POXEL : Remboursement orbimed ?

LASTEPHA

05 août 2025 •19:44

Il faut compter entre 5 et 8 ans selon les scénarios plus ou moins favorable pour le remboursement d'orbimeb.
Au mieux les redevances dans 5 ans seraient pour moi de 15ME.

Orbimeb a reçu pour l'instant 3,4ME et pourrait avoir reçu 9ME de plus pour 2025 soit au total 12ME dont 3ME de redevance et 9M de milestones.

PIERMARC

05 août 2025 •21:03

Il n'ont pas récupéré aussi 7,5M sur les 50M prêtés ?

Jmj79000

05 août 2025 •21:21

LASTEPHA

05 août 2025 •19:44

Il faut compter entre 5 et 8 ans selon les scénarios plus ou moins favorable pour le remboursement d'orbimeb.
Au mieux les redevances dans 5 ans seraient pour moi de 15ME.

Orbimeb a reçu pour l'instant 3,4ME et pourrait avoir reçu 9ME de plus pour 2025 soit au total 12ME dont 3ME de redevance et 9M de milestones.

Il resterait donc 78M€ à rembourser sur les 90.
Dommage que TK n'ait pas communiqué les montants et les paliers à atteindre pour les milestones, pour que nous puissions estimer la fin du remboursement.

parisrio

05 août 2025 •21:36

TK a bien dit cette année qu'il anticipe la fin de remboursement entre 2029-2031.

rayman03

06 août 2025 •09:30

Tout va dépendre des seuils que Sumi a fixé pour les milestones.. Il reste à ce titre plus de 150 M€.. Donc il est possible que le remboursement soit effectif bien plus tôt entre royalties et paiement d'étapes..
Avoir connaissance de la grille de déclenchement des 2 serait bienvenu pour les actionnaires..

LASTEPHA

06 août 2025 •10:28

rayman03

06 août 2025 •09:30

Tout va dépendre des seuils que Sumi a fixé pour les milestones.. Il reste à ce titre plus de 150 M€.. Donc il est possible que le remboursement soit effectif bien plus tôt entre royalties et paiement d'étapes..
Avoir connaissance de la grille de déclenchement des 2 serait bienvenu pour les actionnaires..

pour ça il faudrait que les ventes s'envolent.
Les ventes aujourd'hui sont de 50ME après 4 ans de commercialisation c'est très faible.
Et chaque année les ventes s'écrasent un peu plus.
A ce rythme le pic de vente sera à peine de 150ME contre 600ME comme objectif donc les gros milestones sont bien plus haut.

PIERMARC

06 août 2025 •12:12

4 ans de commercialisation... et combien de mois, bridée ou retardée par rupture de stock... ?

loyaltou

06 août 2025 •12:26

Tout cela, c'est du passé !

Place à des ventes qui progresseront bien plus vite désormais avec les IR ...

ortho196

06 août 2025 •12:50

rayman03

06 août 2025 •09:30

Tout va dépendre des seuils que Sumi a fixé pour les milestones.. Il reste à ce titre plus de 150 M€.. Donc il est possible que le remboursement soit effectif bien plus tôt entre royalties et paiement d'étapes..
Avoir connaissance de la grille de déclenchement des 2 serait bienvenu pour les actionnaires..

je ne voudrais pas te décevoir et ce n'est pas du bashing , je suis actionnaire et pas qu'un peu , mais à l'ag de novembre TK a bien précisé , en réponse à un actionnaire , que ces fameux 200 millions étaient un objectif à la signature du deal , mais que vu le retour des droits et l'évolution de la situation , cet objectif ne serait jamais atteint et qu'il était juste théorique....c'est courant avait il déclaré de fixer de tels objectifs dans ce genre de deal , sans qu'on y arrive jamais....

ortho196

06 août 2025 •12:57

il y a une partie du deal évoquée par TK qui n'a pas encore été remplie par Orbimed , c'est ceci : à l'époque de la signature , TK avait déclaré qu' Orbimed pouvait faciliter les autres deals et les contacts , donner de l'aide juridique etc...un espèce de contrat "moral " dont on attend de voir la couleur dans les faits.
Le contrat sumi , une fois le deal Orbimed remboursé (2030/31 ) , il garde une valeur largement supérieure à 150 millions de $ puisqu'il restera 7 à 9 ans d'exploitation du brevet , dans les plus hauts pourcentage de royalties nettes (10 % en principe ) contre 2 % actuellement....cet "actif " est il monétisable ? Et si oui , pourquoi pas de rallonge d'Orbimed ?

LASTEPHA

06 août 2025 •13:11

PIERMARC

06 août 2025 •12:12

4 ans de commercialisation... et combien de mois, bridée ou retardée par rupture de stock... ?

quelques mois de rupture ne peut être un argument.
Aujourd'hui ces problèmes sont terminés et aujourd'hui le CA devrait être de plusieurs centaines de millions d'euros.
Faire 50ME en 2024 et viser que 70ME en 2025 démontre bien l'absence totale de dynamisme des ventes.