CARMAT : Quelques chiffres portés au débat

Jamy2000

11 septembre 2024 •21:01

Vous n’avez connaissance d’aucune information financière concernant cette société hormis quelques vagues prévisions de C.A. sans même en connaître le contenu et vous vous permettez, comme à votre habitude… d’expliquer par le menu les conséquences de cette situation.
Relisez vos centaines de commentaires et prévisions toujours démentis par les faits.
Arrêtez de faire le savant dans un domaine pour lequel vous n’avez visiblement aucune compétence, et parler pour ne rien dire, avec le risque d’influencer de nouveaux arrivants..

Bingo007

11 septembre 2024 •21:16

Merci pour ton apport 😚

PIRAE

11 septembre 2024 •21:39

Bingo007

Merci pour ces calculs

Petite question :
Tu intègres directement le chiffre d'affaire dans la trésorerie, mais qu'en est-il des délais de paiement ?

Bingo007

11 septembre 2024 •22:08

Bonne question, difficile de prendre en compte ce paramètre, espérons que le réglement soit fait à lq commande ouà la livraison ou pas trop de temps après. C'est une bonne question à poser. Je pensais justement à vérifier la cohérence du CA avec les nombres d'implantations réalisées, cela pourrait donner une indication.

Jamy2000

12 septembre 2024 •15:10

Un C.A. Ne tient pas compte des conditions de paiement…🤭
Bravo le spécialiste…😂😂😂

felispca

12 septembre 2024 •15:45

Si en S2 le CA est de 4,7, (en forte hausse par rapport au S1) en T4 au mieux il est de 3 millions en étant optimiste. La trésorerie est ok jusqu'à fin du T3 elle est donc à 0 million au 01 octobre. Il faut environ 13 millions d'euros par trimestre minimum donc 13 millions pour le T4 et donc pour le T4 13 besoin-3 chiffre d'affaire = 10, si on tire 6 millions ce qui apparemment n'était pas trop prévu si j'ai bien tout compris, il en manque 4, tout ceci en raisonnant en chiffre d'affaire. JE ne comprends pas ces millions tirés en juin i juillet et qui ne seraient pas compté par l'entreprise pour son calcule de trésorerie au 30 septembre, ca défierait toutes les lois comptables.

felispca

12 septembre 2024 •15:46

Bingo, si ton raisonnement était exact, pourquoi la direction ne l'utiliserait pas et ne communiquerait pas sur une trésorerie assurée jusqu'au 30 janvier2025?

Systole

12 septembre 2024 •16:20

Avez-vous essayé de proposer quelque chose dans ce dossier en haut lieu ? Ils ne le font surtout pas...
La dernière fois était d'essayer que par voie réglementaire il soit prévu que dans tout service de chirurgie cardiaque il y ait désormais un cœur Carmat disponible 24x24 7jx7j sur l'étagère si une seule fois une greffe cardiaque ou une intervention cardio-thoracique se passait mal...
On préfère faire venir un cœur à greffer des Antilles par avion pris dans des tornades !
Aucune réponse !
C'est bien que, depuis longtemps, une chappe de plomb pèse sur ce dossier... !😡

Shamrock888

12 septembre 2024 •16:51

Capitalisation boursière actuelle de 74 M€.
Quand on en est à se demander si la prochaine AK de 30 M€
aura lieu en novembre ou en janvier,
la réponse principale est tout de même comprise dans la question.

Les actionnaires qui y sont, bien plantés,
n'ont probablement pas vraiment intérêt à vendre,
tellement la somme récupérée sera faible.

Par contre, pour y (re-) investir,
la première prochaine étape sera après une AMM.
Ce qui nous mène aux environs de ...?

Le cours est encore bien loin de son "plus bas".

Shamrock888

12 septembre 2024 •16:55

Bingo007 j'apprécie vraiment vos efforts de justification
mais, vraiment, ajouter du CA brut à une possibilité de tirage financier
pour évaluer une trésorerie,
c'est tout de même ... hors limites.

Sauf à considérer que les coûts de fabrication, de commercialisation, de logistique et de gestion
sont, de toutes façons constants, ce qui est une hypothèse réductrice mais envisageable à court terme
et que, surtout, toutes les fournitures sont déjà en stock et payées,
ce qui est déjà beaucoup moins évident.

Bingo007

12 septembre 2024 •18:10

felispca

Le tirage Vester Finance de 2,2 M€ a eu lieu début juillet, il est donc tout a fait normal que cette opération ne soit pas intégrée dans les chiffres comptables étblis au 30 juin. Par contre Carmat a ajouté en bas de page en minuscule que les 2,2 M€ ne sont donc pas intégrés dans les 11,40 M€ disponibles au 30 juin, logique.

Bingo007

12 septembre 2024 •18:12

Shamrock888

J'ai tenu compte dans les chiffres de la conso de cash mensuelle.

felispca

12 septembre 2024 •18:29

CITATION = Carmat a ajouté en bas de page en minuscule que les 2,2 M€ ne sont donc pas intégrés dans les 11,40 M€ disponibles au 30 juin, logique REPONSE = Merci de cette rpécision, mais je comprends que cela signifie qu'ils sont intégrés dans la prévision de trésorerie dépensée au T3 et qu'au T4, cad dans 27 jours, ces2,2 millions n'existeront plus. Il n'y a aucun intéret dans une trésorerie tendue à l’extrême de payer des intérets pendant plus de trois mois sur une somme qu'on n'utilise pas.

Jamy2000

12 septembre 2024 •18:43

La trésorerie est bien sûr indispensable pour « survivre », mais s’il n’y a pas de rentabilité dégagée sur le C.A. évoqué, c’est un emplâtre sur une jambe de bois…

Bingo007

12 septembre 2024 •18:44

felispca

Carmat calcule sur le bas (8) de la fourchette révisée à la baisse (de 8 à 12) et n'intégre pas la ligne disponible Veste Finance de 6 M€.

Bingo007

12 septembre 2024 •19:04

11,4 au 30 juin + 2 ,2 début juillet – 13 de conso de cash sur T3 = + 0,6 M€ de tréso fin septembre.

Donc quand Carmat estime zéro en tréso au 30 septembre, le trait semble exagéré puisque c’est en n’intégrant aucune implantation en T3 2024, alors qu’il semble peu plausible que Carmat ne fasse aucune implantation pendant 3 mois.

Bref, c’est du prévisionnel de com entrant probablement dans la dramaturgie pour favoriser les affaires des ou du gros investisseur(s) en inquiétant outre mesure pour faire baisser le cours et justifier un cours bas d’AK avec décote, amha.

felispca

12 septembre 2024 •19:13

J'écrivais zero, mais 0,6 million pour moi c'est pareil, devant une conso de l'ordre de 60 millions par an donc 5 millions par mois ou 0,5 millions en trois jours, ca fait le 33 septembre au lieu du trente, c'est pareil. Après , les ventes faites sur le T3 en effet cela va rajouter a la fois des dépense et aussi des recettes, ca change la date de quelques jours à quelques semaines, pas le problème. 20 ventes, ce ferait 4 millions, donc 24 jours. Si c'est 10 ventes, on gagne 12 jours.