ARCHOS : Dettes

Usbpro

01 septembre 2026 •10:22

restructuration stratégique génère des impacts comptables et financiers immédiats :

Impact direct sur le résultat net 2026 : L'abandon de créance consenti améliorera le résultat net de l'exercice 2026 de plus de 2 millions d'euros.
Renforcement des fonds propres : L'opération aura un impact positif d'un montant équivalent (plus de 2 M€) sur les capitaux propres d'ARCHOS.
Optimisation de la structure financière : La division par trois de cette dette et le renforcement simultané du haut de bilan permettent une amélioration très significative de l'ensemble des masses bilancielles du Groupe.

beeboyle

01 septembre 2026 •10:33

7M€ maintenant, mais 23M€ aux autres passifs au bilan 2025, c est quoi ??

ErikaBadou

01 septembre 2026 •10:53

beeboyle

01 septembre 2026 •10:33

7M€ maintenant, mais 23M€ aux autres passifs au bilan 2025, c est quoi ??

Voilà un état des lieux :

Dans le bilan consolidé 2025 d'Archos publié le 26 mars 2026, la mention d'un montant avoisinant les 23 millions d'euros, correspond en réalité à l'endettement net / dettes financières (autour de 23-24 M€ selon la présentation du bilan) ou à l'augmentation de la taille du bilan global.

Voici la décomposition exacte du passif d'Archos au 31 décembre 2025 :

Capitaux propres : 9,3 M€ (en nette hausse par rapport aux 4,8 M€ de 2024 grâce au bénéfice net de 1,7 M€ et aux augmentations de capital).

Autres dettes et provisions (Passif exigible) : 32,4 M€ (le passif total s'élevant à 41,7 M€ au global).

Ce que recouvrent les dettes et englobent ces montants :

- Dettes fournisseurs et d'exploitation : Archos ayant vu son chiffre d'affaires bondir de 53 % (à 47,9 M€, tiré principalement par le secteur de la Défense via Logic Instrument), le besoin en fonds de roulement a augmenté, entraînant des dettes fournisseurs et des encours d'exploitation plus élevés.

- Dettes financières et obligations : Le groupe conserve un encours de dettes financières issues de ses restructurations passées et de financements de stocks pour honorer ses contrats militaires.

- Provisions pour risques et charges : Couverture liée aux opérations industrielles et garanties.

Le passif d'Archos reflète la restructuration du groupe vers le marché de la Défense : des dettes d'exploitation en hausse pour financer la croissance, mais compensées par des capitaux propres renforcés et le retour à la rentabilité.

Ce que je retiens surtout de l'annonce du jour, annoncé comme un graal, c'est que ça conjoncturel et lié à une restructuration de dette d'il y a 10 ans.
Toujours pas de profits structurels et prévisibles.

ErikaBadou

01 septembre 2026 •16:43

Les raëliens d'Archos n'aiment pas ce genre de faits qu'on ne peut pas contester, à voir le silence assourdissant dans cette file, pourtant la seule du jour à mettre en perspective, l'info posée ce matin par LP.

😵☢️

batruc2

01 septembre 2026 •20:46

ErikaBadou

01 septembre 2026 •16:43

Les raëliens d'Archos n'aiment pas ce genre de faits qu'on ne peut pas contester, à voir le silence assourdissant dans cette file, pourtant la seule du jour à mettre en perspective, l'info posée ce matin par LP.

😵☢️

Oui et ce n'est pas un " silence assourdissant" mais je reste clairement sans voix face aux enormites que tu ecris .

Tu melanges absolument tout ! total du bilan / passif exigible / dette financière pour au final Faire croire que le passif d'Archos est une dette homogene de 42.7 Millions sans aucune distinction ...c'est vraiment tres limite question honnetete intellectuelle . Je prefere penser que tu es absolument nullissime en comptabilite .

Tu en deduis un chiffre totalement faux de l'endettement financier net de 23/24 M d'euros

Tu t'es encore aussi plante sur les capitaux propres de 9.3 M confondus avec les interets minoritaires ( capitaux propre part du groupe )

Bref une boucherie comptable totale mais qui vient des tripes ...

Capitaux propres part du groupe -0,13 M€
Intérêts minoritaires 9,43 M€
Provisions 1,10 M€
Dettes financières 9,08 M€
Fournisseurs 14,86 M€
Autres dettes / régularisations 7,34 M€
Total passif 41,68 M€

Donc il n'y a pas 23-24 M€ de dette financière. Le rapport est très clair : les dettes financières brutes sont de 9,08 M€, contre 8,04 M€ en 2024.
Et surtout, Archos dispose de 13,35 M€ de disponibilités (+0,30 M€ de VMP), ce qui conduit à une position de trésorerie nette excédentaire de 4,56 M€ selon leur définition.

La dette fournisseurs on s'en fout , tu achetes au fournisseur tu vends et tu payes apres .

La vrai dette c'est la dette financiere de 9.08 qui se decompose comme suit :

Emprunts auprès établissements de crédit 4,659 M€ emprunts bancaires / financements ( essentiellement pour les acquisitions)
Crédit-bail 0,144 M€ leasing
Concours bancaires courants 1,395 M€ découvert / financement court terme
Autres dettes financières 2,884 M€ principalement dette BEI

TOTAL 9,082 M€ auxquels ont enleve maintenant les 2 M de la BEI .

Un post reste assez mysterieux ou mal documente c'est celui des " autres dettes et regularisation de 7.34 M qui comprennent notamment des impôt différé passif qui sont une écriture comptable liée à des différences temporaires entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs/passifs. Bref pas une dette a rembourser mais une ecriture comptable .

L'evolution de la dette montre une profonde transformation du groupe et un assainissement du bilan .

S'il te plais reste sur la G de poirier ...vas y franco mais la comptabilite pitie non .

ErikaBadou

01 septembre 2026 •23:02

batruc2 Waow, c'est violent aujourd'hui, ta journée s'est mal passée ?

Il y a une chose fascinante dans nos interactions, c'est qu'on est diamétralement d'avis opposés.

Et là, comme d'hab, je persiste et signé.

En fait, tu as l'air d'avoir rayé le passif que traîne Archos, avant de chercher à se réorienter.

Ce besoin de capitaux depuis les baladeurs mp3 et ce qui a suivi jusqu'aux mobiles et même le Yuko , pour ton animal de compagnie, il ne s'efface pas avec de l'amnésie sélective.

Demande toi pourquoi aucune banque ne veut prêter à Archos, sauf la m4s0chiste BPI et son million pour l'usine Tempest.

Private equities ou AK dilutives, ça en fait de l'argent à devoir.

ErikaBadou

01 septembre 2026 •23:07

batruc2 En réalité, tu ne comptes que la dette financière, quand moi j'y inclus tout ce que doit payer le groupe, pour continuer de fonctionner.

Question de perspective ou de prisme.

Bref, ta "pépite" est une graine de tournesol, guère plus. 😈

ErikaBadou

01 septembre 2026 •23:29

Tu as dit ça, qui me choque aussi :

"La dette fournisseurs on s'en fout , tu achètes au fournisseur, tu vends et tu payes après ."

Dans ton monde parallèle, t'es sûr de ton fait, ils ont tout pleins de contrat et comme le résultat net, bien que médiocre, est positif, ça suffit à ton bonheur ?

Pour affronter une concurrence bien plus forte sur ses différents créneaux, il faut une taille critique, pour maximiser les économies d'échelle.

Un jour, j'ai dit que certaines news d'Archos-Logic étaient de la publi-nformation.

Et dans mon monde Archos à moi, LP ne sera pas capable d'apporter les synergies nécessaires, c'est dans son karma habituel.

On verra la pluie de contrats de toutes ces boîtes rachetées.

Où pas. 🥱