GENFIT : ANALYSE RESULTATS GENFIT 3EME TRIMESTRE

VOXcre

19:03

Passage de 12 à 14% au franchissement de 100M€ par trimestre et non 100M$
Au T2, 100M$ était déjà franchi
Passage de 14 à 16% au franchissement de 200M€ par trimestre, sans doute, soit T3 2028 si tout va bien.

rogeral3

19:14

Bonne analyse. Par ailleurs ce passage "La croissance attendue des revenus futurs, combinée au maintien d’une discipline en matière de dépenses, devraient ensuite permettre à GENFIT de progresser vers la rentabilité" incite à un optimiste raisonnable concernant la trésorerie.
Seul point moins "joyeux" c'est un test qui ne pourrait donner des revenus que dans deux ans au mieux. Et beaucoup de "si ' pour y arriver. C'est le point négatif de ce communiqué. PP semblait plus optimiste dans sa dernière com. A suivre.

csc.csc

19:16

VOXcre

19:03

Passage de 12 à 14% au franchissement de 100M€ par trimestre et non 100M$
Au T2, 100M$ était déjà franchi
Passage de 14 à 16% au franchissement de 200M€ par trimestre, sans doute, soit T3 2028 si tout va bien.

Oui € pas $ même si en vrai je ne sais pas et on s'en moque ce qui compte c'est que maintenant on est à 14 % 😀

csc.csc

19:18

rogeral3

19:14

Bonne analyse. Par ailleurs ce passage "La croissance attendue des revenus futurs, combinée au maintien d’une discipline en matière de dépenses, devraient ensuite permettre à GENFIT de progresser vers la rentabilité" incite à un optimiste raisonnable concernant la trésorerie.
Seul point moins "joyeux" c'est un test qui ne pourrait donner des revenus que dans deux ans au mieux. Et beaucoup de "si ' pour y arriver. C'est le point négatif de ce communiqué. PP semblait plus optimiste dans sa dernière com. A suivre.

Je ne pense pas. Les SI ils les mettent à chaque fois ils sont obligé et dans leurs projections de CA c'était déjà pas avant ( ce qui nous avait fait penser que ça avait déçu mes investisseurs alors qu'en fait c'était juste le trading qui a fait baisser)

csc.csc

19:19

csc.csc

19:18

Je ne pense pas. Les SI ils les mettent à chaque fois ils sont obligé et dans leurs projections de CA c'était déjà pas avant ( ce qui nous avait fait penser que ça avait déçu mes investisseurs alors qu'en fait c'était juste le trading qui a fait baisser)

C'était déjà pas avant 2028 et surtout 2029. Pas très clair mon post

rogeral3

19:26

csc.csc

19:19

C'était déjà pas avant 2028 et surtout 2029. Pas très clair mon post

A écouter PP sur sa dernière COM sur Youtube , j'avais cru comprendre que le test devait commencer à générer quelques revenus dès cette année et surtout en 2027. Revenus devant progresser au fur et à mesure de son approbation par les médecins. Me suis sans doute trompé sur ce qu'a dit PP.

IvanRebroff

19:35

Les premières ventes du test étaient la news attendue.
Le reste était connu, sauf les royalties à 14% (bien vu csc.csc).

csc.csc

19:38

Les ventes de tests ont commencé oui mais dans le ppt qu'ils avaient présenté va ne devenait significatif que à partir de 2028/2029

PRENDA

20:10

csc.csc

18:44

C’est le top :

Confirmation du Milestones de 40M$ à venir pour les 400M$ de CA
Confirmation de la trajectoire sur tous les sujets : PBC, PSC, Tests, ACLF, CCA
Mais surtout ce que j’attendais : 15 333 M€ de royalties sur le T3 = 14% de 109 000 M€ de CA, ça y’est on décolle des 12%.
Je suppose que le déclenchement c’est 100M$ par trimestre.
Peu importe on est à 14% (j’avais budgétisé 13% cette année)
Ca valide bien la fin du remboursement fin 2028 avec la trajectoire actuelle
Petite cerise sur le gâteau dans la communication IPSEN : Les données «late-breaking» sur IQIRVO® relèvent les ambitions thérapeutiques dans la CBP
Si on relève nos ambitions thérapeutiques on doit pouvoir bientôt relever nos ambitions de CA et vu que le marché global a été réévalué à 5 milliards $ on peut espérer qu’ils relèvent encore leur objectif d’1 Milliards de $ dans les mois à venir.

Les semaines à venir devraient être bonnes 😊

Je pense qu'on passe à 16% de royalties au delà de 200 MUSD DE CA. J'ai fait mes calculs et ça colle avec la marge d'erreur du change...