croissance conservatrice de 30 % par an pour les exercices suivants (2026 : ~13 milliards de yens ; 2027 : ~17 milliards de yens). Les redevances nettes annuelles projetées seraient alors d'environ 28 millions de dollars en 2025, 36,4 millions en 2026 et 47,6 millions en 2027, atteignant cumulativement le seuil vers la mi-2028

il y a déjà une grosse erreur puisque 5 millions de $ de garanties ont été remboursés en plus des 2,2 millions de garantie...il reste donc moins de 93 millions au 30 juin...

Jato_makoto

16 septembre 2025 •19:21

OK mais les 97.5 c'était fin Mars ! donc fin juin cela devrait être effectivement 93, puisqu'il y a des remboursement à la fin de chaque trimestre il me semble.

PS: dès l'atteinte des 20B de yens (soit 14% de redevances), c'est 100 millions environ de millestone qui auront été versé soit :

Etape 1: 5B atteins = 500 Millions de yen de millestone
Etape 2: 10B = 1B de yen de millestone
Etape 3: 20B = 4B de millestone
Total = 32 millions d'euros en millestone auxquels il faudra ajouter les 6% de royalties

Si Etape 4 20B franchit, alors c'est 78 millions de millestone

Jato_makoto

16 septembre 2025 •19:23

erratum lire 32 millions versés...

CB1971

16 septembre 2025 •20:24

du grand n'importe quoi...au dela de l'étape 2 rien n'est connu quand aux milestones. De plus, faut-il rappeler que les 11.2B de yen étaient déja envisagés l'année derniére et qu'ils se sont soldés par un 7.8B? Bref, voila bien des prévisions qui ne reposent que sur les expectations d'un actionnaire, qui se sent coincé avec ses titres.

Bonus100

16 septembre 2025 •22:25

Bof 100 M çà va çà vient mais quand çà vient çà va.

LASTEPHA

25 septembre 2025 •19:46

Encore un bel exemple de ce que je dis.

Ce post a reçu des recos de la part d'actionnaires alors qu'il ne dit que des énormités.

Si sumitomo fait 10 Mds de yens de vente en 2025 ça équivaut à 57ME.
Poxel ne touchera que 4% de ce montant soit 2,8ME bien loin des 28M$ indiqué et idem pour les autres années.

C'est sûr si vous multipliais par 10 les vrais chiffres oui en 2028 le remboursement est terminé LOL

florida777

31 janvier 2026 •11:30

Mon calcul ... à mi 2025 restait 93M$ ... 78M€

Sur 2025 4% de 66M€ > 2.6M€ + 10% du seuil 62M€ soit 6M€. Donc restera 78M€ - 8 6M€ = 69.4M€

En 2026 >> 6% de 100M€ + 10% de 100M€ = 16M€
Restera 53.4M€

En 2027 >>> 8% de 150M€ + 10% de 150M€ = 27M€
Restera 26.4M€

En 2028 Orbimed sera remboursé !

Benat

31 janvier 2026 •19:32

Bonsoir c est quoi les 10% sur le ca
Je sais que il y a des millestones mais je n ai jamais eu la connaissance du montant
Avez vous des infos merci

LASTEPHA

31 janvier 2026 •19:57

florida777

31 janvier 2026 •11:30

Mon calcul ... à mi 2025 restait 93M$ ... 78M€

Sur 2025 4% de 66M€ > 2.6M€ + 10% du seuil 62M€ soit 6M€. Donc restera 78M€ - 8 6M€ = 69.4M€

En 2026 >> 6% de 100M€ + 10% de 100M€ = 16M€
Restera 53.4M€

En 2027 >>> 8% de 150M€ + 10% de 150M€ = 27M€
Restera 26.4M€

En 2028 Orbimed sera remboursé !

Ce n'est pas réaliste !
la hausse du CA ne peut pas se maintenir à 50% chaque année ça n'existe pas.
Si les ventes se maintiennent correctement ça pourrait donner du 47% en 2025, puis 33% en 2026, 22% en 2027, 12% en 2028, 3% 2029 et baisse du CA à partir de 2030.
Donc ça pourrait donner un truc du genre :
Sur 2025 4% de 66M€ > 2.6M€ + 10% du seuil 62M€ soit 6M€ soit sur l'année 8,6ME.
En 2026 >> 6% de 88M€ soit 5,3ME PAS de milestones soit sur l'année 5,3ME.
En 2027 >>> 8% de 107M€ soit 8,5ME + 10% de 107M€ = 10,7M€ soit sur l'année 19,2ME.
En 2028 >>> 8% de 120M€ soit 9,6ME PAS de milestones soit sur l'année 9,6ME.
En 2029 >>> 8% de 124M€ soit 10ME + 10% de 124M€ = 12,4M€ soit sur l'année 22,4ME.
En 2030 >>> 8% de 120M€ soit 9,6ME PAS de milestones = 12,4M€ soit sur l'année 9,6ME.
Orbimed sera remboursé en 2031 !
Fin du brevet 2031 avec normalement possibilité de faire une demande pour 5 ans de + soit 2036.

Ca c'est la version optimiste, si les ventes ne baissent pas trop vite, si les ventes devaient baisser plus vite alors moins de royalties évidement mais surtout report des milestones et ça ce serait très mauvais.

Free777

02 février 2026 •13:27

Attendre le passage du palier 2 à 11 milliards pour commencer à faire des plans sur la comète.

Car avec uniquement le Japon, le remboursement Orbimed prendra 5 à 10 ans