Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

Vallourec : dilution massive en vue, l'action toujours suspendue
information fournie par Le Revenu 03/02/2021 à 15:07

Le titre du parapétrolier perd 73% sur un an. (© Vallourec)

Le titre du parapétrolier perd 73% sur un an. (© Vallourec)

Le parapétrolier a réussi à s'entendre avec ses créanciers sur une restructuration financière. L'opération s'annonce douloureuse pour les actionnaires existants. Le titre reste suspendu de cotation.

Le fabricant de tubes pour l’industrie pétrolière a trouvé un accord avec ses créanciers pour réduire son imposant endettement.

Pour mettre en œuvre cette restructuration, Vallourec a demandé l’ouverture d’une procédure de sauvegarde au Tribunal de Commerce de Nanterre.

L'aval des actionnaires requis

Le projet doit aussi obtenir l’aval des actionnaires et des deux tiers des créanciers.

Dans le détail, le parapétrolier prévoit d’effacer 1,8 milliard d’euros de dette via une levée de fonds de 300 millions, un abandon de créance en échange de bons de souscription d’actions (BSA) et une conversion de 1,33 milliard d’euros de dette en capital.

Le solde de l’endettement, soit un peu moins de 1,8 milliard d’euros, sera refinancé via un crédit renouvelable, un nouvel emprunt obligataire et un prêt garanti par l’État.

Vallourec sera transformé en société anonyme à conseil d’administration. Le président du directoire, Édouard Guinotte, restera aux manettes en tant que PDG.

Jusqu'à 95% de dilution

L’ampleur de la restructuration n’est pas vraiment une surprise. Elle n’en demeure pas moins très dilutive pour les actionnaires existants.

La partie de la dette convertie en capital le sera au prix de 8,09 euros par action, contre un cours de 25 euros au 1er février.

L’augmentation de capital avec droit

Pétrole et parapétrolier

Valeurs associées

VALLOUREC
21,220 EUR Euronext Paris +0,05%

Cette analyse a été élaborée par Le Revenu et diffusée par BOURSORAMA le 03/02/2021 à 15:07:11.

Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.

BOURSORAMA est un établissement de crédit de droit français agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») en qualité de Prestataire de services d'investissement et sous la surveillance prudentielle de la Banque Centrale Européenne (« BCE »).

Conformément à la réglementation en vigueur, BOURSORAMA établit et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d'intérêts et met en place des mesures administratives et organisationnelles afin de prévenir, identifier et gérer les situations de conflits d'intérêts eu égard aux recommandations d'investissement diffusées. Ces règles contiennent notamment des dispositions relatives aux opérations financières personnelles afin de s'assurer que les collaborateurs de BOURSORAMA ne sont pas dans une situation de conflits d'intérêts lorsque Boursorama diffuse des recommandations d'investissement.

Le lecteur est informé que BOURSORAMA n'a aucun conflit d'intérêt pouvant affecter l'objectivité des analyses diffusées. A ce titre, le lecteur est informé qu'il n'existe pas de lien direct entre les analyses diffusées et les rémunérations variables des collaborateurs de BOURSORAMA. De même, il n'existe pas de liens financiers ou capitalistiques entre BOURSORAMA et les émetteurs concernés, en dehors des engagements contractuels pouvant régir la fourniture du service de diffusion.

Il est rappelé que les entités du groupe Société Générale, auquel appartient BOURSORAMA, peuvent procéder à des transactions sur les instruments financiers mentionnés dans cette analyse, détenir des participations dans les sociétés émettrices de ces instruments financiers, agir en tant que teneur de marché, conseiller, courtier, ou banquier de ces instruments, ou être représentées au conseil d'administration de ces sociétés. Ces circonstances ne peuvent en aucune manière affecter l'objectivité des analyses diffusées par BOURSORAMA.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu s'exprime durant une conférence de presse, le 19 mars 2026 à Jérusalem ( POOL / Ronen Zvulun )
    Guerre au Moyen-Orient: les derniers développements
    information fournie par AFP 31.03.2026 02:59 

    Voici les derniers événements en lien avec la guerre au Moyen-Orient, mardi, au 32e jour après le déclenchement du conflit: . L'Iran attaque un pétrolier du Koweït à Dubaï L'Iran a conduit une attaque "directe et malveillante" contre un pétrolier sous pavillon ... Lire la suite

  • Des pompes à essence à Macao le 27 mars 2026 ( AFP / Eduardo Leal )
    Guerre au Moyen-Orient: les conséquences économiques mondiales
    information fournie par AFP 31.03.2026 01:02 

    Voici les dernières évolutions économiques mondiales lundi vers 23H00 GMT, dans le contexte de la guerre au Moyen-Orient. . Le canal de Panama enregistre une hausse du trafic La guerre au Moyen-Orient a entraîné une forte augmentation du nombre de navires empruntant ... Lire la suite

  • Céline Dion assiste à une projection du documentaire "Je suis: Céline Dion", le 17 juin 2024 à New York ( GETTY IMAGES NORTH AMERICA / Cindy Ord )
    Céline Dion officialise son grand retour, avec dix concerts à Paris
    information fournie par AFP 30.03.2026 23:18 

    La scène comme cadeau d'anniversaire : pour fêter ses 58 ans, Céline Dion a annoncé lundi soir dans une vidéo et via des messages projetés sur la tour Eiffel, une série de dix concerts en septembre et octobre à Paris, officialisant son retour après six ans loin ... Lire la suite

  • Des statistiques boursières défilent à Wall Street le 24 mars 2026. ( AFP / ANGELA WEISS )
    Moyen-Orient: les Bourses mondiales éparpillées, entre achats à bon compte et prudence
    information fournie par AFP 30.03.2026 23:01 

    Les Bourses mondiales ont terminé sans direction commune lundi, les investisseurs européens s'adonnant à des achats à bon compte, tandis que Wall Street a été rattrapée par les craintes d'une nouvelle escalade au Moyen-Orient. En Europe, les grands indices boursiers ... Lire la suite

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank