GENFIT : Que pensez-vous de ce passage ?

veg468

09 septembre 2026 •17:12

Très bien d’être très très prudent.

kkasimir

09 septembre 2026 •17:13

Non. Il ne faut pas comprendre que Genfit ne capterait que 35 % des 1,5 Md$.
La phrase signifie que, dans le modèle d’IQVIA, NIS2+ représenterait environ 35 % des tests sanguins de première intention réalisés sur ce marché. Les 1,5 Md$ correspondent au potentiel de ventes annuelles maximales des produits utilisant les technologies NIS de Genfit, et non à un marché de 1,5 Md$ auquel il faudrait appliquer mécaniquement 35 %. �
GENFIT +1
En clair
Élément
Ce que cela signifie
Marché estimé des tests NIS Genfit
> 1,5 Md$ de ventes annuelles à terme
Part de première intention captée par NIS2+ dans l'hypothèse
~35 %
60 % des prescripteurs qui le jugent supérieur
Indicateur de différenciation, pas 60 % de parts de marché
Redevances pour Genfit
Dépendent des contrats avec les partenaires
Donc surtout : 35 % n'est pas à appliquer une deuxième fois aux 1,5 Md$.
Le point vraiment intéressant du communiqué est que Genfit présente 1,5 Md$ comme le potentiel commercial des produits basés sur sa technologie NIS aux États-Unis à horizon 2033, avec une accélération attendue à partir de 2028. �

kkasimir

09 septembre 2026 •17:14

En prenant le chiffre d’affaires potentiel de >1,5 Md$ en 2033 annoncé aujourd’hui par Genfit/IQVIA, on peut faire une simulation raisonnable. Genfit précise qu’il s’agit de ventes de produits basés sur ses technologies NIS, avec un flux de royalties pour Genfit. �
GENFIT +1
Potentiel des royalties Genfit à maturité
Taux de royalties
Sur 1,5 Md$ de ventes
Revenus annuels Genfit
10 %
1,5 Md$
150 M$
12 %
1,5 Md$
180 M$
15 %
1,5 Md$
225 M$
20 %
1,5 Md$
300 M$
Scénario central à 15 %
Si l'adoption monte progressivement à partir de 2028, comme le prévoit Genfit, une trajectoire illustrative pourrait être :
Année
Ventes NIS
Royalties à 15 %
2028
150 M$
22,5 M$
2029
300 M$
45 M$
2030
600 M$
90 M$
2031
900 M$
135 M$
2032
1,200 Md$
180 M$
2033
1,500 Md$
225 M$
C'est là que le potentiel devient très important : 225 M$ de royalties annuelles à maturité dans un scénario de 15 %.
Et surtout, le communiqué de ce jour parle bien de plus de 1,5 Md$ de ventes annuelles, pas de 1,5 Md$ de marché auquel il faudrait encore appliquer les 35 %. �
GENFIT
⚠️ Point important : le taux de royalties exact des futurs partenariats NIS n'est pas donné dans ce communiqué. Les 12–20 % sont donc des hypothèses de simulation, pas un taux contractuel annoncé par Genfit.
**À mon avis, le chiffre à retenir aujourd'hui est donc : 1,5 Md$ de ventes potentielles → environ 150 à 300 M$ de royalties annuelles selon le taux négocié, avec 225 M$ à 15 %.**

rogeral3

09 septembre 2026 •17:15

veg468

09 septembre 2026 •17:12

Très bien d’être très très prudent.

Dans un premier temps , oui. La raison de cet accueil très peu enthousiaste , peut-être.

La direction / PP ? /devait communiquer sur ces projections. Le fait-elle ?

rogeral3

09 septembre 2026 •17:19

La projection de 10 millions sur cette année 2029 voudrait donc dire 1 millions de revenus ?

fuser92

09 septembre 2026 •17:41

Ils envisagent en ventes :

2027 > 10 M$
2029 > 300 M$
2031 > 1 000 M$
2033 > 1 500 M$

Reste à confirmer + avoir le % là-dessus de royalties