GENFIT : Oddo vise 15 euros

cdelagen

08 avril 2026 •16:34

Parallèlement, la société biopharmaceutique a généré une perte opérationnelle de 53,631 millions d'euros en 2025, contre un bénéfice de 3,281 millions d'euros en 2024. L'entreprise précise que cette perte inclut des charges non récurrentes et sans impact sur la trésorerie liées à la décision d'arrêter des essais cliniques. Sans ces charges, la perte opérationnelle consolidée ressort à 4,5 millions d'euros.

Le résultat financier est une perte de 32,9 millions d'euros, loin de celle de 1,4 million d'euros enregistrée l'an dernier. Genfit explique notamment que les charges financières comprennent des variations de juste valeur par le biais du résultat net du passif relatif au Royalty Financing pour 28,8 millions d'euros (une opération financière par laquelle Genfit a "vendu" une partie des revenus futurs qu'elle doit percevoir), des coûts de l'émission de cette opération, des pertes de change... La société précise également que l'augmentation de 28,8 millions d'euros de la juste valeur du Royalty Financing reflète des prévisions de redevances meilleures qu'anticipé.

Enfin, au 31 décembre 2025 Genfit disposait d'une trésorerie et équivalents de 101,1 millions d'euros, soit 19,3 millions d'euros de plus qu'à la fin de l'année 2024. Les dépenses opérationnelles et en capital devraient être couvertes au-delà de la fin de l'année 2028.

Commentant ces résultats, Oddo BHF relève la "relative stabilité des revenus", qui ont été soutenus par la montée en puissance des royalties issues d'Iqirvo (un traitement de la cholangite biliaire primitive licencié à Ipsen). Par ailleurs, concernant le Royal Financing, les analystes pensent qu'il génère un coût comptable additionnel estimé à plus de 30 millions d'euros, mais qu'il reflète principalement une accélération attendue des remboursements et donc un effet purement comptable. La base financière paraît plus saine qu'il n'y paraît.

Oddo BHF a également apprécié l'évolution du positionnement de l'activité diagnostic, qui bénéficie d'un regain d'intérêt inattendu. La société évoque le développement d'une solution IVD (dispositif de diagnostic in vitro), qui constitue un changement stratégique majeur selon Oddo BHF, "permettant la distribution de kits directement dans les laboratoires d'analyse, simplifiant l'accès et accélérant potentiellement la pénétration du marché".
Cette décision, selon les analystes, doit permettre à la part de marché de s'améliorer, et ouvre la voie à de nouveaux partenariats de distribution.

Oddo BHF a confirmé sa recommandation à surperformance, avec un objectif de cours de 15 euros.

bdhtdl

08 avril 2026 •18:12

C’est quand même du lourd ! Belle analyse n’en déplaise à certain

S.STAN

09 avril 2026 •07:32

Pourquoi pas mais quand

Tourefail

09 avril 2026 •08:02

S.STAN

09 avril 2026 •07:32

Pourquoi pas mais quand

Plus vite que tu le penses
23 avril ipsen annonce un chiffre d'affaires a plus de 100 millions de dollars pour le premier trimestre c est direct 12 euros mini
Cet été confirmation des bon résultats contre le cancer ( réduction stabilisation des tumeurs) c est direct 15 euros et plus

S.STAN

09 avril 2026 •09:10

Tourefail

09 avril 2026 •08:02

Plus vite que tu le penses
23 avril ipsen annonce un chiffre d'affaires a plus de 100 millions de dollars pour le premier trimestre c est direct 12 euros mini
Cet été confirmation des bon résultats contre le cancer ( réduction stabilisation des tumeurs) c est direct 15 euros et plus

Si tout cela s’avère vrai effectivement
Merci
Bonne journée

Tourefail

09 avril 2026 •09:35

S.STAN

09 avril 2026 •09:10

Si tout cela s’avère vrai effectivement
Merci
Bonne journée

Oui croisons les doigts...😉

rogeral3

09 avril 2026 •10:23

Le retour du test Mash est à la fois une surprise et une très bonne nouvelle. Un accord semble imminent sinon pourquoi Genfit en parlerait. Quelques mois , sans doute. Quels revenus ? Significatifs ? Probablement.

En attendant , nous voyons une Genfit entre deux eaux et qui tarde à reprendre son envol. En d'autres temps , ce retour du test eut provoqué une poussée conséquente.

Personnellement , le CCA et l'annonce qui en résultera courant de l'été semble d'une haute importance. Avec la possibilité , si résultats positifs , de pouvoir associer cette molécule à d'autres dans d'autres cancers. Gros potentiel donc. Permettant à Genfit de reprendre le couloir menant aux 20 euros ? Pas impossible. Quelques mois à attendre au maximum.

chtipio2

12 avril 2026 •19:39

GENFIT est une cible !

pour des gros labo .. GENFIT , c'est un nain ... donc une cible qu'il faut à tout prix controler et percevoir les effets positifs des recherches ..



15 ... sur ce coup là .. Oddo , semble avoir des infos cohérentes ...


A suivre ..

Tourefail

13 avril 2026 •06:16

chtipio2

12 avril 2026 •19:39

GENFIT est une cible !

pour des gros labo .. GENFIT , c'est un nain ... donc une cible qu'il faut à tout prix controler et percevoir les effets positifs des recherches ..



15 ... sur ce coup là .. Oddo , semble avoir des infos cohérentes ...


A suivre ..

Genfit ne pourra pas échapper a une OPA
C est d' une évidence... Genfit d' après mes calculs va récupérer 💯 millions d euros pour l exercice 2026
Net dans la caisse et on ne cote même pas 500 millions d euros
Genfit est une proie une machine à cash pour les big pharmas...

veg468

13 avril 2026 •08:37

Si OPA, elle viendra d’IPSEN et il faudra que les 2 partis se mettent d’accord.
PP avait dit , au détour, d’une conversation fin 2024 ou tout début 2025 (je ne me souviens plus de la date exacte) que Genfit valait au minimum 1.000 à 1.200 M.
Et cela avant les bonne nouvelles
- très forte croissance des ventes d’Iqirvo
- passage en phase3 sur la PSC

Plus le temps passe, plus la valeur de Genfit grimpe

Tourefail

13 avril 2026 •08:43

🧠 1. La base de valorisation
👉 En biotech rentable (ou proche), le marché valorise souvent :
5x revenus = prudence
8x revenus = normal
10–12x = optimiste
📊 2. Ton scénario réaliste (rappel)
À maturité :
Royalties ≈ 70–90 M€/an
👉 Donc valorisation logique :
bas : 350 M€
normal : 600–800 M€
haut : 1 Md€+
💰 3. Traduction en prix d’action
🟢 BONNE AFFAIRE
👉 < 10 €
marché ne croit pas encore au scénario
proche de la valo actuelle
fort potentiel (x2 à x3)
👉 Typiquement : ➡️ achat “early” avant preuve
🟡 PRIX CORRECT
👉 10 à 18 €
scénario de croissance déjà intégré en partie
encore intéressant si tu crois au succès
➡️ potentiel restant : 👉 +50 % à +100 %
🟠 CHER (mais pas absurde)
👉 18 à 25 €
marché anticipe déjà :
succès commercial
remboursement HCRx fluide
➡️ potentiel plus limité : 👉 +20 à +50 %
🔴 TRÈS CHER
👉 > 25–30 €
scénario quasi parfait déjà pricé :
ventes fortes
exécution parfaite
➡️ là tu payes le futur parfait 👉 risque > rendement
🚀 CAS SPÉCIAL (bull scenario)
Si Iqirvo devient un blockbuster :
👉 même à 25 € ça peut rester intéressant
➡️ car cible = 35–45 €
⚠️ 4. Le piège classique
👉 Beaucoup se trompent ici :
une biotech peut sembler “pas chère”
mais si les ventes déçoivent → elle reste bloquée
➡️ donc le vrai trigger : 👉 les ventes réelles, pas les promesses
🎯 Conclusion ultra simple
👉 Aujourd’hui (~8–9 €) : ➡️ zone bonne affaire
👉 Zone idéale d’achat : ➡️ 8 à 12 €
👉 Zone à surveiller : ➡️ 15–20 €
👉 Zone dangereuse : ➡️ > 25 €
💡 Mon résumé clair
👉 Si ton scénario (remboursement en ~6 ans) se réalise : ➡️ l’action est encore sous-valorisée aujourd’hui
👉 Mais : ➡️ le marché peut mettre du temps à le reconnaître

IvanRebroff

13 avril 2026 •08:47

veg468

13 avril 2026 •08:37

Si OPA, elle viendra d’IPSEN et il faudra que les 2 partis se mettent d’accord.
PP avait dit , au détour, d’une conversation fin 2024 ou tout début 2025 (je ne me souviens plus de la date exacte) que Genfit valait au minimum 1.000 à 1.200 M.
Et cela avant les bonne nouvelles
- très forte croissance des ventes d’Iqirvo
- passage en phase3 sur la PSC

Plus le temps passe, plus la valeur de Genfit grimpe

Ipsen a déjà 8% de Genfit, des accords d'exclusivité. Je ne vois pas l'interet d'une OPA.

Et pour qu'une autre Pharma se lance dans une OPA sur genfit, il leur faudra les reins solides.

rene84

13 avril 2026 •09:30

oui, 1 mds € de valo donc 20 € par action est un objectif possible. C'est en tous cas le mien depuis longtemps avec et une grosse ligne de PRU de 3.53 € ..

veg468

13 avril 2026 •09:44

Tourefail
Si PSC ok, forte probabilité qu’Iqirvo soit un blockbuster

lan.m

13 avril 2026 •09:59

alers s'etait eclaté avec les diagnostiques !!