(AOF) - Worldline a décidé d’accepter le rachat d'un peu plus de 3,221 millions d'OCEANEs 2026, représentant environ 41,6% du nombre des OCEANEs 2026 initialement émises. Le prix unitaire de rachat a été fixé à 99,40 euros pour les OCEANEs 2026, représentant un montant d’environ 320 millions d’euros. Les OCEANEs 2026 seront annulées dans les conditions prévues par leurs modalités respectives.
AOF - EN SAVOIR PLUS
Points clés
- Numéro un européen des services de paiements et des transactions électroniques ;
- Revenus de 4,6 Mds€ centrés sur l'Europe et générés par 3 pôles -les services aux commerçants (73 %), les services financiers (19 %) puis la mobilité & services web transactionnels ;
- Ambition : être la Paytech internationale de 1 er plan au service des banques et commerçants ;
- Capital ouvert avec 3 positions fortes –Crédit Agricole (7 % depuis janvier 2024), SIX Group (10,5 des actions et 18,3 % des droits de vote) et BPI France (5 et 8,2 %) et une entrée à l’automne 2024 de fonds activistes remettant en cause la gouvernance;
- Renouvellement de la gouvernance : Wilfried Verstraete assure, depuis juin 2024, la présidence du conseil, resserré à 12 administrateurs, Pierre-Antoine Vacheron étant, depuis le 1 er mars 2025, directeur général.
Enjeux
- Agilité du modèle d’affaires visant une « croissance solide » et assurant une « génération de trésorerie robuste :
- resserrement de la chaîne managériale , nomination de nouveaux responsables et revue du portefeuille d’activités,
- compétitivité via la réduction des coûts structurels (baisse de 8 % des effectifs et réduction des coûts de 50 M€ en 2025), la stricte gestion des investissements et du fonds de roulement (négatif en 2024), la convergence des plateformes et l’automatisation des processus-clés,
- services aux commerçants : assainissement des portefeuilles clients, cession des activités trop réglementées, réorganisation en 2 divisions, lancement d’une solution alliant plateforme et place de marché et de CAWL, société commune avec le Crédit agricole,
- services financiers : déploiement d’offres dans la mobilité et l’internet,
- innovation déclinée entre la sécurité des systèmes d’information propres au groupe, l’incrémentation et la rupture, avec un focus sur les solutions inclusives ;
- Stratégie environnementale TRUST 2025 :
- réduction de 20 % des émissions de CO2 par rapport à 2020,
- inclusion des critères de durabilité dans les offres de solutions,
- soutien aux fintechs dédiées (l’africaine InTouch) ;
- Situation financière maîtrisée : dette nette ramenée à 2 Mds€ avec effet de levier de 1,9 et autofinancement libre de 201 M€.
Défi
- Défiance boursière après les avertissements successifs depuis 2023, renforcée en avril par la réévaluation des perspectives 2025, décidée fin avril alors que un nouveau plan stratégique sera présenté à l’automne ;
- Attente d’un recentrage du portefeuille et d’une remontée du secteur, très concurrentiel, des services marchands ;
- Retombées des restructurations en Australie, résolution des problèmes de livraison en Belgique et, dans l’activité services marchands, cessions en cours pour un rebond attendu au 2ème semestre,
- Interrogations sur une sortie du capital de SIX Group ;
- Après une perte nette en 2024 et une hausse de 4,3 % des revenus au 1er trimestre, objectifs 2025 (stabilité du chiffre d’affaires et d’une croissance du flux de trésorerie) en cours de révision ;
- Absence de dividende pour la 5ème année consécutive.
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