Trian, la société de Peltz, en hausse de 3 % cette année, même si le pari sur Disney s'est avéré décevant

information fournie par Reuters •10/10/2023 à 22:30

par Svea Herbst-Bayliss

NEW YORK, 10 octobre (Reuters) - Le fonds de Nelson Peltz (), Trian Fund Management, a enregistré un rendement de près de 3 % au cours des neuf premiers mois de l'année, ont indiqué les investisseurs mardi, son pari sur Walt Disney Co

DIS.N ayant contribué à ce que le fonds spéculatif activiste soit à la traîne par rapport aux rendements de ses pairs.

Le cours de l'action Disney a chuté d'environ 30 % depuis février, lorsque M. Peltz a mis fin à une bataille pour un siège au conseil d'administration, mais a maintenu l'investissement de Trian dans l'action.

Depuis la fin du mois de juin, M. Peltz a quintuplé sa participation dans Disney pour atteindre près de 2 % du capital, soit une valeur de 2,5 milliards de dollars, selon des personnes connaissant bien son portefeuille. Il souhaite désormais obtenir plusieurs sièges, dont un pour lui-même, au sein du conseil d'administration composé de 11 membres, a rapporté Reuters lundi .

Outre Disney, les plus gros investissements de Trian à la fin du mois de juin comprenaient le gestionnaire d'actifs Janus Henderson Group Plc JHG.N , le distributeur de produits de plomberie et de chauffage Ferguson Plc FERG.L , et la chaîne de restauration rapide Wendy's Co WEN.O .

Les rendements de Trian ont toujours été élevés, avec une moyenne de 12 % par an, a déclaré un investisseur.

Trian n'a pas souhaité faire de commentaire.

Certains investisseurs activistes de premier plan, dont Pershing Square Capital Management de Bill Ackman et Starboard Value de Jeff Smith, affichent de meilleurs résultats.

Pershing Square a progressé de 11,7 % à la fin du mois de septembre, tandis que Starboard a gagné près de 10 % à la mi-septembre, selon les investisseurs. L'investisseur activiste moyen a gagné près de 7 % à la fin du mois de septembre, selon les données de Hedge Fund Research.

Pershing Square a refusé de commenter et Starboard n'a pas répondu à une demande de commentaire.

À la fin du mois de juin, l'investisseur activiste moyen était en hausse de 11,5 %, tandis que Trian était en hausse d'environ 6 %, selon les données de HFR et les investisseurs.