ATOS : T1 :

SousSherpa

15:43

jusqu'à ce que... "L'objectif premier est de refinancer l'emprunt 1L-obligation, car son taux est de 13 %. Nous sommes convaincus de pouvoir obtenir un taux bien plus avantageux actuellement, avec une notation B- et des perspectives positives. Ensuite, si nous pouvons refinancer les emprunts 1L et 1,5L, nous le ferons évidemment. Cela dépendra de la dynamique du marché. L'emprunt 1L est prioritaire pour nous, car son coût est prohibitif. Le second emprunt, le second 1,5L, est en réalité plus abordable, avec un rendement d'environ 8 %. L'emprunt 1L est la priorité. Si nous pouvons refinancer les emprunts 1L et 1,5L, et ainsi mettre fin à la procédure en vigueur depuis 2024 👈​ pour Atos, nous essaierons de mener les deux opérations à bien. La priorité reste donc l'emprunt 1L." ... et puis... Fitch: Financial Structure (ccc => ?+ 👍​, Higher)

SousSherpa

16:06

"la procédure en vigueur depuis 2024" ​ ... à titre de rappel: Atos crée une holding de garantie pour les créanciers-propriétaires. Le 2024 plan de refinancement entraine une exigence de garanties en cas de défaut du groupe… La 2004 solution proposée par Atos à nos créanciers est d’activer une structure juridique de double holding Dutch Co – de droit hollandais – sur laquelle les dits créanciers auront la priorité.

=> Ces garanties de la société holding peuvent désormais être rachetées en même temps que les obligations.

Pourquoi est-ce important maintenant ?
=> Le plan Avantix!!!
... "la finalisation du pôle militaire suspendue à un caillou juridique: Le groupe se heurte à un obstacle juridique qui l'empêche de parachever son pôle d'activités dans le secteur de la défense. En cause, la double holding exigée fin 2024 par les créanciers d'Atos et créée aux Pays-Bas pour y loger des actifs apportés en garanties dans le cadre de la restructuration financière du groupe."