BIOPHYTIS : analyse valo chat GPT

picpic1980

03 août 2026 •15:19

Mon estimation

Scénario prudent (celui que j'utiliserais aujourd'hui)

Je valoriserais Biophytis entre 25 et 40 M€.

Pourquoi ?

la société n'est plus dans la situation très dégradée d'il y a un an ;
le risque de financement diminue ;
mais la Phase III n'a pas encore commencé et rien ne garantit le succès clinique.
Si les 3 M$ sont effectivement encaissés fin septembre

Dans ce cas, je pense qu'une valorisation de 40 à 60 M€ deviendrait raisonnable.

Le marché commencerait probablement à considérer que la société dispose d'un financement crédible pour poursuivre son développement.

En cas de succès de la Phase III

Là, on change complètement de catégorie.

Une biotech avec une Phase III positive et un dossier proche d'une autorisation peut atteindre plusieurs centaines de millions d'euros, selon le potentiel commercial. Il est cependant beaucoup trop tôt pour intégrer ce scénario dans une valorisation actuelle.

Ce que j'aime dans cette news

Le point que je trouve le plus intéressant n'est pas tant les 3 M$ (qui restent modestes), mais le fait que Biophytis semble essayer de changer de modèle économique :

avant : financer le développement principalement par des émissions d'actions ;
maintenant : faire financer une partie du développement par des partenaires régionaux en échange de droits sur certains territoires.

Si cette stratégie fonctionne, elle peut créer davantage de valeur pour les actionnaires.

Pour te donner un ordre de grandeur

Si la capitalisation actuelle est toujours autour de 10 à 15 M€, je trouve que le marché ne valorise pas pleinement cette évolution et je considérerais le titre comme sous-valorisé. En revanche, si la capitalisation montait déjà vers 50 à 60 M€ uniquement sur cette annonce, je serais plus réservé, car il resterait encore plusieurs étapes importantes à franchir.

Par curiosité : à quel cours as-tu acheté Biophytis ? Cela me permettrait de te dire si, selon moi, le potentiel de hausse reste significatif par rapport à ton prix de revient.