BIOSYNEX : Rappel T2 2022 (pour ne pas être déçu)

wraoum

18 juillet 2023 •17:15

Cela me semble optimiste. Je serai plus entre 14 et 17... donc tu risques effectivement d'être déçu...

SAM-GOLD

19 juillet 2023 •08:44

Je pense qu'on aura quand même la part covid pour évaluer la comparaison avec le t2 2022. On a déjà le résultat de theradiag qui est plutôt bon et qui n'était pas dans les comptes l'an dernier. Autour de 20 ce serai excellent sans chembio mais je pense plutôt qu'on aura autour de 15. Quoi qu'il en soit ce sera encore insuffisant pour financer les charges récurrentes et la croissance le point mort sera sûrement t au delà de 100 me de ca annuel voir 110. 

Tao200

19 juillet 2023 •09:12

Drôlement bas vos pronostics. Je me suis peut-être emballé. On verra bien.

Bonus100

19 juillet 2023 •09:45

Et bien moi je reste optimiste avec 22/23.
Reste une petite semaine.
Bonne fin  de semaine à vous.

Bonus100

19 juillet 2023 •09:48

C'est quoi le blocage de 8800 titres à 10€? quelqu'un a une idée?
Merci

SAM-GOLD

19 juillet 2023 •09:53

Bonus100 aucune idée mais il est présent depuis des semaines c'est un seuil psychologique important en même temps ça se comprend. En fonction des résultats il sera avalé ou n'apparaîtra plus 😅. 

Bonus100

19 juillet 2023 •10:12

Ok SAM cela me semble logique mais je serais curieux de connaitre qui sont ces 8 personnes avec à priori des ordres de 1000T.
A+

frede331

19 juillet 2023 •10:20

Y a pas assez de liquidité pour absorber ces 8800 titres sans doute 

wraoum

19 juillet 2023 •12:27

Pas impossible que cet OV disparaisse juste avant l’annonce T2...

Bonus100

20 juillet 2023 •19:36

T2= 24.1M, excellent, 1 million de + que mes prévisions max; c'est parfait.

-Julio_

20 juillet 2023 •19:51

Capitalisation boursière actuelle de Biosynex 102M€ donc autant que son CA « prévisionnel » 2023?! 🤑🙄

frede331

20 juillet 2023 •20:23

CA T2 2023  24,1 M€ contre 32,1 M€ au T2 2022

SAM-GOLD

20 juillet 2023 •23:35

C'est pas mal comme trimestre on espère voir une accélération maintenant et une année 2024 avec un début de rentabilité récurrente. Si on compte theradiag 6.7 me et chbio 2 mois 6/7 il reste 10 à la division diagnostics. L'essentiel de l'export est aussi dans les acquisitions. Belles perspectives en attendant la suite. 

Bonus100

21 juillet 2023 •13:24

Et le gros bloc à 10€ à été acheté, le champ est libre.

wraoum

21 juillet 2023 •13:44

Yes mais volume pas ouf... ça finira par réagir, au retour de la plage...

Bonus100

21 juillet 2023 •15:42

Et voilà, plus de bloc le champ se dirige vers le haut mais jusqu'où là mystère et Yop la boum.....

Raids

21 juillet 2023 •16:02

Bonus100  Hello as-tu un objectif ? 

Bonus100

21 juillet 2023 •16:36

Difficile de donner un objectif ici mais la boite commence à peser lourd avec toutes les filiales achetées en peu de temps et sans emprunts; à mon avis elle ne devrait pas rester x années encore en bourse; donc les 3 boss devrait essayer de la garder au plus bas qu'ils pourront s'ils veulent sortir.

Bonus100

21 juillet 2023 •16:41

Environ 4 millions de titres en flottant c'est pas beaucoup et avec un prix très très bas actuel........

wraoum

21 juillet 2023 •18:02

Je vois bien pas loin de 100 dès cette année, et crescendo pour 150 en 2025... au delà du CA, le résultat sera interresant à regarder vs. consolidation de toutes les acquisitions... à la dernière com. a été indiqué que c'est deja engagé pour les achats et le commerce, ensuite la R&T, la prod... hummm de bien beaux challenges pour ceux qui sont in la boutique...

Tao200

23 juillet 2023 •22:08

SAM-GOLD si je prends tes chiffres un peu plus haut, je me trompe ou le business de l'ancien Biosynex est inférieur (en excluant le Covid dans les 2 cas)?
Moi ce qui me chagrine vraiment dans ce communiqué c'est qu'il n'est question que des acquisitions justement. Le business historique est aussi à valoriser, faire croître. Je trouve facile de tout attendre des acquisitions. 
Perso pas du tout satisfait des 2 nouvelles de semaine dernière. 
Le plus important c'est le cours au bout du bout, et si on peut enfin avoir droit à une valorisation standard(fini le Biosynex =Covid) , même avec un com ratée et des résultats décevants, le cours n'a rien à faire sur ces niveaux. 

SAM-GOLD

23 juillet 2023 •22:55

Je constates comme toi Tao200 les activités historiques sont en baisse et les acquisitions remplacent en partie l'ancien business comme c'était déjà le cas l'an dernier avec parakito. On a pas les détails des ventes par produits c'est dommage mais le business est sensé changer en même temps. L'activité historique ça se limitait à de la distribution de produits rarement maison avec les marges de 1% qui vont avec. Si on remplace ces 35 me a terme par des produits maison à forte marge ça m'irait bien aussi. Je suis aussi un peu déçu mais on ne sait pas exactement pour combien à contribuer chembio aussi je disait 6/7 en partant sur un trimestre a 10 mais comme c'était à prévoir chembio n'allait pas sortir un t1/t2 exceptionnel vu la baisse forte d'effectif et la réorganisation ça m'aurait étonné qu'on achète 50 me de ca a rentabiliser pour 15me.

SAM-GOLD

23 juillet 2023 •22:57

Si quelqu'un a des infos sur le montant exact de contribution chembio sinon il faudra attendre le rapport financier du S1. Pour la dernière acquisition je suis encore en recherche et aussi perplexe sur le fait que ce soit une entreprise déjà en lien avec la famille. 

wraoum

24 juillet 2023 •11:04

Vous êtes dur... le CA hors Covid a été de 34.9 sur S1 (42.8-4.5-3.4)... si on retranche 6.7 (6 mois) Thera et disons 6 (2 mois) Chembio (serait deja bien vs. situation T1 et T2 et effectif divisé par 3), on est sur 22,2. C'est vrai que j'espérais un peu plus et que c'est inférieur à 1S 22 (26.7) mais ce CA était en hausse de +27% vs. 1S 21... attendons une consolidation plus globale à fin 2023, et les premiers retours de résultat... ce qui est certain, c'est que Biosynex a réussi à sortir de cette situation de boite étiquettée "Covid" et sur ce plan là, le pari est quasi gagné...

Bonus100

24 juillet 2023 •11:05

Un peu de lecture pour les nouveaux:
https://www.biosynex.com/actualites/

M3196858

24 juillet 2023 •12:26

wraoum les 4.5 millions de Covid c’est pour l’ensemble du semestre donc le hors-Covid, c’est 42.8 - 4.5 = 38.3 millions d’euro 

wraoum

24 juillet 2023 •13:33

M3196858 bien vu... donc 38.3 et 26.3 hors Thera + Chembio (sur base des hyptothèses retenues), on devrait donc être globalement au niveau du 1er S 22 (qui était un +27% 2021 avec les activités POC santé familiale, BHR et Parakito)... et une répartiiton de 15.3 au 1er T 23 et 11 au 2eme T 23, il est vrai qu'on aurait pu espérer mieux au 2eme T (perso j'étais sur un mini 14), le 3eme T sera un bon indicateur...

SAM-GOLD

24 juillet 2023 •13:55

En tout cas on peux aisément attendre un ca S2 supérieur au S1 ne serait ce que par la pleine prise en compte de chembio mais aussi la saisonnalité et la croissance attendue. On devrait donc finir l'année autour de 100 me en activité mais niveau résultat ça risque de ne pas être rentable vu les coûts d'acquisitions de réorganisation et de développement. Si le rn est positif en fin d'année ce serai un miracle pour moi même 10 me de rn négatif ne serai pas si mal cette année. 

M3196858

24 juillet 2023 •14:01

Chembio ne compte que pour deux mois. Avec le dégraissage + fin de l’activité Covid de chembio, je ne pense pas qu’il y ai un chiffre d’affaire supérieur à 5 millions d’euro au deuxième trimestre. Ça ferait environ 15 millions pour Biosynex moins Theradiag et chembio dans ce cas

wraoum

24 juillet 2023 •14:17

M3196858 Tu peux expliquer ta reflexion...
Le CA CHEMBIO était de 34 M$ en 2018, 34 M$ en 2019, 32 M$ en 2020, 48 M$ en 2021 et 49 M$ en 2022...
Pour info, c'était 0.5 M$ par tête DG (hors stock option) et ils étaient 6...

wraoum

24 juillet 2023 •14:18

Perso, j'ai ciblé 3 / T pour Chembio (base 36) donc 6 pour 1er S...

wraoum

24 juillet 2023 •14:25

Lire 3 / mois... 6 pour 2 mois du 1er semestre Biosy... ouh là là j'ai la tête qui tourne...😀

Tao200

24 juillet 2023 •14:32

wraoum très bon rappel des salaires indécents de la direction de Chembio. A priori Biosynex a déjà un peu attaqué le problème, mais il reste du chemin, il ne faut pas le faire dans 4 ans car les économies il faut les faire vite.
Il semblerait que Qualigen ressemble bien à Chembio de ce côté là, Biosynex doit rapidement trouver des dirigeants de remplacement (français expatriés, ça coutera moins cher : on postule où ?)

wraoum

24 juillet 2023 •15:03

Oui Tao200 un gros boulot pour la DG... la plus petite perte de CHEMBIO c'était 8 M$ en 2018 et la plus forte 34 M$ en 2021...mais l'achat à 17 est plutôt une réussite si les perspectives sont aussi bonnes que Biosy semble le penser... faut dire que depuis 9 mois, ça à taper dur dans les ressources de la boutique... à voir l'mpact sur les ventes...

M3196858

24 juillet 2023 •15:59

wraoum  ici on peut voir le chiffre d’affaire par
trimestre: https://www.macrotrends.net/stocks/delisted/CEMI/chembio-diagnos tics/revenue

On voit que les derniers trimestres était à environ 10 ou inférieur. Le chiffre d’affaire 2022 était bon grâce à un excellent premier trimestre (sans doute des ventes Covid). Donc je pense le CA des deux premier trimestre 2023 sont inférieur à 10 millions aussi. Il est possible qu’il soit en baisse du au restructuration (ils doivent forcément taper dans le gras pour réduire les pertes abyssales)

wraoum

24 juillet 2023 •17:07

Bien vu - merci

Bonus100

24 juillet 2023 •18:51

Merci M3196858, Les marges et EBITDA remontent mais il y a encore du chemin pour retrouver les + 40% mais les courbes repartent vers le haut c'est bon signe.