ERAMET : 23/10/2019 Q3 Resultats

domxix

08 octobre 2019 •16:35

Ne pas oublié son mauvais 1 er semestre !
Est ce que le T3 va compenser?

eric6565

11 octobre 2019 •13:51

Mauvais S1 par rapport au S1 2018 où ERA était à 120 euros ? la baisse de 130 millions du S1 sera comblée par le S2 et ERA sera à 100 euros à sa sortie

M4548255

11 octobre 2019 •14:03

Peut être mais pas le 24/10. Les cours du Ni font +25% Q3/S1 sur une activité qui pese 20%. Par contre depuis le debut du Q4 le Ni fait plus 13% sur Q3....et là cela commence à faire... Amha el devra être entre 65-80 mais à la fin de l'année..

eric6565

11 octobre 2019 •14:26

11.800 ==> 17.110 du 30/6 au 30/9 cela fait +45% et non +25% et le prix de revient passe de 12.400 au S1 à moins de 11.000 au T3 puis sans doute autour de 10.000 au S2 et le prix de revient de Weda Bay sera ultra low cost en 04/2020

M3417926

11 octobre 2019 •15:48

Le cours du jour touche la MM20 ! Rebond réalisé : c'est le moment de se questionner si Era sera bénéficiaire sur l'année dans un contexte d'emprunt très important et un changement de périmètre qui va grossir la pression des exigences.

M3417926

11 octobre 2019 •15:55

Le Mn est très bas et les futurs efforts autour des coûts de production ont malheureusement toutes les chances d'être englobés par cette situation. C'est d'un nouveau cycle comptable dont nous parlons pour Era à l'orée de 2020. Les incertitudes sur le cours du Mn en parallèle du changement de périmètre de l'entreprise sur les points bas de sa rentabilité sont la focale au travers de laquelle doit être vu Eramet. C'est pas bien compliqué dé lire le dernier commentaire de la Société Générale. Le cours sera sous pression du fait ce constat pleinement réel.

M3417926

11 octobre 2019 •15:56

La liberté est donc de mettre un prix sur ce nouveau point de départ de l'entreprise ; c'est comme une introduction en bourse et Trump n'y change rien.

M3417926

11 octobre 2019 •16:06

A noter que pour bien apprécier la valeur, les conditions d'emprunt de Era seront la clé de lecture de sa situation. Le T3 ne doit pas se lire de manière autonome mais dans la continuité de l'exercice et à l'approche de l'exposé des conditions de l'emprunt de 1 milliard. 1 milliard c'est un peu moins que la capitalisation de Era ce jour. L'emprunt , dans un contexte de compte à peine à l'équilibre, sera majoré d'un taux assez signifiant . Encore, l'emprunt pénalisera une ambiance 2020 qui sera chahuté tant sur le marché des minerais que sur le front de la demande. L'offre de Era mettra en valeur un coût de production et une pleine spéculation autour du titre ne peut intervenir qu'à la fin du printemps prochain et après une correction des marchés significatives.

M3417926

11 octobre 2019 •16:07

la réserve des marchés viendra de notre attente...

M3417926

11 octobre 2019 •16:13

Et bien sur , je ne parle pas d'une possible dilution du titres par l'émission de nouvelles actions dans le temps de la communication de l'emprunt pour maintenir en place un actionnariat.

eric6565

11 octobre 2019 •16:37

T3 et surtout T4 up up up