OSE IMMUNO : Nouveau DG !

knacer

10 mars 2026 •08:14

C etait prévu dès le départ.
On s achemine vers une vente. Depuis le début c était écrit.
- fin de la R&D
- pas d AK rapide (on a tiré sur la ligne vester pour 385000 bons en février, on sait qui vend dernièrement)
- pas de nouveau DG
- recentrage sur 2 produits, mais est ce que l ensemble intéresse ou juste une partie.

A verra, bientôt résultats 2025 et tedova

bangatot

10 mars 2026 •08:27

preopen +20% 👍

Pouasse

10 mars 2026 •08:30

La stratégie de vente est validée et assumée

Je valide le choix. Ose doit maintenant valoriser ses années de recherches passées et ne pas repartir sur des cycles de R and D impossible à financer dans le monde actuel

dratiser

10 mars 2026 •09:16

l art de se tirer des rafales dans les pieds
avec des " news " de ce tonneau

philb75

10 mars 2026 •09:16

knacer : tu es sur, pour le tirage Vester ? Ca aura quand même été le choix le plus catastrophique pour le cours, cette ligne de financement. Et la direction actuelle continue cette brillante idée de NP.

Pas très grave, de continuer avec le Bozec. Un DG "star" aurait exigé un salaire mirobolant pour quelles perspectives au final ? Les produits sont là, les équipes aussi. Le mythe de l'homme providentiel a la vie dure.

XConsult

10 mars 2026 •09:26

Je ne suis pas convaincu pour cette histoire de vente. Ils auraient justement mis un DG avec un gros réseau pour préparer cette vente.
Ici on dirait juste qu'ils font un gros replis et diminue fortement leur ambition pour se recentrer (comme ils disent) sur ce qu'ils connaissent. C'était dans les grandes lignes le G24: moins de risque.

Du coup le cour matérialise l'envergure diminuée.

Après pour mon portefeuille j'espère aussi une vente à ce stade. Les autres catalyseurs de croissance semblent bien lointain. L'AK sera p-t salvatrice.

dratiser

10 mars 2026 •09:37

en complement , vente de molecules , peut etre
ça pourrait " depanner " niveau cash

sleml

10 mars 2026 •09:54

Tiens comme par hasard le DG par interim devient le DG officiel !
Je l'avais fais remarqué lors du dernier communiqué et ce n'était donc pas une "coquille"
Au moins on est maintenant certain que la vente est actée mais à qui et pour combien ????!!
MLB est simplement là comme figure de proue de la stratégie du G24 qui est une vente courant 2026
Il n'y a plus qu'à attendre...

Ruvander

10 mars 2026 •10:12

Depuis l’AG de septembre, la vente me semble la seule direction envisagée par l’entreprise.
Et je me lance : 500 millions à BI entre avril et juillet … tous les éléments vont dans cette direction depuis la nomination du nouveau conseil d’administration. Et le fait de ne pas chercher un autre DG me conforte dans ma vision .
Bien sûr , c’est ma vision personnelle qui n’engage que moi et chacun est évidemment libre de penser de manière complètement différente .

Kanoto9

10 mars 2026 •10:18

knacer

10 mars 2026 •08:14

C etait prévu dès le départ.
On s achemine vers une vente. Depuis le début c était écrit.
- fin de la R&D
- pas d AK rapide (on a tiré sur la ligne vester pour 385000 bons en février, on sait qui vend dernièrement)
- pas de nouveau DG
- recentrage sur 2 produits, mais est ce que l ensemble intéresse ou juste une partie.

A verra, bientôt résultats 2025 et tedova

En effet à la lecture des deux communiqués on pouvait s'y attendre.
Comment as tu l'info de Vester Knacer? Cependant même si c'est le cas, ces ventes régulières et de quantités équivalentes ne datent pas d'hier... Je ne pense pas qu'il y ait un rapport avec Vester (à moins que ce soit eux depuis le début grace a des anciens titres)

philb75

10 mars 2026 •10:25

Kanoto9

10 mars 2026 •10:18

En effet à la lecture des deux communiqués on pouvait s'y attendre.
Comment as tu l'info de Vester Knacer? Cependant même si c'est le cas, ces ventes régulières et de quantités équivalentes ne datent pas d'hier... Je ne pense pas qu'il y ait un rapport avec Vester (à moins que ce soit eux depuis le début grace a des anciens titres)

Je suis étonné que tu n'envisages pas une possibilité de VAD sous les seuils de déclaration, knacer

Kanoto9

10 mars 2026 •11:00

philb75

10 mars 2026 •10:25

Je suis étonné que tu n'envisages pas une possibilité de VAD sous les seuils de déclaration, knacer

Pour moi c'est clairement ça. Surtout que Vester doit clairement avoir des titres à pretter.

On sait comment la journée va se terminée en tout cas. Nos 8K/14K titres quotidiens vont encore nous ramener à la case départ (ou rouge pour changer).

C'est désesperant de voir les autres biotechs vivre leurs meilleur année, pendant qu'on reste impuissant face à la situation.
En tout cas plus de catalyseurs surprises à prévoir. Juste des résultats cliniques. Situtation parfaite pour jouer sur le titre tout en sachant qu'il ne se passera rien avant Avril au minimum.

knacer

10 mars 2026 •11:14

Sur le site ose, investisseurs/informations réglementées
Nombre d actions 28/02

C est ecrit

dratiser

10 mars 2026 •11:18

PERSO TOUJOURS PAS CONVAINCU D4UNE VENTE RAPIDE
fin 2027 peut etre , pas avant

dratiser

10 mars 2026 •11:25

ne vous demandez pas d'ou viennent les paquets vendus
le graphe de ce matin parle tout seul chaque mini " rebond "
donne la meme config

sleml

10 mars 2026 •11:34

dratiser ils ont déjà connaissance de certains résultats et si OPA elle sera amicale avec un des partenaires actuels d'Ose qui aura bien évidemment connaissance des résultats de Tedopi et ses déclinaisons en cours ou de OSE127...

Tout est parfaitement orchestré à mon sens depuis la 1ere offre qu'ils ont reçu fin 2024 et que AP, EL et DC voulait accepter mais pas NP...

Si ça ne finit pas par une vente avec tout ce qui se passe depuis 2 ans je serait incroyablement surpris, honnêtement car on a tout : ventes ATP pour faire baisser le cours depuis des mois et des mois, putsch qui vient de nulle part, AP et DC ok pour une vente rapide, un DG par interim qui reste alors qu'on nous dis qu'ils étaient en recherche d'un nouveau DG, un besoin de financement, un Directeur scientifique qui part, une cellule R&D amputée et un recentrage sur seulement 2 produits
La mariée se fait belle !

Et sincèrement ça m'irait parfaitement bien une vente en 2026 pour tourner la page et finir "en beauté" car on aura un prix entre 10€ et 15€ sur la base actuelle mais ce n'est que mon avis

Kanoto9

10 mars 2026 •11:55

knacer

10 mars 2026 •11:14

Sur le site ose, investisseurs/informations réglementées
Nombre d actions 28/02

C est ecrit

En effet, merci pour l'info. Ca explique du coup toutes ces ventes depuis le 26. Soit ils n'arrivent pas à trouver de financements et vont se reposer sur les lignes vester, mais ca n'aurait pas de sens si ils veulent vendre la boite de la faire dévisser pour ensuite prendre 100%/200% en cas de bonne news pour revenir à 100M de capi. En tout cas c'est ce vers quoi on se dirige si ils continuent avec Vester. Et c'est pas des resultats positifs de Tedova qui vont nous mener au mdr compte tenue des autres jalons plus importants à venir.

Kanoto9

10 mars 2026 •11:59

Le Bozec qui souhaitait qu'on se focus sur le cours de bourse dorénavant, c'est raté pour l'instant. Une AK d'un coup aurait été moins néfaste que de continuer avec Vester.
Le problème c'est que le Bozec a participé à la vente de sociétés privées. Il n'a pas l'habitude de la bourse. Mise à part Cellectis, mais bon ce n'est pas le meilleur exemple.

Un peu dépité de la news de ce jour. A presque 50% de perte...

PICFOX

10 mars 2026 •12:06

knacer Partagez-vous la valorisation émise par sleml : 10/15 € ? En tout cas vous semblez d'accord sur une vente et à laquelle je souscris.

Kanoto9

10 mars 2026 •12:14

PICFOX

10 mars 2026 •12:06

knacer Partagez-vous la valorisation émise par sleml : 10/15 € ? En tout cas vous semblez d'accord sur une vente et à laquelle je souscris.

A ce stade, tout le monde donnera ses titres pour 10/15€ à cause de la situation et du risque sur les programmes en cours. Ils n'arrivent pas à rassurer le marché et font finalement comme NP en ne communiquant que ce qui parait beau sans parler des conséquences derrières. Ils ont coupé la R&D, qui apportait des partenariats surprises et pas mal de cash. Ils ont arrrêté le partenariat Abbvie mais ne donnent pas les raisons

Je commence à avoit peur que Knacer ait raison sur le remboursement de l'upfront Abbvie, compte tenue du tirage de la ligne Vester, qui ne servait pas à grand chose avec ce qu'on avait dans les caisses + les coupes en R&D qui vont nous faire encore économiser. Il n'y avait aucune urgence niveau cash et on pouvait attendre Juin (hors coupe de la R&D) pour lever des fonds.

On a un DG qui est également CEO de Cytoo, avec le conflit d'interet qui va avec. Je ne le vois pas mettre toute son energie sur OSE.

dratiser

10 mars 2026 •12:18

10 15 € n'a aucun sens à MON avis
1 ,5 à 3 mlds bas mot
MON avis

PICFOX

10 mars 2026 •12:30

dratiser peut-être, mais alors dite nous à combien vous estimez, que l'on se fasse une idée ?

sleml

10 mars 2026 •12:38

dratiser

10 mars 2026 •12:18

10 15 € n'a aucun sens à MON avis
1 ,5 à 3 mlds bas mot
MON avis

Utopique !!!
On vaut à peine 90M€ et personne ne mettra autant à mon avis même si le potentiel et le pipe « semble » conséquent
Le CA se contentera de bien moins que ça…

PULPO29470

10 mars 2026 •12:55

sleml

10 mars 2026 •11:34

dratiser ils ont déjà connaissance de certains résultats et si OPA elle sera amicale avec un des partenaires actuels d'Ose qui aura bien évidemment connaissance des résultats de Tedopi et ses déclinaisons en cours ou de OSE127...

Tout est parfaitement orchestré à mon sens depuis la 1ere offre qu'ils ont reçu fin 2024 et que AP, EL et DC voulait accepter mais pas NP...

Si ça ne finit pas par une vente avec tout ce qui se passe depuis 2 ans je serait incroyablement surpris, honnêtement car on a tout : ventes ATP pour faire baisser le cours depuis des mois et des mois, putsch qui vient de nulle part, AP et DC ok pour une vente rapide, un DG par interim qui reste alors qu'on nous dis qu'ils étaient en recherche d'un nouveau DG, un besoin de financement, un Directeur scientifique qui part, une cellule R&D amputée et un recentrage sur seulement 2 produits
La mariée se fait belle !

Et sincèrement ça m'irait parfaitement bien une vente en 2026 pour tourner la page et finir "en beauté" car on aura un prix entre 10€ et 15€ sur la base actuelle mais ce n'est que mon avis

Sur quelle base 10/15€ ? Faut déjà trouver un acheteur et ça se bouscule pas malgré la febrilite de OSE .... ceci dit à ce prix je serais ravi

knacer

10 mars 2026 •16:59

Pour moi ça vaut minimum 400M€ soit 17€. Pourquoi ?

Ose c'est 180M€ d'upfront (ou 215M€ si on ne rembourse pas Abbvie, comprend toujours pas la communication de ce nouveau chiffre dans le corporate).
Une IPO à 21M€ pour 20% du capital soit une valeur d'environ 100M€ en 2015, une AK de 18M€ en 2020, 14M€ de Vester, et divers financement public soit 150M€
Total 365M€pour Construire l'OSE d'aujourd'hui.

Il n'y a pas eu vraiment d'échec (si on exclut les phases tests de Servier, BI dans la Mash...) mais pas de réussite franche, on est encore sur des validations de phase 2 ou 3 avec Biomarqueurs.

Ensuite si on compare avec l'achat qu'avait fait BI sur un vaccin thérapeutique en 2019, ils avaient payé 325M€ pour une phase 1b... c'était une autre époque mais pour une phase 1b
La même année Merck a aussi racheté Immune Design pour 300M€.

Autres points, DC avait racheté un nombre conséquent d'action à plus de 10€ il y a quelques années, ça ferait mal de vendre en dessous.

Maintenant, est-ce que tédopi est vraiment une cible pour les Labos ? NP semblait dire que non, que le secteur n'était pas intéressé et qu'il fallait se concentrer sur le Lusvertikumab.


Maintenant à CT :

Les résultats annuels devraient arriver fin mars (toujours pas de calendrier). On va suivre la tréso, mais visiblement il tire pour ne pas faire d'AK

- Depuis le 6 Mars vente de 385000 actions dans le cadre du financement Vester (il doit rester 515000 bons), donc environ 1,5M€ de tréso en plus mais cela expliquerait peut-être la chute du cours (ils vont surement tirer le reste)

- Tréso au 2024/12 était de 64M€.
Ose consomme environ 20M€ par semestre (il restait 41M€ fin juin 2025), ils ont du recevoir 3M€de la BPIFrance, 4M€ du crédit impôt recherche quasiment 1 M€ de de compassionnel tédopi,
il resterait une tréso de 32M€ (41-20+3+4+1+1,5) ? Faut voir ce qu'a pu toucher NP et ceux qui ne sont plus là. Bref 32M€ ça correspond avec fin 2026 (s'ils font des restriction avec la fin de la R&D et juste essai Artémia + ose279)

L'essai Artémia, 2 nouveaux centre en France et 11 nouveaux sites qui sont passés en recrutement depuis décembre. 8 centres terminés et 2 retirés aux US (ils se concentre plus en Europe, pas clair ce statut ?).
Reste 142 centres en recrutement et 57 centres actifs mais ne recrutent pas encore.

Rien sur CemiTed, ils vont peut-être en parler un jour ?

Tedova, je surveille mais rien dans les radards.

Maintenant on mesure la PFS sur cet essai pas le plus judicieux pour un vaccin mais le plus rapide à mesurer (il faut au moins 5 ans pour l'OS final,
on attend toujours tedopam (ça fera 3 ans en mai 2026, on-t-il trouvait autre chose ?).

philb75

10 mars 2026 •17:54

Merci pour la synthèse, knacer !
Je suis à peu près d'accord pour le cours d'une possible future AK, peut-être plus pessimiste (13-15 euros/action) en raison de l'effet psychologique sur les PPs qui ont subi un cours aussi bas pendant des mois. Beaucoup seront prêts à vendre leurs titres à moins de 15 euros. Mais tu as raison de rappeler l'achat d'actions de DC autour de 10 euros.

normagva

11 mars 2026 •10:42

J ai hâte ee connaître la rémunération de notre nouveau DG et surtout du nombre d actions gratuites qu il recevra en remerciements de son action créatrice de valeur pour les actionnaires 😀