NANOBIOTIX : Nouvelle édition de la revue Nano

highston

08:52

Désolé, j'ai recréé un message car la première file n'apparaissait plus. Je pensais qu'elle avait été modérée à cause du lien.

cben01

14:51

j'ai été sur le site de nanobiotix, je trouve pas la lettre ?

highston

15:10

Elle est distribuée par mail.

NEXUS15

17:10

UNE LEVEE DE FONDS DE 86 MILLIONS D’EUROS POUR DES AMBITIONS DE DEVELOPPEMENT A MOYEN ET LONG TERME

Contexte de la levée de fond

Nanobiotix a récemment réalisé une augmentation de capital qui lui a permis de lever 86 M€ au total afin de poursuivre sereinement son développement au-delà même de JNJ-1900 (NBTXR3). L’intérêt de cette levée de fonds opportuniste était simple : renforcer les moyens financiers de la Société pour exécuter le plan prévu plus rapidement et permettre plus de liberté d’exécution et plus d’autonomie sur ces quelques prochaines années.

Cette opération, couronnée de succès et sursouscrite - avec une demande dépassant largement le montant initialement recherché - a permis de voir l’entrée de nouveaux investisseurs long-termes mais aussi le renforcement au capital d’actionnaires historiques et long terme spécialistes du secteur tel qu’Invus et Qatar Holding.

Cette levée de fond s’est ainsi appuyée sur la dynamique positive observée depuis maintenant environ un an : les avancées cliniques et la présentation de nombreuses données ayant systématiquement montré un potentiel bénéfice pour les patients, le financement de type partage de royalty avec HCRx mais aussi le transfert de l’étude NANORAY-312 à Johnson & Johnson ainsi que le lancement de nouvelles études cliniques dans le cancers du poumon et les cancers de la tête et du cou par Johnson & Johnson.
Une ambition d'accélération

L’objectif de cette levée était de donner la latitude nécessaire pour accélérer le développement de nos plateformes et renforcer la liberté d’action de l’entreprise. En pratique, l’allocation des fonds s’articule autour de trois blocs :

I. La priorité : Nanoprimer & autres plateformes (environ 50-60%)

Une part majoritaire des fonds est destinée à accélérer la plateforme Nanoprimer et les autres plateformes.

Ici, nous nous focaliserons sur la plateforme Nanoprimer que nous présentions déjà précédemment : des nanoparticules administrées avant un médicament, occupant temporairement les voies de captation du foie dans le but d’améliorer les traitements innovants administrés par la suite.

Le développement de cette plateforme passe au travers de quatre piliers distincts, ayant chacun son rôle à jouer dans la création de valeur :

Poursuivre l’exploration applicative du Nanoprimer avec plusieurs classes thérapeutiques (ARN, thérapie génique, nanomédicaments, virus oncolytiques, etc.) – rappelons en effet que le champ d’application de cette plateforme est potentiellement très large.

Faire grandir les opportunités de partenariats au travers de nouvelles collaborations – rappelons qu’à ce jour, plus d’une quinzaine de MTA (material transfer agreement - accord de transfert de matériel) ont déjà été signés et de nombreuses preuves de concept ont donc déjà établies.

Avancer sur des programmes de développement en propre : l’objectif est aussi de construire des programmes intégralement portés par Nanobiotix où le Nanoprimer est combiné avec d’autres agents thérapeutiques innovants, dans une logique de développement d’un pipeline interne, plus précisément le démarrage d’essais réglementaires nécessaires pour le début des phases cliniques mais aussi la préparation des étapes des phases cliniques elle-mêmes.

Continuer d’établir les activités de manufacturing selon les standards qualité attendus dans le secteur, afin de soutenir ces activités et anticiper l’industrialisation future. On parle ici de la fabrication à un niveau industriel selon les standards good manufacturing product (GMP) pour les essais cliniques à venir mais aussi les futurs partenariats industriels.

En résumé, l’objectif ici est de faire de ces plateformes des relais de croissance pour la Société et ouvrir plusieurs chemins de création de valeur (partenariats, licences, programmes propriétaires), tout en gardant notre ADN « nanophysique ».

II. Le support : les besoins généraux de l'entreprise (environ 30-40%)

Environ 30–40% du montant levé sera dédié aux besoins généraux de la Société. C’est la poche “agilité” : elle donne de la flexibilité pour exécuter le plan, absorber les besoins opérationnels et humains mais aussi garder la capacité à saisir de nouvelles opportunités.

III. Le reliquat : JNJ-1900 (NBTXR3) (moins de 10%)

Au-delà des plans évoqués juste au-dessus, cette levée de fond de 86M€ nous place finalement dans une situation favorable avec des besoins de fonds de roulement couverts jusqu’à l’orée de 2029 en prenant en compte le niveau de consommation de trésorerie projeté à ce jour et sans considérer de paiements d’étapes (milestones) de la part de Johnson & Johnson.
Extension de la visibilité financière et position favorable pour la création de valeur à moyen et long terme

Au-delà des plans évoqués juste au-dessus, cette levée de fond de 86M€ nous place finalement dans une situation favorable avec des besoins de fonds de roulement couverts jusqu’à l’orée de 2029 en prenant en compte le niveau de consommation de trésorerie projeté à ce jour et sans considérer de paiements d’étapes (milestones) de la part de Johnson & Johnson.

Ceci est clé dans notre stratégie car au-delà du montant levé et du succès de l’opération, l’enjeu était aussi d’anticiper la suite pour la Société : obtenir la capacité à dérouler le plan avec davantage d’autonomie afin de créer de la valeur en réduisant autant que possible les aléas externes.

Rappelons à ce titre, que Nanobiotix est éligible à recevoir des centaines de millions de dollars en paiements cumulés liés aux deux premiers programmes évaluant JNJ-1900 (NBTXR3) dans le cancer de la tête et du cou et du poumon dans les prochaines années, sous réserve de la réalisation de certaines étapes de développement et réglementaire.