GENFIT : MAJ KC du mois de novembre

Vengo

18 nov. 2023 •08:57

17/11/2023 : Le groupe dévoile sa stratégie de développement dans l'ACLF.
Le 16/11, Genfit a dévoilé sa stratégie de développement dans l'ACLF (insuffisance hépatique aiguë et chronique), une maladie du foie potentiellement mortelle qui touche environ 294 000 personnes par an aux Etats-Unis et en Europe. Actuellement, il n'existe aucun traitement approuvé et peu de programmes en cours de développement dans le monde. Pour répondre à ce besoin médical, Genfit a développé un pipeline de 5 candidats-médicaments différents (VS-01, NTZ, SRT-015, CLM-022 et VS-02-HE). L'engagement de Genfit dans l'ACLF s'inscrit parfaitement dans le cadre de sa stratégie visant à s'attaquer à des domaines où les besoins médicaux non satisfaits sont importants. A court terme, les données intermédiaires de phase II pour son programme principal, VS-01, prévues au 2T24, constituent la prochaine étape clé pour Genfit dans la lutte contre la maladie. Enfin, sur le plan financier, le potentiel des traitements liés à l'ACLF (paiement d'étape, redevances.) n'est pas encore intégré dans notre modèle, ce qui laisse entrevoir de potentiels ajustements à l'avenir, en fonction des données et des résultats publiées par Genfit.

15/11/2023 : Ajustement des perspectives pour elafibranor.
Dans la Cholangite Biliaire Primitive (PBC, maladie auto-immune du foie), l'elafibranor de Genfit est confronté à une concurrence accrue du seladelpar de Cymabay Therapeutics, en particulier dans la prise en charge du prurit (démangeaisons), un critère d'évaluation secondaire clé. A la lumière des récents développements observés au congrès de l'Association américaine pour l'étude des maladies du foie (AASLD), nous pensons que Ipsen (partenaire stratégique de Genfit) pourrait revoir à la baisse ses prévisions de ventes pour l'elafibranor lors de sa prochaine journée de rencontre avec les investisseurs (CMD) du 7/12. Nous décidons ainsi d'abaisser nos estimations de pic des ventes pour ce traitement, de EUR 440 m à EUR 340 m. Nous maintenons toutefois notre opinion sur Genfit. Le titre est selon nous sous-valorisé compte tenu de son potentiel sur le marché de la PBC (besoin médical important non satisfait) et de son pipeline de traitements prometteurs.