GENFIT : Qu'est ce qui pourrait faire remonter le cours (Selon IvanRebroff)

ortho196

26 octobre 2026 •10:29

un bon résus sur le cancer du foie...un accord partenariat avantageux sur les tests ...la baisse est due aussi à une peur excessive sur le concurrent Zydus , qui devra partir de 0 dans un marché déjà bien occupé par les deux leaders , Gilead et Ipsen...les médecins ne vont pas facilement changer des traitements qui marchent et ont fait leurs preuves ! Il serait opportun que PP en parle , histoire de rassurer le marché sur la trajectoire des ventes futures !

csc.csc

26 octobre 2026 •11:35

IvanRebroff

26 octobre 2026 •10:13

De nombreux problemes independant de Genfit peuvent expliquer la baisse et la latelarisation du cours.
Prise de benefice
Situation au Moyen Orient
Cours du petrole et de l'energie
Inflation et incertitudes sur les taux d'interet
Mouvement sociaux en France
Incertitude sur le Budget francais

Une bonne news, Moody maintient sa confiance et la france et reconduit sa note.

Maintenant les biotechs dépendent beaucoup de la confiance qu'on leur accorde et de la stabilité des marchés, et presque toutes les biotech ont accusé un net recul.

Alors qu'est qui pourrait inverser la tendance?

Malgré les bonnes nouvelles venant de Ipsen pour Iqirvo, est-ce que cela garanti le financement aprés 2028?

Jusqu'a 60 Musd les royalties servent à rembourser HCRx,
La tresorerie actuelle n'est garanti que jusqu'en 2028 et on sait que le cashburn annuel est de 75 Musd

Un milestones suffira-t'il?
Les revenus du test NIS?
Des royalties qui vont dépasser 60 Musd des 2027?

Genfit va t'il nous rassurer ce 5 novembre?

"la trésorerie actuelle n'est garanti que jusqu'en 2028" ce n'est pas tout à fait exact
La trésorerie actuelle et les rentrées prévue financent Genfit au delà de 2028 (communiqué Genfit)
Et au delà de 2028 l'avance HCR sera remboursée donc il n'y aura aucun sujet de trésorerie sauf si Iquirvo stagnait ou baissait sous 600 millions d'euros de CA ce qui paraît quasiment impossible.

Donc le financement n'est vraiment plus un sujet

Pour mémoire PP a confirmé aussi que Genfit resterait sur le niveau de dépense actuel
Et que le surplus serait donc du résultat d'où le sujet dividendes à partir de 2029.
Même sans les tests on est rentables et générateur de cash à partir de 2029.

IvanRebroff

26 octobre 2026 •11:50

La trésorerie est de 130 Meuros?
Quels sont les rentrées qui ne servent pas à rembourser HCRx?

Le cashburn est de 75 Meuros annuel, il manquera une 100aine M pour finir 2029 sauf rentrée au dessus des 60 M de royalties, de potentiels milestones et les revenus du test NIS.

Il ne suffit pas de le répeter pour que cela se verifie.

J'ai confiance, je sais qu'il y aura des revenus au dessus des 60 Meuros

Mais Prigeant a plus de poids que moi pour le confirmer

csc.csc

26 octobre 2026 •12:18

IvanRebroff

26 octobre 2026 •11:50

La trésorerie est de 130 Meuros?
Quels sont les rentrées qui ne servent pas à rembourser HCRx?

Le cashburn est de 75 Meuros annuel, il manquera une 100aine M pour finir 2029 sauf rentrée au dessus des 60 M de royalties, de potentiels milestones et les revenus du test NIS.

Il ne suffit pas de le répeter pour que cela se verifie.

J'ai confiance, je sais qu'il y aura des revenus au dessus des 60 Meuros

Mais Prigeant a plus de poids que moi pour le confirmer

Avec les nouvelles projections le financement est remboursé fin 2028. Au pire 1er trimestre 2029. D ici là genfit va recevoir 25 millions de HCR (je pense qu'ils vont les prendre et j'ai compté dans le remboursement) sans doute au moins 40 millions de milestones pour 400 millions de CA, peut-être d'autres qu a anticipé PP, et enfin les royalties pour plus de 600 millions de CA donc y en aura normalement en 2028.

csc.csc

26 octobre 2026 •12:20

Et en 2029 100% des royalties ou presque donc y a plus de sujet en 2029. Ca fera au moins 100 millions

footinho

26 octobre 2026 •12:45

csc.csc

26 octobre 2026 •12:18

Avec les nouvelles projections le financement est remboursé fin 2028. Au pire 1er trimestre 2029. D ici là genfit va recevoir 25 millions de HCR (je pense qu'ils vont les prendre et j'ai compté dans le remboursement) sans doute au moins 40 millions de milestones pour 400 millions de CA, peut-être d'autres qu a anticipé PP, et enfin les royalties pour plus de 600 millions de CA donc y en aura normalement en 2028.

Ils n'ont pas intérêt à prendre les 25M de HCRx parceque ca va tarder le remboursement avec le risque de ne pas arriver à rembourser le 1.5 fois l'emprunt au premier pallier temporel et donc passer au second pallier et ainsi devoir rembourser 1.9 fois la somme emprunté (via les royalties ipsen) ce qui fera 50/60M de difference dans la somme remboursée... à mon avis ca ne va pas se jouer à grand chose aux niveau dates, et donc il ne faut pas alourdir encore le montant à rembourser !!!

csc.csc

26 octobre 2026 •13:21

footinho

26 octobre 2026 •12:45

Ils n'ont pas intérêt à prendre les 25M de HCRx parceque ca va tarder le remboursement avec le risque de ne pas arriver à rembourser le 1.5 fois l'emprunt au premier pallier temporel et donc passer au second pallier et ainsi devoir rembourser 1.9 fois la somme emprunté (via les royalties ipsen) ce qui fera 50/60M de difference dans la somme remboursée... à mon avis ca ne va pas se jouer à grand chose aux niveau dates, et donc il ne faut pas alourdir encore le montant à rembourser !!!

Ils ont bien dit au delà de 2028 avec ce qui est prévu DONT les 25 millions. Même si j'aurai aimé qu'ils ne les prennent pas non plus ils vont sécuriser. Ca coûtera quelques millions mais ca sécurise. Ce sera largement payé avant 2030. Fin 2028 pour moi. Si ce n'était pas le cas c'est qu'il y aurait un énorme problème et donc de toute manière tout le dossier changerait. Mais franchement je ne vois pas comment c'est possible tellement il y a de la marge maintenant. Enfin si ils ont fait les deal ainsi avec les 25 millions optionnels c'est vraiment qu'ils les voulaient si ils faisaient assez de CA. Donc je suis sûr à 99% qu'ils vont les prendre