BIOSYNEX : Note Euroland ratio actuel VE/ROC si faible pour Biosynex

jmclech

05 avril 2022 •09:39

Merci  "mleaglou" d'avoir insisté par 3 fois! 

M7736762

05 avril 2022 •09:50

Je réagis afin que le post ne soit pas effacé a nouveau .
Biosynex se situe dans les tetes de listes de valeurs triées selon le VE/ROC ou selon le rendement du dividende . Cela va finir par attirer l'attention de certains gérants spécialisés dans les petites capitalisations .
 Patience donc : personnellement je suis un actionnaire LT très confiant car Biosynex me semble très peu risquée meme dans un scénario où le COVID s'estomperait plus vite que prévu . Je suis donc pret a etre patient jusque fin 2023 ....

mleaglou

05 avril 2022 •09:56

M7736762 ce ratio VE/ROC est un des paramètres les plus scrutés par les gérants et là il est prévu de rester sous 2 jusqu’en 2023 inclus. C’est incroyablement bas 

snip59

05 avril 2022 •10:21

C’est bien en corrélation avec ma vision moyen-long terme... le potentiel est très très réel...

jpmt10

05 avril 2022 •10:40

c'est clair que le potentiel est là , maintenant il faut que le marché réagisse . reco et merci mleaglou 

mleaglou

05 avril 2022 •11:24

Quand on fouille bien sur la côte et qu'on analyse bcp de critère (j'adore les statistiques aussi bien économie que dans le sport - par exemple je connais tout sur Federer-Nadal et Senna-Prost) on peut dénicher de belles pépites et se projeter sur plusieurs exercices en estimant le potentiel de hausse.
Pour en revenir à Alten, Eric Lewin la trouve pas chère avec une VE/ROC de 13 alors que sa croissance n'est pas si importante et que son environnement (SSII ou ESN) demeure très concurrentiel avec des pénuries d'ingénieurs qui freinent le recrutement et des marges qui restent sous tension parce que les ingénieurs peuvent mieux négocier à la hausse.

gzola1

05 avril 2022 •11:47

faut que je t'invite à un diner toi

olef31

05 avril 2022 •14:08

Merci mleaglou.... 😉​
C'est fou !!! Quand je lis ici (sur ce forum) beaucoup ici sont joyeux..... certes, depuis le 1er mars 2022 cela repart un peu de l'avant, mais il y a tout juste un an, le titre dépassait les 28€. Aujourd'hui, et en ce moment ou j'écris, nous sommes à 21,40€ soit une misère.
Pourtant, depuis 1 an, il s'en est passé des choses. Les Chiffres ont explosés à la hausse, et le titre de bourse a aussi explosé à la baisse. Perso, je pourrais avoir le sourire quand le titre aura dépassé les 40€ (pas avant, et si le titre y arrive, ce que je ne crois pas une seule seconde.... à moins que la direction se décide de vendre ses titres Novacyt, rachète ses propres actions et les sup.-pr.-iment, et investit dans le hors-covid..... Loin tout cela d'être évident.
Je le répète encore une fois, ce titre devrait largement se situer dans un range entre 60€ et 80€ au minima. Ce n'est pas un chiffre pris au hasard, ce sont les chiffres réels de Biosynex avec une valorisation qui reste raisonnable.... soit un per de 10.... ce qui me semble tout à fait raisonnable, je le souligne de nouveau.
Donc, il n'y a pas de quoi se réjouir d''un cours aussi bas..... même s'il y a un très léger mieux.

jack-red

05 avril 2022 •14:52

Des ratios d’une société en faillite ??? Qui distribue un dividende supérieur à 10%, qui a déjà atteint 50% du ca prévisionnel, qui investit… de quoi être serein !

mleaglou

06 avril 2022 •08:20

Je pense que certains commencent à se placer à l'approche du détachement du coupon de 2 € dans un mois. L'expérience montre que plus on anticipe dans ce genre de situations, plus on est gagnant.
On peut peut-être y voir aussi des arbitrages d'Eurobio Scientific vers Biosynex à la faveur de la vague Covid en approche (nouveau variant BA.3 d'Omicron) car Biosynex capte plus de valeur dans ces contextes de pandémie accrue avec ses tests antigéniques et auto tests.

frede331

06 avril 2022 •08:30

Tout chaud : Eurobio: RN: 60.5  millions  . Pas de dividende annoncé 

Mig737

06 avril 2022 •08:47

Le mois de Mars sera le juge de paix, soit il confirme la reprise du CA après un février "mitigé" compte-tenu de la situation sanitaire (j'en doute), soit il confirme la forte perte de vitesse de Biosynex sur un marché envahi par les produits chinois et ce 190M€ annuel peut devenir difficile à réaliser.


En effet, nous sommes toujours à plus de 100 000 cas par jour donc si Biosy n'arrive pas à faire son beurre (des dizaines de millions) maintenant, comment pourra-t-il y arriver si on redescend sur des niveaux similaires à avant (quelques dizaines de milliers de cas par jour)?

Vivement demain soir pour savoir la tendance.

Bumblebee

06 avril 2022 •09:33

mleaglou 
tu devrais nous faire une petite analyse sur McPhy Energy pour comparer. Cela donnera les extrèmes. Merci. 

mleaglou

06 avril 2022 •15:36

bonjour Bumblebee Je ne comprends les investisseurs qui se ruent sur ce genre de sociétés comme McPhy car les pertes de 23 M€ sont le double du CA 2021 = 13 M€. Il faut bcp d'investissements pour développer leur technologie et avec la hausse du coût des emprunts les pertes vont s'aggraver. Si l'argent ne vient pas les projets vont prendre du retard et peut-être que de meilleures technologies émergeront en attendant que la leur soit déployée. 
C'est comme Esker qui vaut plus d'1 MILLIARDS € pour 12 M€ de RN en 2022 et une petite baisse des marges. 
A côté Biosynex a une VE/ROC = 1,5 c'est risible !

mleaglou

06 avril 2022 •15:37

Et oui avec la chute d'aujourd'hui le rendement passe à plus de 10 % à un cours de 19,97 € 
Quoi de mieux sur la côte ?
CB Biosynex = moins de 2 fois le RN 2021 

Shamrock888

06 avril 2022 •15:55

VE == Valeur d'Entreprise
ROC == Résultat Opérationnel Courant

On calcule la Valeur d'entreprise en ajoutant la capitalisation et les dettes et en soustrayant la trésorerie.
Ca peut paraître un peu contre-intuitif parce que la trésorerie parait une bonne chose mais, en prenant un cas extrême d'une entreprise qui n'a pas de dette et dont la capitalisation boursière est égale à la trésorerie - suivez mon regard - on s'aperçoit que la capitalisation ne représente que la trésorerie et que donc on ne valorise strictement rien pour "l'entreprise" au sens opérationnel du terme.

loyaltou

06 avril 2022 •15:55

le titre est secoué pour être ramassé !

POINT BARRE 

wraoum

06 avril 2022 •15:58

Bah oui, bien content d'en avoir touché à mois de 20... elle ira peut être plus bas, tj là au cas où...

Bumblebee

06 avril 2022 •16:08

mleaglou
tout  à fait d'accord
Valorisation absurde pour McPhy

M7736762

06 avril 2022 •16:09

tout a fait d'accord avec ce qui précède sauf que ....
Biosynex EST une valeur techno : le portefeuille des technologies maitrisées suite notamment au M&A (hors Novacyt que je n'ai pas encore étudié) est impressionnant :  PCR rapide en 30' , detection par photoluminescence , réactifs lyophilisés , monitoring à distance avec test intégré , automate LABPAD développé avec le LETI , brevet d'analyse du sang capillaire par une méthode révolutionnaire , tests connectés au smartphone ...
Donc une valeur aussi techno dans son domaine que bcp d'autres , qui en plus gagne bcp d'argent et le tout avec  des ratios tout a fait atypiques .

Shamrock888

06 avril 2022 •16:47

Prendre en compte également que lorsqu'un "gros" investisseur veut monter au capital d'une entreprise, il commence par en faire baisser le cours au maximum pour la toucher le moins cher possible.

Ca fonctionne particulièrement bien au cours des périodes de doute, genre baisse des grands indices ou période avant communication des résultats.