SPINEGUARD : Twitter le t4 sera prometteur !!!

sawyer25

12 octobre 2023 •13:24

Merci bcp pour le partage!
Wait and see 2024

Max30

12 octobre 2023 •14:20

Le retour de la hausse arrive faut passer 0,35 

sawyer25

13 octobre 2023 •09:22

Code 1 dans le carnet d'ordre ?!
Échange entre gros bonnet

B1urse

13 octobre 2023 •10:03

Tom Sawyer c'est l'Amérique…

M7732947

13 octobre 2023 •10:54

Vendu une louche de 20760 en atp pour sécurisé  une petite pv de 1500 euros je garde une grosse ligne en forte mv et renforce si spin rechute

Alphajet

13 octobre 2023 •11:18

Des ventes en repli sensible
SpineGuard a publié hier soir son Chiffre d'Affaires pour le T3 en net repli à
0,98 MEUR (-34% vs T3 2022). Sans surprise et compte tenu d'une situation
complexe du principal distributeur (Wishbone Medical), la performance aux
Etats-Unis est mauvaise (-29%). Une analyse plus fine des chiffres met en
évidence néanmoins une tendance intéressante sur cette zone stratégique
(609 unités vendues au T3 contre 426 au T2 et 569 au T1). La prise en main
des comptes clés par l'équipe commerciale reconstituée semble donc
donner des premiers résultats encourageants. Dans le reste du monde, les
revenus sont en repli de -33% en raison d'une base de comparaison
défavorable qui intégrait en 2022 des revenus de royalties. Concernant les
ventes de produits, la dynamique reste bonne avec un nouveau trimestre
positif et des ventes en progression de +5%. Il est important de noter que la
première commande du partenaire chinois Xiron n'est pas constatée sur ce
trimestre (facturation prévue au T4). Si des tendances positives semblent se
confirmer, ces chiffres sont sensiblement en deçà de nos attentes (1,3MEUR)
remettant en question notre estimations pour l'exercice.
Un point bas atteint qui doit laisser place à un retour à la croissance
Alors que tous les espoirs étaient mis dans le partenariat avec Wishbone
Medical, l'évolution actionnariale de ce dernier s'est traduite par de
nouvelles orientations stratégiques et a induit des problématiques
financières. SpineGuard procède actuellement à la clôture de cet accord afin
de reprendre en main la distribution. L'équipe ne ménage pas ses efforts sur
le terrain et l'évolution de +42% d'unités vendues au T3 vsT2 est un signal
très positif. En marge des gammes existantes, 2024 doit voir émerger de
nouvelles sources de croissance avec le déploiement du dispositif destiné à
la chirurgie par voie antérieure qui connaît un très vif intérêt auprès des
chirurgiens. Le PediGuard développé pour la fusion sacro-iliaque sera
également un contributeur clé à la croissance en 2024.
Valorisation et recommandation
Les chiffres publiés nous ont amené à revoir à la baisse notre scénario. Nous
anticipons désormais un CA 2023E proche de 4,5 MEUR (vs 5,5) et procédons
à une révision logique pour les exercices 2024E et 2025E. Cet ajustement se
traduit par un décalage dans le temps des futurs cash-flow et donc par une
nouvelle fair value de 0,99 EUR/action (vs 1,24) qui tient compte également
des actions émises. La situation financière est toujours sereine. La réflexion
sur un renforcement des fonds propres reste néanmoins d'actualité pour
financer les nouveaux projets et le déploiement commercial. Nous restons
donc « Neutre » à court terme sur le dossier dans l'attente des chiffres du T4.
Prochaine communication : CA annuel (estimé fin janvier 2024)

Alphajet

13 octobre 2023 •11:21

à CT acheter et stocker wur ces cours trés bas et prometteurs pour hausses en 2024

M7732947

16 octobre 2023 •12:08

Racheter 8195 a 0.304 

M7732947

16 octobre 2023 •12:09

Erreur 0,314 bien sur

Mozart

17 octobre 2023 •16:20

Le baltringue porte poisse alphajet est là
La descente va s'accentuer