AB SCIENCE : Big news semaine prochaine.

elektra2

03 juillet 2026 •18:46

M9531693

03 juillet 2026 •18:41

Tout est réuni

Et cette big news, elle est avec nous dans la pièce en ce moment ? 🤡🫪

ditsam

03 juillet 2026 •18:49

Ou une autre semaine, on est pas pressé

Professeur-Chadoko

03 juillet 2026 •19:29

Tres bien ton post , mais pour la big new il faut préciser l année. Ça fait 20 ans que les pp attendent la big new.

Trofeo16

03 juillet 2026 •21:13

En Bourse, on investit sur l'avenir.
Aujourd'hui, la phase III est terminée.
Le marché attend désormais les prochains catalyseurs

leplouf

06 juillet 2026 •11:09

çà se voit que tu n'as certainement pas suivi le parcours d'AB science !! çà toujours été des refus dans la présentation des dossiers à l'AMM et donc refus de la FDA!! il y a une règlementation dans la présentation des dossiers mais A.MOUSSY se croyait au-dessus . donc , forcément la confiance des PPS ET DES EVENTUELS INVESTISSEURS n'y est plus ce qui explique la descente catastrophique du titre à ce jour

Trofeo16

06 juillet 2026 •11:37

le plouf
u as raison sur un point : je n'ai pas suivi toute l'histoire d'AB Science depuis quinze ou vingt ans. Je me suis intéressé au dossier récemment, avec un regard neuf.

Je comprends parfaitement pourquoi de nombreux actionnaires historiques ont perdu confiance après les difficultés réglementaires et les refus successifs. Le marché en a d'ailleurs largement tenu compte : une capitalisation d'environ 55M€ en est la preuve.

En revanche, ce qui m'intéresse aujourd'hui n'est pas ce qui s'est passé il y a dix ans, mais ce qui peut se passer demain.

Trofeo16

06 juillet 2026 •11:39

À 55 M€ de capitalisation, j'estime que beaucoup de mauvaises nouvelles sont déjà intégrées dans le cours.

reynaldf

06 juillet 2026 •11:56

A chaque petite nouvelle, une petite AK sous forme de placement privé, dont on ne profite absolument pas

pifou3

06 juillet 2026 •15:08

Trofeo as tu calculé la capi théorique d Ab si on tient compte de l ensemble des produits dilutif bsa émis à chaque ak , actions gratuites données à Moussy etc..
Le rapport annuel en contient tellement qu on s y perd

Trofeo16

06 juillet 2026 •17:45

Pifou3
J'ai pris le temps de regarder le rapport annuel 2025.
La dilution maximale de 22,82 % mentionnée dans le rapport annuel correspond à un scénario théorique où tous les instruments seraient exercés et où toutes les conditions de performance seraient remplies.

Au cours actuel 0,76 €, la très grande majorité des BSA sont hors de la monnaie (prix d'exercice de 1,16 €, 1,71 €, 1,78 €, 2,30 €, etc.) et ne présentent aucun intérêt économique à être exercés aujourd'hui.

La dilution économique réellement envisageable à ce niveau de cours est donc beaucoup plus proche de 4 % que de 23 %.

Il faut distinguer la dilution potentielle à long terme de la dilution réellement applicable au cours actuel.

Trofeo16

06 juillet 2026 •18:11

Dans un scénario théorique où tous les BSA, BSPCE, stock-options et actions gratuites seraient exercés et où toutes les conditions de performance seraient remplies.

Cela représente 22.389.081 actions potentielles, soit une dilution maximale de 22,82 %.

En réalité, la dilution se débloque progressivement en fonction du cours de Bourse et de la réalisation de certains objectifs.

📍 Au cours actuel (~0,76 €)

47.290 actions immédiatement exerçables.
3.366.299 actions supplémentaires pouvant devenir exerçables selon leur calendrier.

➡️ Soit environ 3,41 millions d'actions, correspondant à une dilution d'environ 4,4 %.

📍 À partir de 1,16 €

1.073.745 BSA (prix d'exercice 1,16415 €) deviennent économiquement exerçables.
S'y ajoutent 760.894 BSA à 1,16 €, mais uniquement si certaines conditions sont remplies (succès clinique, AMM ou signature d'un partenariat).

➡️ Potentiel total : 1.834.639 actions.

📍 Entre 1,71 € et 1,79 €

Entrent progressivement "dans la monnaie" les principaux BSA issus des augmentations de capital 2025 :

1.538.363 BSA à 1,79 €.
1.644.355 BSA à 1,78 €.
2.098.215 BSA à 1,71 €.

➡️ Soit déjà plus de 5,28 millions de BSA.

📍 Vers 2,30 €

Les BSA attribués au management à 2,30 € deviennent eux aussi exerçables, tandis que l'ensemble des BSA émis entre 1,16 € et 1,79 € est désormais "dans la monnaie".

📍 Au-delà de 8 € puis 12 €

Ce sont alors les anciens BSPCE et BSA historiques qui deviennent exerçables, conduisant progressivement vers la dilution maximale théorique de 22,82 %.

Trofeo16

06 juillet 2026 •18:16

Autrement dit, si l'on exclut volontairement les anciens BSA/BSPCE à 8,92 €, 9 € et 12,50 €, qui sont aujourd'hui très éloignés du cours, les instruments restants pourraient malgré tout apporter environ 60 M€ de capitaux propres à AB Science en cas d'exercice.

Professeur-Chadoko

08 juillet 2026 •08:09

Bien vu Elektra si c est l éjection d AM , en effet c est une big new .
Si c est partenariat Amm etc... tu peux te gratter longtemps.

rayman03

13 juillet 2026 •10:17

Merci Trofeo16 pour cette brillante analyse sans parti pris ni vociferations..