ATOS GROUP : Analyse fondamentaux / plan de restructuration Génesis / Valeur action ATOS

Greenvalley

15 août 2025 •12:28

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3 jours après le communiqué financier d’ATOS du 1 août, entre le 4 et le 6 août 2025 le PDG PHILIPPE SALLE a acquis 60 000 actions pour un montant de 1 883 610 € et son DAF Jacques-François van Oers de Prest a acquis 32 000 actions.
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Le plan de restructuration GENESIS porte ses fruits, il est fiable, extrêmement bien perçu en interne par le management et par la communauté financière à présent (néanmoins mal vécu par certains en interne, car touchés par cette profonde restructuration qui concerne tous les secteurs déficitaires, les secteurs hors core business, ainsi que les effectifs historiquement pléthoriques d’ATOS – ainsi va la vie des entreprises mal administrées). GENESIS semble aussi agir avec célérité avec des résultats meilleurs que ceux attendus.
ATOS se concentre à présent sur ses secteurs à forte VA, stratégiques, rentables et désinvestit partout là ou l’activité est hors core business, à rentabilité faible, ainsi qu’elle se désengage de certains pays « poids morts ». Enfin, ATOS se borne à confirmer un CA de 8.5 milliards pour l’exercice 2025, avec un net redressement de ses comptes, de sa trésorerie et de ses marges. Le T3 confirmera (publication 20 octobre 2025) l’excellente tenue de l’activité, le redressement de la marge plus vite que prévu et la réussite du plan GENESIS, tout comme le S2 confirmera la réussite du plan GENESIS sur l’année avec plus d’un an d’avance sur l’exécution du plan. Le plan GENESIS sera achevé à fin 2026.
ATOS est actuellement valorisée 1/12 du CA attendu pour 2025, alors qu’un ATOS géré efficacement, en croissance et rentable, serait valorisé entre 0.9 et 1.5 fois son CA. Actuellement sa capitalisation / valorisation équivaut à 1/12 du CA annoncé pour 2025.
Le potentiel de valorisation et d’appréciation est par conséquent énorme et c’est sans doute pour cela que le PDG Philippe SALLE concepteur et promoteur du plan / stratégie GENESIS - conforté - a acheté ces derniers jours pour près de 2 000 000 d’euros d’actions. Il sait mieux que quiconque ce qu’il fait, ce qui marche et ce qui va marcher. Il n’y a pas meilleur SIGNAL en corrélation avec le communiqué financier du S1 en date du 01.08.2025.
ATOS annonce aussi avoir été nommé Leader, pour la quatrième année consécutive, par ISG Provider Lens dans son rapport Mainframes - Services and Solutions, Europe, renforçant ainsi son positionnement sur le marché en 2025. Il précise que ce titre de Leader a été obtenu dans quatre catégories, à savoir Services d'optimisation mainframe, Services de modernisation des applications, Mainframe as a service (MFaaS) et Opérations mainframe. ISG confirme l'exhaustivité de l'offre de produits et de services d'ATOS, avec notamment son très fort niveau d’expertise internationale dans le domaine de la cybersécurité où ATOS est Leader - ainsi que ses capacités d'innovation, rapporte le groupe français de services informatiques.
Une confirmation supplémentaire qu’au sein d’ATOS, il y a un POTENTIEL HUMAIN & EXPERT CONSIDÉRABLE, ainsi qu’un potentiel ÉNORME d’appréciation du titre.