SPINEGUARD : Résultats S1 2022 !!!

Max30

15 septembre 2022 •18:16

Le principal a retenir est +15% EBITDA très bon signe pour la suite !!! 

SEB-83

15 septembre 2022 •18:21

Pas mal tout cela.  Il faut désormais 1 belle augmentation des ventes sur ce 3 ème trimestre et sur la fin de l'année.  J'espère que le marché appréciera demain 😉

SPO9147

15 septembre 2022 •18:24

Et le RN ? 
Moins 1,175 M€  Semestre 2022 contre 0,832 M€ Semestre 2021 ……. Ouf c’est énorme…. 

DuanraN

15 septembre 2022 •18:26

Parlons de fond uniquement si possible.

 Vous trouvez réellement ces chiffres positifs?
Amélioration de l’EBITDA, de -661K€ à -561K€
Donc toujours négatif.

Augmentation du CA de 14%, croissance due au 2/3 à l’évolution du taux de change…et non à Une croissance substantielle des ventes.


 Le point qui m’interpelle ce soir lors de la sortie des résultats du S1, c’est leur capacité à brûler du cash.
Leur trésorerie au 31 décembre 2021 était de 5207K€. Elle n’est plus que de 3700K€ au 31 août 2022.

 Avoir brûler 1,5M€ en 8 mois, vous trouvez que ça va dans la bon sens ?
 En étant objectif, et en omettant le financement hypothétique que sont les BSAR, car en étant sérieux, presque personne ne lèvera l’option du BSAR si on ne remonte pas à 1,80€. Il vaut mieux acheter des actions au prix actuel, largement.

Donc il reste 3,7M€ de trésorerie, et non 7,7M€.

Pour moi, amha, demain on casse les 0,60€, et ceci reste mon anticipation.

SPO9147

15 septembre 2022 •18:37

DuanraN 
Oui et il on brûlé plus de trésorerie 0,800 M€  en deux mois en plus 
Par rapport au communiqué du 30 juin. 
Chiffres effectivement pas top , 
Demain A suivre la réaction, 
0,50  en ligne de mire sous peu…..

STEPH55

15 septembre 2022 •18:43

Est-ce que elle va monter un jour ???deprimant….marché tellement porteur….

Sinope

15 septembre 2022 •18:44

CA 2 546 K€ (+ 319K€ / + 14% ou + 6% à change constant)
Marge brute : 2 161 K€ (+3.4% vs S1 2021)
Augmentation du budget marketing : + 574 K€ soit 46%
Résultat net : - 1 175 K€, notamment en raison des frais financiers et impôts de 173 K€ qui représentent 5% des charges (+ 123 K€ vs S1 2021)
Consommation de trésorerie : 921 K€ (+ 301 K€ vs S1 2021)

Les + :
Augmentations du CA et de la marge brute
Soucis d'éviter le recours à la dilution (ils pourraient investir plus en créant encore plus d'actions)

Les - :
Faible augmentation du CA malgré une progression significative des frais engagés
Tréso en baisse à 3.7 G€, horizon tréso "pure" assez restreint ; mi 2024 si usage des BSA
Forte augmentation du BFR (poste clients qui explose + 271 K€ soit + 43% vs 31/12/2021
Pas vraiment de bénéfices tiré des taux de change € / $ puisque tous les frais marketing sont engagés en dollars
Augmentation à prévoir des prix de revient

Il va donc encore falloir attendre que les partenariats se convertissent en CA pour absorber les énormes frais commerciaux & marketing, la marge brute étant très bonne.
Les charges financières et les remboursements de diverses avances et autres emprunts obligataires vont consommer beaucoup de cash également.

Bilan au terme du S1 plutôt mitigé pour ne pas dire décevant pour ma part.

SPO9147

15 septembre 2022 •18:52

STEPH55 
J’espère qu’elle va pas suivre le graph de 
Safe ortho  , qui avait également Flambé … 
Spéculation…. 
Et maintenant la fiction a rejoint  la réalité …. 
Bref….. 

mimy01

15 septembre 2022 •18:52

Les insatisfaits n ont pas d actions 🙂

MB65-13

15 septembre 2022 •18:53

M'attendant à mieux, je suis déçu. Elle devrait donc baisser. En même temps je l'attendait à 0.056. J'espère juste qu'elle n'ira pas trop bas😢

DuanraN

15 septembre 2022 •19:05

Sinope, beau tableau Pros/Cons.
Dommage que le côté négatif soit si long.

Belle analyse que je partage totalement.

On veut tous qu’elle monte, mais les différents chiffres et partenaires annoncées par l’entreprise ne remplissent absolument pas les conditions d’une éventuelle hausse.

Le NASS et le CA du T3 Ont intérêt d’être plus positifs, sinon on reverra les 0,20.

Je repose la question :
Quelqu’un a regardé Confident ABC, partenaire qui devrait apporter beaucoup de CA à suivre.
Je ne trouve rien de récent sur eux et cela m’inquiète beaucoup.

STEPH55

15 septembre 2022 •19:18

Mimy j’en ai juste 40 000 avec moins value Je me demande si elle va remonter un jour peut-être à l’horizon de 2000 23 août 2024 ça commence à faire long

Sinope

15 septembre 2022 •19:45

DuanraN J'ai tenté d'être objectif mais j'ai vraiment eu du mal à trouver plus de positif dans la communication .. À part répéter que Spineguard est positionné sur un marché qui peut faire des milliards et que les produits sont révolutionnaires, tant que personne n'en achète, pas de CA, pas de recettes, cours en danger ...
Armons-nous, encore de patience ...
Pour Confident ABC ça fait un moment que Spineguard n'en a pas parlé, et à part par eux pas d'infos ... Nouvelles annoncées T3/T4 2022 dans le webinaire de janvier si je me rappelle bien ..

M8266728

15 septembre 2022 •19:48

Ça me démoralise. Les résultats sont pire que ceux de 2021. Aucune évolution concrète à ce jour. Des soit disant partenariat ou l’on a absolument aucun retour concret en terme de CA. 

Je ne comprends pas comment ils peuvent encore compter sur les BSAR dans leur treso prévisionnelle. Qui veut d’une action comme celle la ? Quelque chose m’échappe. 

En espérant que le T3 montre des résultats plus encourageant. 

MB65-13

15 septembre 2022 •21:20

Faut juste espérer que les dépenses de marketing soient efficaces. Si l'entreprise est bien gérées elles s'apparentent à un investissement. Comme bon nombre d'entre vous je patiente en attendant de véritables contrats sur des échelles nationales (surtout aux States puisque cela représente la moitié de l'activité). Il nous faudrait des infos précises sur le partenariat avec Omnia Medical, c'est bien de donner cette info, mais vu la taille de boîte ça en fait craindre certains. J'aimerais qu'ils puissent être démentis.

M8266728

15 septembre 2022 •22:06

Quid du parteneriat avec WISHBONE qui donne accès a 242 hôpitaux pédiatrique signé début Janvier ? Aucune retombée sur S1. Oui il faut être patient, mais pour des contrats d’une tel ampleur, c’est étrange. 

C’est bien dommage d’avoir si peu de détails sur les dépenses. Pourquoi les charges augmentent beaucoup plus que le ÇA. Pourquoi ça ne décolle pas alors que la technologie est si incroyable. Est ce trop cher ? Et donc pas assez de demande dans des pays où les frais médicaux sont très coûteux ?

J’écoute vos théories 😊 

DuanraN

15 septembre 2022 •22:40

Merci pour cette lecture.

La discussion, les infos et les avis donnés sont vraiment intéressants.

On est tous dans le même bain à espérer que l’Entreprise valorise le filon qu’ils ont créé.
Et nous supportons tous cette boîte.

y.rosso

15 septembre 2022 •22:46

Les theories et surtout la pratique seraient bien accueillies par les pp que nous sommes si la direction voulait bien avoir l amabilité d eclairer nos lanternes. Le produit semble prometteur on verra la suite . Dans l immediat compliqué !!!!! 

M6822281

16 septembre 2022 •01:14

M8266728 la commercialisation engendre beaucoup de frais je ne trouve pas anormal que les dépenses soient plus élevées que le CA, mais vous avez raison des détails seraient intéressants. (Rien ne vous empêche de les contacter n'hésitez pas à partager si vous avez un retour)
 
DuanraN les 4M sont bien dans la trésorerie, ce n'est pas les bsar exercables à 1€80, mais le reste du financement initial à 10M.
 
Pour le reste, tous ceux qui suivent le dossier se doutaient bien que les résultats ne seraient pas extraordinaires. Si on regarde l'obtention de l'autorisation de la FDA est plutôt récente et pénétrer le marché us n'est pas chose aisée. Je peux comprendre la déception d'une grosse PV rapide, mais on ne peut nier qu'ils s'améliorent. Il est évident que la boîte ne sera pas rentable demain (mais après demain 😉), pour ma part je note que le budget est passé de 2023 à mi-2024, et contrairement à d'autres le respect de l'actionnaire est présent ici même si la com n'est pas un point fort. (Là aussi il y a eu du progrès)

M5323444

16 septembre 2022 •09:21

Les commentaires nous montrent qui en a et qui non. Perso j’en ai, aucunes surprises, le CA nous donné avec la conjoncture les résultats d’hier.
Plutôt confiant comme la plupart de ceux qui en ont encore je pense. D’ailleurs le carnet de vente met pas grand monde sous 0.6. Très encourageant pour la suite. D’ici 6 mois espérons