GENFIT : ITW PP : Confirmations toujours au Top et quelques indications supplémentaires.

csc.csc

03 août 2026 •17:19

Iquirvo :
Si 1 milliard PP parle de 150 millions de royalties donc 15% (j’aurais pensé un peu plus mais il y a peut être un effet dans le temps aussi pour le %. Il y a les milestones au début qui augmentent au final le taux total perçu les premières années.
Nouveaux milestones qui vont pouvoir arriver avec la progression attendue du CA donc il y a bien des jalons sur le chiffre et ils arriveront avec de tels chiffres.

PSC :
Il confirme ce qu’on savait déjà : même taux que PBC, c’est le CA total Iquirvo qui compte. Mais il ajoute « si on est à 20% à ce moment-là soit le maximum alors tout le CA de la PSC aura des royalties à 20%» donc il confirme qu’avec les chiffres envisagés il pense qu’on va aller chercher les 20% qui doivent être obtenu au bout d’un certain CA cumulé je suppose.
Même potentiel que pour la PBC mais Ipsen aurait pour l’instant 100% du marché (donc plus de royalties que dans PBC alors que c’est déjà énorme ? Ca c’est mon interprétation mais c’est ce qu’il a l’air de dire).
Il explique que le seul concurrent qui a une phase III n’est pas une phase III qui peut permettre la mise sur le marché du produit ne travaillant que sur un critère secondaire et donc non validé pour approbation dans la PSC (je ne suis pas spécialiste je ne fais que transcrire mais il dit qu’à sa connaissance il n’y a donc que Ipsen en phase III qui peut être approuvé dans la PSC).
Les brevets protègent la PBC jusque 2037 avec possibilité d’ajouter éventuellement 2 ans mais les modèles actuels sont faits sur 2037.

TEST :
Marché potentiel colossal. Il confirme encore qu’ils ne se posent pas la question du potentiel mais de la montée en maturité des ventes qui seraient plus progressives à obtenir que pour un médicament.
On aura les chiffres à la rentrée donc très vite.
Il avait dit l’autre jour potentiellement les mêmes revenus pour Genfit que Iquirvo.

Je retiens qu’il confirme tout ce qu’on avait déjà comme bonnes nouvelles des revenus qui vont exploser et donc un cours de bourse qui va bien continuer à monter 😊.
Dommage pour ceux qui ont vendu aujourd’hui 😉