SPINEGUARD : On est revenu au point de départ avant la hausse

Avatar3

13 janvier 2025 •13:13

Pour sûr c’est même choquant… sur ce genre de titre où tout paraît assez transparent les hausses ne tiennent pas vraiment et ceux sur lequel nous avons parfois même pas de vrais résultats ça monte et ça descends en amplitudes phénoménales … reflet d’une époque bien agitée

M1994994

13 janvier 2025 •13:32

l action réagit sur le temps passé et non sur l avenir c est donc le moment pour renforcer

M7557593

13 janvier 2025 •16:10

Les perspectives ne sont pas fermes, il faudra plusieurs années pour amorcer une hausse durable.

SPO9147

13 janvier 2025 •19:02

Griskov

13 janvier 2025 •11:28

Comme si l'accord americain l'arrêt des oca et le nouveau financement n'avaient aucun intérêt...
C'est dur quand même.

C’est pas faute d’avoir prévenu, ils ont plus d’euros en caisse !!!! Ils consomment plus de trésorerie qu’il réalisent de CA. Et l’accord usa c’est juste une prolongation du contrat déjà existant et le CA avant n’ai pas exceptionnel !!! 8% de hausse sur pas grand chose cela donne pas grand chose.

Et ca

( Chaque obligation, d'une valeur nominale de 1.000 euros, arrivera à échéance à l'issue d'une période de 24 mois à compter de sa date d'émission et sera amortie sur une base trimestrielle. Les obligations porteront un intérêt annuel de 12%, payables trimestriellement.

SpineGuard remboursera le nominal et les intérêts en numéraire, mais dispose également d'une option de remboursement en actions )

C’est des oca ora c’est pareil et n’en déplaise à certains ils vont se servir du million d’euros voir plus si il demande plus. Et ils les rembourseront en actions, besoin d’argent pas d’autre solution.
Que de rembourser en actions

bwillis2

13 janvier 2025 •19:07

Flash valeur – 13 Janvier 2025 SPINEGUARD France - Medtech CA T4 : une baisse sensible mais temporaire en Chine ACHAT ▪ Un trimestre de transition Fair value (EUR) 0,75 ▪ Vers une collaboration élargie avec Omnia Medical Cours (EUR) 0,2455 ▪ Ajustement de nos chiffres, perspectives long terme rassurantes Potentiel +205,5% Des ventes qui marquent le pas au T4 SpineGuard a publié vendredi soir son Chiffre d’Affaires pour le T4 qui s’établit à 1,028 MEUR, en repli de -7%. Sur l’exercice, les ventes ressortent à 4,65 MEUR (+8%). Après 3 trimestres de belle croissance (nombre d’unités vendues de +25% par trimestre en moyenne), la filiale américaine affiche une activité en léger repli (502 unités vendues, -4%). Hors US, l’activité marque plus sensiblement le pas avec 827 unités vendues (-32%). Un fort T4 2023 explique en partie cette contreperformance mais la raison majeure est un déploiement plus lent qu’initialement prévu en Chine (pas de réassort par le partenaire local XingRong Medical). Cette activité décevante résulte notamment d’une active lutte anticorruption qui vise à limiter les relations entre les sociétés et les médecins/hôpitaux et rend plus délicate la formation des médecins à l’utilisation du PediGuard. Cela dit, des commandes sont attendues début 2025, élément rassurant quant à des perspectives de future croissance (en marge d’homologation à venir des modèles XS et Courbe). Les chiffres publiés sont ainsi sensiblement inférieur à nos attentes (CA annuel attendu de 5,39 MEUR). Omnia Medical : un allié pour la croissance future Le situation au US est également complexe. Décrocher des contrats avec les hôpitaux est délicat pour une petite société en raison d’une concurrence des acteurs proposant des solutions robotisées ou des vendeurs d’implants offrant des solutions de navigation pour assister la pose de leurs dispositifs pour la chirurgie du rachis (vis pédiculaires notamment). Avec PsiFGuard (dispositif dédié à la chirurgie de la fusion sacro-iliaque), SpineGuard et son partenaire Omnia Medical, adressent une population de médecins et radiologues interventionnels qui n’est pas ciblée par les acteurs précités. PsiFGuard répond ainsi à un besoin réel d’optimisation de cette chirurgie ambulatoire délicate. La mise en commun de ressources évoquée dans le communiqué du 06/01 est donc une excellente nouvelle. En marge des actions commerciales, la collaboration doit être élargie. Des annonces sont donc probables dans les mois à venir afin de clarifier les gammes et les périmètres pouvant faire l’objet d’actions communes, une perspective plutôt rassurante qui donne une profondeur au dossier (qui reste encore à évaluer). Valorisation et recommandation Suite à cette publication nous avons révisé à la baisse nos anticipations de ventes et mis à jour notre modèle DCF (décalage d’un exercice du coefficient d’actualisation). La Fair Valeur résultante est quasiment inchangée. Si cette publication est décevante en facial, l’année 2025 réserve selon nous de bonnes surprises. Nous restons donc positif sur ce dossier à réel potentiel. Prochaine communication : Résultats annuels le 15 avril

bwillis2

13 janvier 2025 •19:09

pour ceux que çà fatigue de lire juste la fin...
La mise en commun de ressources évoquée dans le communiqué du 06/01 est donc une excellente nouvelle. En marge des actions commerciales, la collaboration doit être élargie. Des annonces sont donc probables dans les mois à venir afin de clarifier les gammes et les périmètres pouvant faire l’objet d’actions communes, une perspective plutôt rassurante qui donne une profondeur au dossier (qui reste encore à évaluer). Valorisation et recommandation Suite à cette publication nous avons révisé à la baisse nos anticipations de ventes et mis à jour notre modèle DCF (décalage d’un exercice du coefficient d’actualisation). La Fair Valeur résultante est quasiment inchangée. Si cette publication est décevante en facial, l’année 2025 réserve selon nous de bonnes surprises. Nous restons donc positif sur ce dossier à réel potentiel. Prochaine communication : Résultats annuels le 15 avril

SPO9147

14 janvier 2025 •00:18

bwillis2

13 janvier 2025 •19:07

Flash valeur – 13 Janvier 2025 SPINEGUARD France - Medtech CA T4 : une baisse sensible mais temporaire en Chine ACHAT ▪ Un trimestre de transition Fair value (EUR) 0,75 ▪ Vers une collaboration élargie avec Omnia Medical Cours (EUR) 0,2455 ▪ Ajustement de nos chiffres, perspectives long terme rassurantes Potentiel +205,5% Des ventes qui marquent le pas au T4 SpineGuard a publié vendredi soir son Chiffre d’Affaires pour le T4 qui s’établit à 1,028 MEUR, en repli de -7%. Sur l’exercice, les ventes ressortent à 4,65 MEUR (+8%). Après 3 trimestres de belle croissance (nombre d’unités vendues de +25% par trimestre en moyenne), la filiale américaine affiche une activité en léger repli (502 unités vendues, -4%). Hors US, l’activité marque plus sensiblement le pas avec 827 unités vendues (-32%). Un fort T4 2023 explique en partie cette contreperformance mais la raison majeure est un déploiement plus lent qu’initialement prévu en Chine (pas de réassort par le partenaire local XingRong Medical). Cette activité décevante résulte notamment d’une active lutte anticorruption qui vise à limiter les relations entre les sociétés et les médecins/hôpitaux et rend plus délicate la formation des médecins à l’utilisation du PediGuard. Cela dit, des commandes sont attendues début 2025, élément rassurant quant à des perspectives de future croissance (en marge d’homologation à venir des modèles XS et Courbe). Les chiffres publiés sont ainsi sensiblement inférieur à nos attentes (CA annuel attendu de 5,39 MEUR). Omnia Medical : un allié pour la croissance future Le situation au US est également complexe. Décrocher des contrats avec les hôpitaux est délicat pour une petite société en raison d’une concurrence des acteurs proposant des solutions robotisées ou des vendeurs d’implants offrant des solutions de navigation pour assister la pose de leurs dispositifs pour la chirurgie du rachis (vis pédiculaires notamment). Avec PsiFGuard (dispositif dédié à la chirurgie de la fusion sacro-iliaque), SpineGuard et son partenaire Omnia Medical, adressent une population de médecins et radiologues interventionnels qui n’est pas ciblée par les acteurs précités. PsiFGuard répond ainsi à un besoin réel d’optimisation de cette chirurgie ambulatoire délicate. La mise en commun de ressources évoquée dans le communiqué du 06/01 est donc une excellente nouvelle. En marge des actions commerciales, la collaboration doit être élargie. Des annonces sont donc probables dans les mois à venir afin de clarifier les gammes et les périmètres pouvant faire l’objet d’actions communes, une perspective plutôt rassurante qui donne une profondeur au dossier (qui reste encore à évaluer). Valorisation et recommandation Suite à cette publication nous avons révisé à la baisse nos anticipations de ventes et mis à jour notre modèle DCF (décalage d’un exercice du coefficient d’actualisation). La Fair Valeur résultante est quasiment inchangée. Si cette publication est décevante en facial, l’année 2025 réserve selon nous de bonnes surprises. Nous restons donc positif sur ce dossier à réel potentiel. Prochaine communication : Résultats annuels le 15 avril

En septembre 2023 il avait un objectif à 1,24 €
On voit le résultat
Maintenant il annonce un objectif à 0,75 €
Et dans 1 an objectif sera fixé à 0,30€
Et le cours sera à 0,10€ ????