GENFIT : CA irqivo, 184 M€ sur 2026 et 76,6 M€ au T4

cdelagen

12 février 2026 •07:46

• Iqirvo : accélération de la croissance des ventes aux États-Unis reflétant une augmentation du
nombre de patients traités, avec, au quatrième trimestre, un transfert accéléré de patients suite au
retrait du marché d’un concurrent, et à des lancements progressifs dans plusieurs pays européens.

LimonceRico

12 février 2026 •07:55

184M€ sur 2025 et non 2026 😉

cdelagen

12 février 2026 •08:18

Excusez sur 2025 ,,,

steph687

12 février 2026 •08:26

> 300 M€ pour 2026

steph687

12 février 2026 •08:29

Soit plus 40 M€ de royaliste en 2026

ronat70

12 février 2026 •09:06

steph687

12 février 2026 •08:29

Soit plus 40 M€ de royaliste en 2026

tant qu'il a plus de républicains :-)

M9034755

12 février 2026 •11:00

steph687

12 février 2026 •08:26

> 300 M€ pour 2026

Ce serait même 320M€ (4X le CA du T4) ... Si les ventes n'accélèrent plus !!

Je pense qu'on peut viser 400M€ soit environ 30% de ventes en plus

M9034755

12 février 2026 •11:01

Ipsen devrait atteindre son pic sales en 2028 voir 2029

M9034755

12 février 2026 •11:02

il y a de la marge

veg468

12 février 2026 •13:21

M9034755
Je prévois aussi 400 M ou peut-être un peu plus.

Avec les annonces de Genfit on pourra faire des hypothèses un peu plus précises sur le taux de royalties. CA = milestones + royalties reversées à HCRX.
15% à partir de 100 M et 19% à partir de 500 M ?

M9034755

12 février 2026 •15:13

Oui je pense aussi que le max des royalties se déclenchera sur le palier des 500M€ de ventes
Il va falloir être très patient

Pour HCRx je ne sais pas.. j'aurais aimé que Genfit trouve une solution pour les rembourser (avec les milestones) et qu'on entende plus parler d'eux.
Mais bon, je pense pas que ce sera leur choix, on va attendre de voir si Genfit communique sur son financement fin février

ubikphil

12 février 2026 •15:18

franchement c'est là qu'on voit que HCRx c'était une énorme faute de la direction. comment hypothéquer l'avenir peut être considérer comme une décision stratégique digne et responsable ?

steph687

12 février 2026 •15:19

veg468

12 février 2026 •13:21

M9034755
Je prévois aussi 400 M ou peut-être un peu plus.

Avec les annonces de Genfit on pourra faire des hypothèses un peu plus précises sur le taux de royalties. CA = milestones + royalties reversées à HCRX.
15% à partir de 100 M et 19% à partir de 500 M ?

Source sur 15% à partir de 100M et 19% à partir de 500M ?

steph687

12 février 2026 •15:20

ronat70

12 février 2026 •09:06

tant qu'il a plus de républicains :-)

Tu as compris...

r.hervey

12 février 2026 •15:26

Dans l'analyse Oddo sur Ipsen le 12 février :

"Irirvo
(184 M€ FY 2025 vs 22 M€ en 2024) se développe très bien : le produit va nourrir des espoirs
de croissance supérieurs aux guidances (peak sales communiqué : 500 M€)"

ronat70

12 février 2026 •15:39

steph687

12 février 2026 •15:20

Tu as compris...

oui no stress... mais je suis d'humeur badine:-)

steph687

12 février 2026 •15:52

ronat70

12 février 2026 •15:39

oui no stress... mais je suis d'humeur badine:-)

👍😄

rene84

12 février 2026 •16:41

steph687

12 février 2026 •08:29

Soit plus 40 M€ de royaliste en 2026

Royalistes de la branche orleaniste ? C'est piégeux les automatismes... Avec redevance en français on évite cet écueil !

veg468

12 février 2026 •16:55

steph687
J’ai mis un ?
Si quelqu’un a un avis pro , en ayant travaillé dans les biotechs ?

M9034755

12 février 2026 •17:00

steph687

12 février 2026 •15:19

Source sur 15% à partir de 100M et 19% à partir de 500M ?

Pour les 15% il me semble qu'avait fait un simple calcul en prenant ce qu'avait gagné Ipsen et ce qu'avait déclaré Genfit en terme de royalties dans leur communication.

Tu pourras refaire ce calcul avec une simple règle de 3 quand Genfit communiquera les royalties 2025

M9034755

12 février 2026 •17:00

* que j'avais fait

steph687

12 février 2026 •17:07

M9034755

12 février 2026 •17:00

Pour les 15% il me semble qu'avait fait un simple calcul en prenant ce qu'avait gagné Ipsen et ce qu'avait déclaré Genfit en terme de royalties dans leur communication.

Tu pourras refaire ce calcul avec une simple règle de 3 quand Genfit communiquera les royalties 2025

Et les 19% à 500 M ?

VOXcre

12 février 2026 •17:12

Pour les royalties actuelles, je calcule un % voisin de 12%
On verra le 26 si ça s'améliore

M9034755

12 février 2026 •17:14

steph687

12 février 2026 •17:07

Et les 19% à 500 M ?

C'est pas moi qui ai parlé de ces 19%, mais quand une biotech négocie / obtient des royalties entre 10 et 20%
Perso j'en déduit que 10% c'est au commencement du deal, et 20% c'est au pic sales
ça me paraitrait assez logique

DIDOU419

12 février 2026 •17:49

Le gourou a disparu. A première vue, cela déplaît a certain(s) car mon post a ete contesté.

steph687

12 février 2026 •18:52

Ventes nettes d’Iqirvo® dans la PBC par Ipsen atteignant 88 M$ au 4T25, portant le total annuel pour 2025 à 208 M$
News de ce soir

fuser92

12 février 2026 •18:55

ubikphil

12 février 2026 •15:18

franchement c'est là qu'on voit que HCRx c'était une énorme faute de la direction. comment hypothéquer l'avenir peut être considérer comme une décision stratégique digne et responsable ?

Et comment aurait-on pu financer les années 25-26-27 et le remboursement des obligations convertibles sans ce financement ?

steph687

12 février 2026 •19:27

fuser92

12 février 2026 •18:55

Et comment aurait-on pu financer les années 25-26-27 et le remboursement des obligations convertibles sans ce financement ?

Les obligations convertibles ont été racheté en 2025.
Il faut suivre les actualités de la société.

fuser92

12 février 2026 •19:41

Je ne dis pas le contraire, d'autant que le deal avec HCRx prévoyait obligatoirement le remboursement de ces obligations ..

LASTEPHA

12 février 2026 •19:48

ubikphil

12 février 2026 •15:18

franchement c'est là qu'on voit que HCRx c'était une énorme faute de la direction. comment hypothéquer l'avenir peut être considérer comme une décision stratégique digne et responsable ?

pour le coup je ne critiquerais pas la direction sur ce point il n'y avait pas le choix, la société était lourdement endettée à cause des océanes

M9034755

12 février 2026 •21:29

steph687

12 février 2026 •19:27

Les obligations convertibles ont été racheté en 2025.
Il faut suivre les actualités de la société.

Le restant de la dette à été remboursé pour au moins 60M€ par ce financement auprès de HCRx
Il faut suivre 🙂