BIOSYNEX : ---->. Jmclech. quelle est la rentabilité de ce CA ?

SAM-GOLD

19 juillet 2024 •13:16

Personnellement je l'ai évaluée encore négative sur ce semestre et le prochain avec les hypothèses suivantes :

- Marge brute en hausse de 3 points à 57%.
- Frais de restructuration non récurrents sur l ebe 2023 de 9 me, imaginons qu'ils disparaissent entièrement cette année ce qui ne sera pas le cas à 100%.
- Frais de personnel stables par rapport à 2023.

Ça nous donne environ 30 me de marge brute pour 31.5 de frais de personnel et charges externes, ensuite sans doute 5 me de dépréciation et autant de frais financiers bref un rn sur le semestre de -10 me avec ces hypothèses.

Même à 120 me de ca annuel sans forte réductions des coûts la renta sera proche de 0 sauf à dépasser les 60% de marge brute bien sûr.

La question que je me pose c'est la rentabilité des test hiv et syphilis de chembio est ce dilution ou relatif sur les marges globales ? Quoi qu'il en soit mes test covid tiraient la marge à la baisse donc rien que par cet effet là marge brute devrait augmenter considérablement.

SAM-GOLD

19 juillet 2024 •13:20

Et les autres questions concernent les besoins en financement du développement de l'activité ne serait ce qu'en BFR. Ils semblent réduire les frais de r&d pas seulement en restructuration mais ce n'est pas le seul poste qui a besoin de financement.

Bref c'est en partie rassurant je le demande aussi qu'elle est la part de revenus de procise dx dans les 12 me de ca des filiales us en sachant que chembio seul était autour de 9 me par semestre l'an passé et qu'ils ont vu une hausse des ventes donc il y a quoi seulement 1 me pour procise dx à 75% de marge brute ?

SAM-GOLD

19 juillet 2024 •13:21

Et désolé pour l'orthographe mon clavier de tel me fait des misères. Bonne journée à tous.

jmclech

19 juillet 2024 •13:29

Sam-Gold a parfaitement bien répondu à ta question "arto54".
Il m'est impossible d'être à ce niveau technique & professionnel, celui d'un véritable analyste & que Sam en soit remercié ici.
Mon seul petit point de désaccord concerne les Fais de Personnel que je vois en nette baisse en 2024 par rapport à 2023.

jmclech

19 juillet 2024 •13:32

En effet c'est sur l'Exercice 2023 qu'a eu lieu le "grand nettoyage" des Frais de Perso, notamment les licenciements des 20/80 des ex dirigeants des sociétés US
Je vois donc ce poste en nette baisse sur 2024.

SAM-GOLD

19 juillet 2024 •13:50

Oui je range les 9 le dans les charges externes mais en réalité c'est reparti entre personnel et charges externe. C'est le gros point d'interrogation pour moi le niveau des coûts opérationnels qui étaient bcp trop élevés l'an dernier au regard de l'activité et de la renta.

Ça suit son cours j'espère qu'on aura un t3 et t4 supérieur à 30 me pour confirmer tout ça.

arto54-bis

19 juillet 2024 •14:17

merci SAM-GOLD tu confirmes bien mon positionnement.

gzola1

19 juillet 2024 •14:21

on est d'accord

arto54-bis

19 octobre 2024 •14:16

jmclech as-tu un avis ou bien tu as vendu en catimini ?

NB : jmclech un des plus farouches rabatteur du forum avec le disparu Winnie

gzola1

20 octobre 2024 •21:48

un génie

gzola1

27 octobre 2024 •11:18

Il est parti avec l'eau du bain notre génie clech

gzola1

30 octobre 2024 •16:24

Clech a disparu... bizarre

gzola1

04 décembre 2024 •11:16

allo clech ? encore un disparu, parti sans dire au revoir ah ah ah

gzola1

24 décembre 2024 •10:57

Il a disparu le champion...