CROSSJECT annonce le vif succès de son augmentation de capital portée à 5,7 millions d’euros après exercice intégral de la clause d’extension
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Publié à 13h00
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Communiqué de presse
CROSSJECT annonce le vif succès de son augmentation de capital portée à 5,7 millions d’euros après exercice intégral de la clause d’extension
Opération portée à plus de 5,7 millions d’euros suite à l’exercice intégral de la clause d’extension.
Demande totale de plus de 9 millions d’euros, soit un taux de sursouscription de 1.84x.
Soutien de Gemmes Venture et entrée au capital de Vatel Capital.
Dijon, France 24 juin 2025 (19h00 CET) — CROSSJECT (ISIN: FR0011716265; Euronext: ALCJ), la société pharmaceutique de spécialités en phase avancée de développement clinique et réglementaire de ZEPIZURE®, son traitement d’urgence dans la prise en charge des crises épileptiques basé sur l’auto-injecteur sans aiguille primé ZENEO®, annonce le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (« DPS »), pour un montant brut de 5 725 479,20 euros après exercice intégral de la clause d’extension et pour un montant net d’environ 5 458 093.69 euros (l’ « Offre »).
Ce financement est une étape importante dans les phases finales d’enregistrement de ZEPIZURE® et la poursuite des étapes de production commerciale initiale. L’opération s’est faite à un prix de souscription de 1,40 euro, soit une décote de 22,6% par rapport au cours de clôture du 3 juin 2025.
Patrick ALEXANDRE, Président du Directoire, souligne : « Nous remercions vivement nos actionnaires pour leurs souscriptions et la demande qui a excédé de presque 100% le montant que nous avions initialement envisagé. Nous remercions en particulier Gemmes Venture qui a permis l'entrée des fonds gérés par Vatel Capital. Nous abordons la dernière ligne droite de l'histoire de ZEPIZURE® avec confiance, en ligne avec nos communications de mai et en phase avec le process géré par notre partenaire américain, et avec la sécurité financière nécessaire à sa pré-commercialisation, »
Objectifs de l’émission
Comme annoncé les 7 et 20 mai derniers, CROSSJECT continue de se concentrer sur la préparation de la demande de l’autorisation EUA auprès de la FDA et reste alignée avec les délais prévus pour finaliser les opérations de production des lots de validations en juin. CROSSJECT transférera ces données, dernier ajout dans la plateforme de soumission du dossier de ZEPIZURE® en vue de l’EUA. CROSSJECT s’attend à une première confirmation de bonne réception de la part de la FDA un mois après la soumission. En outre, CROSSJECT a démarré un premier cycle de fabrication des lots EUA, destinés à la première livraison du programme CHEMPACK dans le cadre de la préparation nationale américaine contre les menaces chimiques, en accord avec son partenaire américain, la Biomedical Advanced Research and Development Authority (BARDA). CROSSJECT continue d’allouer une portion importante de ses ressources également à son infrastructure aux Etats-Unis et à ses autres produits candidats.
CROSSJECT poursuit comme prévu les autres étapes du développement de ZEPIZURE® pour son second dépôt de dossier NDA au second trimestre 2026, ainsi que les développements relatifs à ZENEO Adrenaline et ZENEO Hydrocortisone.
Dans ce cadre, la Société a l’intention d’utiliser le produit net de l’émission comme suit :
• Environ 60% seront alloués aux phases finales de développement de ZEPIZURE® et au démarrage des étapes de production initiale, y compris les constitutions de stocks y afférents, en amont de tout remboursement par le partenaire américain ;
• Environ 40% seront utilisés pour financer la R&D pour ses autres projets, ZENEO® Adrenaline et ZENEO® Hydrocortisone, pour rembourser certains créanciers financiers, ainsi que pour couvrir les frais généraux et administratifs ainsi que les frais de développement de l’entreprise, en particulier aux Etats-Unis.
Avec le produit net de l’émission, la Société estime que son BFR net serait suffisant pour faire face à ses obligations jusqu’à la fin de 2025, sous l’hypothèse des premiers règlements de son partenaire américain suite aux premières livraisons. Afin de préserver sa flexibilité financière et assurer sa piste de trésorerie en 2025 jusqu’à réception de ces premiers paiements attendus à partir du troisième trimestre, la Société continue d’étudier des compléments de financement dilutifs et non-dilutifs. La Société pourrait également recevoir des fonds supplémentaires provenant de l’exercice des BSA émis le 13 décembre 2024 pour un montant maximum d’environ 10,3 millions d’euros, permettant de satisfaire des besoins de financement additionnels. Les paiements futurs de son partenaire américain au-delà de 2025 seront une contribution majeure aux besoins de financement de la Société.
Cadre juridique
Le Président du Directoire, agissant sur le fondement des 7ème et 13ème résolutions à caractère extraordinaire de l’Assemblée générale mixte du 27 juin 2024, conformément à l’autorisation qui lui a été conférée par le Conseil de Surveillance du 19 mai 2025 et en application de la subdélégation qui lui a été consentie par le directoire du 19 mai 2025, a décidé le 4 juin 2025, de procéder à une augmentation du capital par émission d'actions ordinaires avec maintien du droit préférentiel de souscription.
Résultats de l’opération
A la suite d’une période de souscription qui s’est terminée le 20 juin 2025, la demande totale s’est élevée à 6 550 458 actions soit une souscription de 1,84x par rapport aux 3 556 199 actions initialement proposées. Au regard du niveau de la demande enregistrée, la Société a décidé d’exercer l’intégralité de la clause d’extension soit 533 429 actions supplémentaires, ce qui porte l’augmentation de capital à un montant brut global de 5 725 479,20 euros pour un total de 4 089 628 actions nouvelles émises au prix de 1,40 euro par action, soit une augmentation de capital d’un montant nominal de 408 962,80 euros, assortie d’une prime d’émission de 5 316 516,40 euros.
1/ 3 030 685 actions nouvelles ont été souscrites à titre irréductible, représentant un taux d’exercice des DPS de 85,22% ;
2/ 3 423 223 actions nouvelles ont été demandées à titre réductible. Ces demandes ne seront servies qu’à hauteur de 1 058 943 actions après réduction, soit 25,89% des actions nouvelles à émettre ; ces actions seront réparties selon un coefficient 0,0846828 calculé sur le nombre de droits présentés à l'appui des souscriptions à titre irréductible sans tenir compte des fractions et sans que l'attribution puisse être supérieure à la quantité d'actions demandées à titre réductible.
Souscription par Gemmes Venture et actionnariat de la Société
Suite à l’augmentation de capital, le capital social de la Société s’élèvera à 5 032 022,40 euros composé de 50 320 224 actions de 0,1 € de valeur nominale chacune.
Gemmes Venture, actionnaire représentant 24,7% du capital (sur une base non diluée) de la Société avant l’opération, a accordé son soutien à l’opération, en souscrivant un montant total de 62 460 €. A la suite de l’opération, Gemmes Venture détiendra 22,0% du capital (sur une base non diluée).
Le porteur d’OCAs affilié à Heights Capital Management, inc. (« Heights ») a souscrit, conformément à son intention, à l’augmentation de capital par compensation à hauteur de sa créance de 555 645 euros correspondant au remboursement en numéraire de la dernière échéance de l’amortissement des obligations convertibles du 28 avril 2025.
Vatel Capital (« Vatel Capital »), qui s’était engagé le 4 juin 2025 de manière irrévocable à souscrire à titre irréductible et réductible à l’augmentation de capital à hauteur d’un montant total de 2 000 000 euros, a souscrit à l’augmentation de capital, au travers de différents fonds pour un montant de 1 841 518 euros.
Engagement d’abstention de la Société
La Société a consenti à un engagement d’abstention pour une période et expirant 90 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison des actions nouvelles, sous réserve de certaines exceptions usuelles.
Préservation des droits des porteurs d’Obligations Convertibles en Actions Nouvelles et Amortissables (OCAs) et des bons de souscription d’actions (BSA)
Conformément à la réglementation et aux termes et conditions des OCAs, les OCAs feront l’objet d’un ajustement qui sera effectif le 27 juin 2025 (le prix de conversion passera de 1,667 à 1,655 euros1)
Conformément à la réglementation et aux termes et conditions des BSA, le ratio d’exercice des BSA a fait également l’objet d’un ajustement de leur ratio d’exercice qui passera de 1,25 (4 BSA donnant le droit de souscrire 5 actions nouvelles) à 1,267.
Incidence de l’augmentation de capital sur les capitaux propres par action
Le tableau ci-dessous résume l’impact dilutif de l’augmentation de capital en euro sur les capitaux propres par action sous différents scenarii de dilution liés à l’émission (tenant compte des ajustements découlant de l’opération) :
