NOVACYT : Compte Rendu Présentation Résultats S12022

Gicrois

30 septembre 2022 •07:50

A défaut de voir le cours remonter très nettement, je vais me cramponner à ton post qui me remonte un peu le moral...

Bon WE à tous.

ododo19

30 septembre 2022 •08:18

Tous les RNS sont construit de la meme maniére ! "Pertes liées DHSC", vous croyez un seul instant qu'il faudrait qu'il annonce qu'il gagne de l'argent ?

Tout bon avocat explique qu'il faut attendrir les juges et leurs montrer le trou engendré par la perte du contrat. Tant que le conflit ne sera pas réglé les RNS auraont la meme tête !

Pour négocier il faut des leviers !  

La marge brute du Groupe progresse pour atteindre 4,0 M£ (24%) au S1 2022 (S1
2021 : 1,2 M£ (2%)). Elle est pénalisée par des coûts exceptionnels liés au litige
avec le DHSC. La marge brute du premier semestre 2022 est en baisse en raison
d'une importante provision pour stocks issue de prévisions de chiffre d’affaires lié
à la COVID-19 plus faible et de dépréciations sur stocks qui n'avaient pas été
provisionnées auparavant. Hors l'impact de ces éléments, la marge serait
supérieure à 60%.

Bon WE à tous 

Profil supprimé

30 septembre 2022 •08:35

Pour moi la prudence s'impose car il est aussi dit que s'ils perdent le procès ils sont morts...donc j'ai fortement réduit la voilure

MaxiPV67

30 septembre 2022 •08:45

Personne ne dit que s’ils perdent le procès ils sont morts, c’est déjà provisionné en partie et puis sur ce procès, nous sommes quasiment certains qu’il n’y aura pas une perte ou un gain qui mettra en tort 100 % l’une des deux parties mais plutôt un arrangement au bout. Vous pouvez bien entendu être prudent.

LAME7

30 septembre 2022 •09:13

Un peu de réconfort merci 

Winnie92

30 septembre 2022 •09:25

J’avoue que le style de présentation des résultats fait plus communication scientifique que communication financière 
On comprend le positionnement du groupe face aux différentes infections 
On comprend la rigueur financière 
Absence de dettes 
Provisions 
On retient le pourcentage de marge élevé 
Bref , j’avais prévu 2024 pour sortir 
Si le cours descend encore franchement je renforcerais à 0,5€
Content de retrouver des actionnaires motivés 
Le forum LSE est dépité 

Inova001

30 septembre 2022 •19:40

A combien est la provision pour le litige et combien de cash y a t'il ?

Une provision est.non cash.

Apres il faut sortir le cash pour le montant provisionné 

Logos

03 octobre 2022 •09:09

Le dernier rapport donne quelques éléments de réponse : Sur le fiscal lié au Patent box, ils ne peuvent encore provisionner le crédit auquel ils auront droit au regard de la complexité d'application du rétroactif..
Sachant que le bilan définitif sera établi au cours du premier trimestre 2023 , ils auront le temps d'ici la de créditer d'autant...
Sur la TVA, ils obtiennent un crédit conséquent qui leur permettra d'épargner de la tréso.
Sur les flux financiers onc onstate qu'ils ne brulent pas de tréso, malgré un CA rachitique, toute amélioration de CA , pourrait inverser le bilan définitif.  
Sur la procédure DHNC
Le filigrane est intéressant car il précise que seuls 1,517 M€ constituant de l'appareillage (Q16) font l'objet d'un litige... le restant étant lié à des réactifs ( tests) ..
 On retient le différentiel entre payés et impayés le montant du reconventionnel Novacyt , qui constitue le restant du par DHNC soit : 81,5M€ que l'on interprète en TCC ....
Sur les motivations et l'issue
 Il est à considérer sue la démarche du DHNC est très habile ...
 Ne réclamer qu'une partie ( les impayés) aurait signifié l'acceptation des versements déjà effectués par leurs soins , et s'avère quasi indéfendable judiciairement..

Par contre engager une procédure sur la totalité des sommes (. payées et impayés) leur laisse la possibilité de ne pas s'acquitter du restant dû , objet du reconventionnel ( 81,5M€ )... Subtil , voir redoutable.. 
 Il leur suffira de crée un doute pour obtenir ce résultat , ce qui aurait été impossible si ils avaient engagé la procédure sur l'impayé (uniquement) ...
La conciliation aurait sans doute permis d'arriver à ce compromis, si Novacyt ne jugeait pas illusoire leur contestation ..
Novacyt ne s'en laisse pas compter et sont prés à assumer le judiciaire pour réclamer la totalité de leur dû ..
 Intéressant car DHNC est celui qui prend le moins de risque sur ce litige, et au pire serait condamné à payer le conventionnel mais avec un crédit de 3 années, le mandat d'un nouveau politique , qui rebattrait les cartes, sans inquiéter le précédent ...

Ou serait absout de cette demande reconventionnelle ,ce qui constituerait une victoire pour eux...
 Quand à Novacyt elle sera toujours pénalisée, à la fois par les délais, et surtout par l'incertitude qui pèse sur ce litige jusqu'a son issue. ...

La nomination d'un nouveau PM , pourrait faire bouger les choses .... Mais dans l'attente rien n'est certain, ce qui pénalise le cours. 

      La situation de Novacyt a ce moment précis , est périlleuse sous un certain angle, mais potentiellement explosive si  le calendrier leur souriait.... Tout est possible , d'autant que les résultats de l'appel d'offre peuvent sortir à tout moment.. 

la-yaute

03 octobre 2022 •15:17

si le sujet devenait chaud  .. un chevalier blanc  pourrait montrer  le bout de son nez  ..

Biosynex  a  ouvert la porte ...

pas dit  quelle ce referme avec leur départ ...

pour la technologie   je reste  et je recharge  au fil du temps

Inova001

03 octobre 2022 •16:05

Faut arrêter avec Bios.

Il était à plus de 5% en Mars

Ils ont vendu en Juillet pour être à moins de 5%.

Ils n'avaient plus obligation de declaration et ont probablement tout vendu à l'heure actuelle


Pour la treso elle baissera avec le S2 cata. Les charges demeurent mais le CA fond. Cela ne peut que consommer la tréso 

Logos

03 octobre 2022 •16:08

Inova001 c'est pire que ça ......
Imaginez qu'ils passent en phase speculos pure ....
je vous laisse imaginer la suite ... et oui , même celle la il faut imaginer avec eux.. 

Logos

03 octobre 2022 •16:13

et pour la tréso , ils peuvent se rattraper avec le crédit IS au bilan , même avec un CA super Cata .... c'est rien ça, du moins pas grave en soi... 
leur restructuration est amorcée et les effets sur la voilure vont se ressentir pour diminuer les charges ....  
En fait rien ne va , la n'est pas la question ....     Mais tout est possible ... Un gag en fait,  à peine crédible.. 

uboxr

03 octobre 2022 •16:47

Si toutefois Novacyt devait payer la valeur totale de la réclamation jusqu'en septembre 2023 inclus, le
Groupe ne disposerait pas des fonds suffisants pour régler le passif sans convenir d'un plan de paiement
ou lever des fonds supplémentaires. En conséquence, il existe une incertitude matérielle qui peut jeter
un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son activité.

pour info

Logos

03 octobre 2022 •17:12

Le début de la phrase :
 Au moment de l'approbation des états financiers, les Direction s'attend raisonnablement à ce que la Société dispose de ressources suffisantes pour poursuivre son activité dans un avenir prévisible

Sous la plume de Deloitte qui a obligation légale de soulever ce risque ...
 Mais heureusement que vous êtes la pour nous le rappeler ...Que ferions nous sans votre lanterne? 

Logos

03 octobre 2022 •17:24

En fait c'est toujours la même :
Version 1
Non mais même si ils gagnent ça va durer des années pour les récupérer .... 
Version 2 
Ah non mais si ils perdent c'est de suite en 2023 , va savoir peut être même qu'ils leur enlèvent  tout leurs fonds l'année dernière... 

              C'est à pleurer en fait .... 
Vous savez quoi , TOUT VA MAL EN CE MOMENT POUR NOVACYT .... c'est clair la non ?   
Mais je ne change toujours pas d'avis, sur un possible retournement ..... 
 Si ça vous amuse dites que je suis dingue , comme ça ça ira plus vite.. 
Perso je m'en tape ... 

M2507598

03 octobre 2022 •17:53

La suite de mon message est un scenario fictif, probable mais fictif. Pas de conseil de ma part, bien entendu (surtout que ma MV conséquence me donne tort sur mes choix jusqu'à présent).

Outre la valorisation inférieure à la trésorerie, la marge de 60% sans éléments Covid et DHSC exceptionnels, et, un portefeuille de produits en expansion, ce qui m'intéresse assez pour me maintenir sur le titre sont, outre ma MV potentielle abyssale, ce qu'à dit Allmond à un moment lors de la présentation du 29 : avec le renforcement des effets du changement climatique, arriveront davantage de maladies transmises à l'homme par les insectes et animaux (insectborne diseases). Étrange d'insister dessus, quand on sait qu'il avait présenté ce type d'affliction parmi les moins rentables et les moins viables commercialement de son business model, lors de sa première présentation après six mois dans la boîte.

Pourtant, plus j'y réfléchis, plus je pense que le véritable levier de croissance de Nova post-covid se trouve dans cette simple phrase : avec la raréfaction des ressources, l'augmentation du nombre des catastrophes naturelles (canicules, tornades, etc, faites votre choix), et, l'augmentation des élevages intensifs qui est un facteur-clé de transmission de maladies animal-animal et animal-homme, il faudra pouvoir mobiliser rapidement des labos mobiles même en milieu hostile, à même de détecter rapidement une maladie cible. Oh mais, attendez, on a déjà toutes ces technologies : les labos mobiles via Versalab, les tests lyophilisés, les lft à lecture digitale, les MyGo Pro multi-échantillons! Et si on combine toutes ces technos dans un seul scénario catastrophe?

A mon sens, les maladies transmises par les insectes ne sont pas un petit bout de CA comme le laisse supposer le graphe du business model, en particulier d'augmentation du CA, elles seront à l'origine d'une explosion du CA style pandémie analogue au Covid. A la condition que Nova maintienne sa réputation de premier répondant, sous-entendant des coûts de veille et de R&D élevés, mais la rationalisation du business peut aider à cet objectif de réduction des dépenses, un apport d'argent frais par une résolution du litige DHSC sera également utile.
Dans la suite de ce scenario fiction assez probable, je mise même une pièce sur le fait que la première acquisition de Nova, une fois le litige DHSC réglé, sera une société spécialisée dans la distribution de produits vétérinaires.

P.S. : le Covid n'a plus d'intérêt à mon sens, on ne fera plus de CA dessus, la vague Omicron nous l'a déjà appris. Et je ne crois pas non plus à une défaite face au DHSC, au vu des arguments apportés par ce dernier, à la lecture de la plainte. Je suis davantage partisan d'un règlement à l'amiable avant le procès.

Inova001

05 octobre 2022 •10:27

Maintenant ils en sont à rêver d'un nouveau scénario catastrophe.

C'est pas ça l'investissement en bourse quand on veut faire des plus values 

Winnie92

05 octobre 2022 •11:22

Même si mes MV dépassent l’entendement !, je ne remets pas en doute l’intérêt que je porte à cette société de diagnostic.
La recherche sur le diagnostic précoce au lit du patient d’un état infectieux et non pas inflammatoire intéresse beaucoup de monde 
L’idéal étant de faire efficace et simple au chevet du patient afin d’adapter les traitements et les mesures d’isolement 
Novacyt est sous la pression dune action en justice 
Et cela retarde une acquisition 
Tout cela , nous le savons
Je regrette en fait d’avoir renforcer trop tôt 
Je reste en veille .24000 titres 

M2507598

05 octobre 2022 •11:48

Inova001 Bah quoi, elle ne vous convient pas, ma série Canal+? 😂

Logos

05 octobre 2022 •12:50

Juste pour la route : Les test en UK sont devenus o b l i g a t o i r e s ...
 Pour le S2 , même une petite miette de cette obligation, sera toujours mieux qu'un coup de pied au c......
Vu l'accélération  des nombreux cas à travers le pays , l'appel d'offre ( inespéré)  ne devrait pas tarder ...

Tant qu'à faire vaudrait  mieux avant,  qu'après la guerre de ce côté la 
Novacyt nous la ferait W a l k in g   d e ad ?  M i a o u u u 

cigale56

05 octobre 2022 •14:19

M2507598
Merci pour ton analyse qui va dans le sens de la diversification hors covid de la part de la société... 
Par contre je pense comme déjà signalé que la page Covid n'est pas forcément tournée et même si ça n'avait pas une grosse influence sur le CA, ils ont encore peut-être suite aux tests salivaires encore une opportunité de se faire une tite place, ce serait donc un plus.. 

Winnie92

05 octobre 2022 •14:33

Les grands groupes surveillent de très près les petites structures motivées réactives et de bonne réputation et financièrement solides
Novacyt coche ses cases 
J’ai ainsi fortement investi en espérant que la recherche et développement du groupe innove …
Novacyt en performant sur le séquençage du Covid 19 s’est fait une solide réputation : fiabilité réactivité etcc..
Par contre , les retombées commerciales ne sont pas le point fort de ce board scientifique 

Winnie92

05 octobre 2022 •14:33

Coche ces cases