Tencent Music reporte son introduction en Bourse-sources

information fournie par Reuters •12/10/2018 à 09:38

    par Julie  Zhu et Julia Fioretti
    HONG KONG, 12 octobre (Reuters) - Tencent Music
Entertainment, le numéro un de la diffusion de musique en
"streaming" (flux continu) en Chine, a repoussé au moins
jusqu'au mois de novembre son projet d'introduction en Bourse
(IPO) en raison de la faiblesse actuelle des marchés, a-t-on
appris vendredi de trois sources.
    La filiale du géant chinois des technologies Tencent
Holdings  0700.HK  comptait lever au moins deux milliards de
dollars dans le cadre de son IPO initialement prévu la semaine
prochaine, selon les sources.  
    Tencent Music a déposé au début du mois une demande
officielle d'introduction en Bourse auprès de la Securities and
Exchange Commission (SEC), le gendarme de la Bourse de New York.
 
    Wall Street a cependant enregistré mercredi sa pire séance
en huit mois, avec une chute de 3,29% de l'indice S&P-500
 .SPX , qui a encore perdu 2,06% jeudi, dans un contexte
d'inquiétude sur l'impact des tensions commerciales sur la
croissance et d'envolée des rendements obligataires.
 
    "Va-t-il vraiment se lancer dans cette fenêtre de tir?"
s'interroge une source proche de l'opération, faisant remarquer
que le groupe dispose d'importantes liquidités. "Pourquoi tenter
et improviser quelque chose maintenant?"
    L'indice CSI 300  .CSI300  des principales capitalisations
boursières de la Bourse de Shanghaï et Shenzen a également chuté
de 4,8%, tombant à un creux de 27 mois jeudi.
    "Au regard des récentes conditions de marché difficiles, ce
ne serait pas une bonne idée pour la société de respecter le
calendrier de cotation. Il est plus logique d'attendre que le
marché se redresse un peu", note une autre source informée du
dossier.
    Tencent Music a refusé de s'exprimer.
    
    DEUXIÈME PLUS IMPORTANTE IPO D'UN GROUPE CHINOIS AUX USA
    En levant deux milliards de dollars pour son IPO à Wall
Street, Tencent réaliserait la deuxième plus importante
opération de ce type pour un groupe chinois cette année. 
    iQiyi  IQ.O , filiale de vidéo en streaming de Baidu
 BIDU.O  s'est introduit sur le Nasdaq en mars pour 2,42
milliards de dollars et le distributeur en ligne chinois à bas
prix Pinduoduo  PDD.O  a obtenu 1,6 milliard de dollars en
juillet lors de son IPO.
    Les groupes chinois ont levé au total 7,5 milliards de
dollars sur les marchés américains depuis le début de l'année,
le montant le plus élevé depuis 2014, selon les données de
Refinitiv.
    Tencent Music revendique plus de 800 millions d'utilisateurs
actifs mensuels. Dans le dossier déposé auprès de la SEC, le
groupe dit avoir enregistré un bénéfice de 263 millions de
dollars pour un chiffre d'affaires de 1,30 milliard de dollars
sur le semestre clos au 30 juin.
    En décembre, Tencent Music et le groupe suédois Spotify
Technology  SPOT.N , numéro un mondial du streaming musical, ont
convenu de procéder à un échange de participations minoritaires.
    Malgré le report de l'IPO de sa filiale, le titre Tencent
Holdings prenait plus 7% en fin de séance à Hong Kong, dopé par
l'annonce d'un plan de rachat d'actions, le 22e consécutif du
groupe. 
    Le 11 octobre, Tencent a procédé au rachat de 144.000 de ses
propres actions pour une valeur 129,2 millions de dollars de
Hong Kong (16,5 millions de dollars américains ou 14,2 millions
d'euros), alors que son cours de Bourse était jeudi à un creux
de 16 mois, en repli de 34,24% depuis le début de l'année. 
    Les valeurs technologiques ont été récemment les plus
touchées à Wall Street, les inquiétudes sur la valorisation de
ce compartiment incitant les investisseurs à la prudence.

 (Claude Chendjou pour le service français, édité par Benoit Van
Overstraeten)