BIOSYNEX : Le temps passe &....sa trésorerie grossie!

SAM-GOLD

25 mai 2022 •09:39

J'ai beaucoup de mal à évaluer la trésorerie à ce jour entre le niveau d'activité actuel un peu inconnu, le coût des participations inconnus et ceux du potentiel rachat d'actions à venir.

Hate de voir ce qu'il en sera au 30/06.

SAM-GOLD

25 mai 2022 •09:40

Vu le nombre de filiales et de participations le bilan devient difficile à lire aussi avec du goodwill un peu partout, l'essentiel reste bien tangible mais plus ça va et plus la part de goodwill augmente. 

jmclech

25 mai 2022 •10:03

Bien d'accord avec toi "SAM-GOLD"
Il est plus facile à identifier les "rentrées brutes" de Trésorerie que les décaissements... 
Au 31/12/2021, "Trésorerie Nette Active Dispo" publiée = 132M€ (34,51% du CAHT annuel 2021)
Au 31/03/2022, elle a grossie d'environ 40M€ avec le CAHT publié à 110,10M€ 
Donc sans tenir compte de l'activité Avril & Mai, elle ressort à environ 172M€. 

Mais sans les achats, sans les GoodWill, ni les consolidations & les accords de reprise des trésoreries des boites achetées...
C'est un peu compliqué à estimer.

jmclech

25 mai 2022 •10:08

D'autre part, plus aucune nouvelle depuis 11/2021 du "Term-Sheet" obtenu par Biosynex. 
Je vous rappelle qu'il s'élève à 109M€ déblocable en 3 tranches. 
Et je me demande s'il comporte une date d'échéance (ce Crédit Syndiqué tombant s'il n'a pas été utilisé à une certaine date)?? 
Avez-vous la réponse, merci.

Tao200

25 mai 2022 •11:14

Ton RN du T1 2022 est optimiste. Ce ne sera pas 15M, mais ça pourrait être 25 ou 30 M 'seulement' !!!
Il est vrai que cette dégringolade du cours est en tout cas déconnecté des chiffres connus (donc jusqu'au T1 2022). Ce qui n’empêchera peut-être pas le marché de sanctionner un T2 à 35 ou 40 M€ de CA qui serait vu comme début de la fin du Covid.

Shamrock888

25 mai 2022 •12:15

l'envi(e) de réinvestir a égaré un "e" qui a été maladroitement ramassé par grossi(e).
Oui, oui, je sais ...

clechjm

25 mai 2022 •12:50

Allo "ShamRock888"? 
Tout va bien?

christ.d

25 mai 2022 •14:24

Goodwill ou badwill...c est selon...

tchuck38

25 mai 2022 •14:25

Tao le début de la fin... Ou le début d'une nouvelle vague (cf Portugal, Asie et États-Unis). Quoiqu'il en soit, les chiffres seront intéressants pour connaître le prix des derniers investissements et le cash dispo, sans oublier le prêt syndiqué. 

Hello321

25 mai 2022 •16:40

il faut déduire les 22 ME versés en dividendes ....

jmclech

25 mai 2022 •17:39

Tu as raison "Hello321" mais c'est moins que 22 M€, car: 
1) Biosynex a versé 2,00€ de dividende aux 11.135.342 titres existant (22M€)
2) la société a alors récupéré 1,83M€ en dividende auto versé 
3) puis elle a annulé ses 615.062 actions auto détenues; 
4) dépense finale: 20,17M€....pour qui aime la précision! 
;-))

Fanchyou

25 mai 2022 •18:59

l' aspect trésorerie n'est pas le seul à prendre en compte; il faudra voir aussi la contribution de ces achats en terme de chiffre d'affaires et de rentabilité, ce sont ces chiffres qui s'ils sont positifs et significatifs permettront une remontée du cours.

jmclech

25 mai 2022 •21:30

L'aspect "trésorerie toujours dispo" plus le "Crédit Syndiqué" donnent le potentiel financier immédiat que détient Biosynex pour racheter dans des délais très courts (avant le 31/12/2022),  une belle société (de préférence étrangère).

M7094445

26 mai 2022 •12:39

Bonjour,
on ne sait pas si elle a grossi depuis le 31 - 12. Il y a eu pas mal de sortie s de trésorerie, peut-être dans les 40 millions. Perso, je pense qu'elle se situe plutôt autour de 80 millions en net, ce qui reste bien élevée et devrait constituer un atout en période de remontée des taux d'intérêt