INNATE PHARMA : Succes AK, horizon de tresorerie T1 2028, Bfi prend 3 millions

Lolo444

17 août 2026 •07:27

Innate Pharma SA annonce le succès de son augmentation de capital de 30 millions d'euros. Au total 17.647.059 nouvelles actions ordinaires de la société (d'une valeur nominale de 0,05 euro par actio) seront émises à la clôture de l'offre, au prix de 1,70 euro par nouvelle Action Ordinaire. Les nouvelles Actions Ordinaires seront émises sans droit préférentiel de souscription des actionnaires. L'offre consiste en un placement privé dans l'Union européenne (y compris en France), auprès d'investisseurs qualifiés, en dehors de l'Union européenne et des Etats-Unis auprès d'investisseurs institutionnels, et aux Etats-Unis auprès d'un nombre limité d'acheteurs institutionnels qualifiés.

Le prix de l'offre de 1,70 euro par action ordinaire correspond au cours moyen pondéré des volumes des actions ordinaires sur le marché réglementé d'Euronext Paris au cours des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l'offre, soit les 7, 10, 11, 12 et 13 août 2026, diminué d'une décote de 15%.

Le produit brut total de l'offre devrait s'élever à environ 30 ME. Après déduction des commissions des Teneurs de Livre Conjoints et des frais à la charge de la Société estimés à 2,4 ME, le produit net s'élèvera à 27,6 ME.

Innate Pharma prévoit à ce stade d'utiliser le produit net de l'offre pour financer en priorité la poursuite du développement clinique de l'IPH4502 qui sera défini en fonction des résultats de l'étude d'augmentation de dose, puis pour faire avancer le portefeuille de candidats ADC précliniques ainsi que pour les besoins en fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise.

La clôture de l'offre devrait intervenir le 18 août, sous réserve du respect des conditions suspensives habituelles. Les nouvelles actions ordinaires émises dans le cadre de l'offre devraient être admises sur Euronext Paris le 18 août 2026 sur la même ligne de cotation que les actions ordinaires existantes de la société (code ISIN FR0010331421). Aucun nouvel American Depositary Shares (ADSs) ne sera émis dans le cadre de l'offre, et les nouvelles actions ordinaires ne pourront pas être déposées dans le cadre du programme existant d'ADSs de la société.

Bpifrance Participations SA, actionnaire existant de la société, s'est engagée auprès des Teneurs de Livre Conjoints à souscrire à hauteur de 3 ME dans le cadre du livre d'ordres.

Horizon de trésorerie prolongé
La trésorerie, les équivalents de trésorerie, les placements à court terme et les actifs financiers actuellement détenus par la société lui confèrent une visibilité financière jusqu'à la fin du 3e trimestre 2026. Avec l'encaissement du paiement initial de 75 M$ dû à la clôture du partenariat stratégique conclu avec Sobi, le produit de l'offre devrait prolonger l'horizon de trésorerie de la société jusqu'au 1er trimestre 2028. La clôture de la transaction reste soumise à certaines conditions, dont l'obtention des autorisations requises des autorités de la concurrence.

Les 17.647.059 actions ordinaires émises dans le cadre de l'Offre représenteront, à la clôture de celle-ci, une dilution d'environ 18,76% du capital social de la société (sur une base non diluée). Un actionnaire détenant 1% du capital social d'Innate avant l'offre détiendrait ainsi une participation de 0,84% après la clôture de l'offre (0,80% sur une base entièrement diluée).

Avant la clôture de l'offre, le capital social s'élève à 4.704.210,50 euros, divisé en 94.071.863 actions ordinaires, 4.766 actions de préférence 2016 et 7.581 actions de préférence 2017, toutes d'une valeur nominale de 0,05 euro chacune.

Innate Parma indique continuer à explorer d'autres opportunités de financement afin de renforcer davantage sa situation financière et de soutenir ses priorités stratégiques.

A l'annonce de l'opération, l'action Innate Pharma a décroché de -15,16%, revenant à 1,858 euro, soit un cours encore supérieur de 9% au prix de l'offre.