Stress tests-Barclays, Lloyds et Banco BPM en queue de peloton

information fournie par Reuters •02/11/2018 à 20:39

    * Les tests de résistance ont concerné 48 banques de l'UE
    * Toutes les banques ont franchi l'obstacle-ABE
    * Barclays, Lloyds et Banco BPM ont les moins bons
résultats-ABE
    * Les banque de la zone euro de plus en plus résistantes-BCE

 (Actualisé avec commentaire de Lloyds Banking Group)
    par Huw Jones et Lawrence White
    LONDRES, 2 novembre (Reuters) - Les banques britanniques
Barclays  BARC.L  et Lloyds  LLOY.L  et l'italienne Banco BPM
 BAMI.MI  affichent les moins bons résultats aux tests de
résistance du secteur bancaire de l'Union européenne publiés
vendredi par l'Autorité bancaire européenne (ABE).
    Toutes les 48 banques testées, représentant 70% des actifs
bancaires de l'UE, ont respecté l'objectif de ratio minimum de
fonds propres CET 1 en pleine application ("fully loaded") de
5,5% qui avait été retenu dans le scénario le plus défavorable.
    Barclays affiche cependant un ratio CET 1 de 6,37% dans le
scénario extrême à l'issue de ce bilan de santé, Banco BPM 6,67%
et Lloyds 6,8%. Autre banque italienne, UBI Banca  UBI.MI  a
terminé les tests avec un ratio de 7,46%. 
    Barclays a rappelé dans un communiqué qu'elle était
confiante dans sa capacité à atteindre un ratio CET 1 de 13%
environ. Lloyds a réaffirmé qu'elle tablait sur une génération
de fonds propres de 200 points de base environ en 2018.
    Banco BPM a de son côté fait valoir qu'elle n'avait pas été
en mesure d'exclure, lors des stress tests, pour plus de 500
millions d'euros d'éléments exceptionnels hérités de la fusion
en 2017 de Banco Popolare et de Popolare Di Milano, qui a donné
naissance à BPM.
    La Banque d'Italie a fait savoir que les quatre banques
italiennes soumises aux tests avaient vu leur ratio CET1 chuter
de 3,9% en moyenne dans le scénario extrême.
    Intesa  ISP.MI  a par ailleurs déclaré que son ratio CET1
était de 9,66% sur une base "fully loaded". UniCredit  CRDI.MI ,
plus grande banque d'Italie, n'a communiqué que son ratio
transitoire, qui s'est établi à 9,34%.    
    
    Deutsche Bank  DBKGn.DE , qui suscitait des craintes étant
donné sa difficulté à se redresser après trois pertes annuelles
consécutives, a fini avec un ratio de 8,14%, ce qui classe la
première banque allemande à la 40e place sur 48.
    "Nous ne changerons pas notre gestion de la banque après les
tests de résistance", a déclaré son directeur financier James
von Moltke, en ajoutant que les méthodologies internes de
Deutsche Bank différaient de celles utilisées par l'ABE.
    "Nous ne prévoyons aucun impact du test sur nos niveaux de
SREP (processus de contrôle et d'évaluation)", a-t-il dit, en
faisant référence aux niveaux de fonds propres minimaux de
Deutsche Bank définis par les régulateurs.
    Parmi les six banques françaises soumises aux tests, la
Société générale  SOGN.PA  affiche un ratio CET 1 "fully loaded"
de 7,61% dans le scénario extrême et BNP Paribas  BNPP.PA  un
ratio de 8,64%.
    Ceux du Crédit agricole  CAGR.PA  et de BPCE, maison mère de
Natixis  CNAT.PA , ressortent à 10,21% et 10,68% respectivement.
    Ces "stress tests" étaient les plus stricts conduits par
l'ABE depuis l'instauration en 2009 de cet exercice destiné à
identifier d'éventuels manques de fonds propres et à éviter des
plans de sauvetage public comme lors de la crise financière il y
a 10 ans.
    Le scénario extrême retenu dégradait le ratio de fonds
propres de base des 48 banques testées de 395 points de base une
fois l'ensemble des règles de fonds propres appliquées.
     
    LA ZONE EURO "PLUS RÉSISTANTE"
    "Les résultats confirment que les banques participantes sont
plus résistantes aux chocs macroéconomiques qu'il y a deux ans",
a déclaré Danièle Nouy, présidente du conseil de supervision au
sein de la BCE, dans un communiqué. 
    Les banques, s'est félicité la BCE, ont constitué des
coussins de fonds propres élevés et ont fait des efforts pour
faire face aux actifs risqués. 
    En moyenne, pour 33 banques de la zone euro testées, le
ratio CET1 dans le scénario le plus extrême baisserait de 3,8%
pour s'établir à 9,9% et resterait donc confortablement
au-dessus du niveau de 5,5% considéré comme acceptable, a
précisé la BCE.
    Lors des tests de résistance précédents en 2016, l'érosion
du capital était en moyenne de 3,3% à 8,8% dans le scénario
extrême. 
    Mais l'exercice pratiqué cette année était basé sur
l'hypothèse d'une situation macroéconomique plus dégradée et
prenait en compte la règle comptable IFRS 9 introduite cette
année, qui contraint les banques à provisionner bien plus tôt
qu'auparavant pour leurs créances douteuses.
    La BCE n'a pas publié de résultats par établissement
bancaire et a déclaré qu'il n'y avait pas de seuil particulier
considéré comme un échec aux tests mais qu'elle se servirait des
données recueillies pour fixer pour chaque banque les besoins en
capitaux dans le cadre de sa revue habituelle (SREP), dans le
courant du mois de janvier.
    Parallèlement aux tests de l'ABE, la banque centrale de la
zone euro a évalué une soixantaine de banques supplémentaires
mais n'a divulgué aucun chiffre pour cette partie de l'exercice.
    La Banque d'Angleterre, qui publiera en décembre les
conclusions de ses propres stress tests annuels, a de même
estimé que les banques britanniques montraient qu'elles
pouvaient absorber l'impact du scénario extrême de l'ABE. 
    L'évaluation de l'ABE s'est concentrée sur les niveaux de
fonds propres mais les banques européennes continuent de
souffrir de la comparaison avec leurs concurrentes américaines
en termes de rentabilité, de qualité de prêts et de maîtrise des
coûts.
    L'indice boursier du secteur bancaire européen  .SX7P  a
chuté de plus de 20% cette année alors que celui du secteur
financier américain  .SPSY  affiche un repli limité à environ
7%.  
   
    Les résultats des tests de l'ABE : http://bit.ly/2yVWX4r
    ENCADRE-Les banques avec un ratio CET 1 proche de 5,5% dans
les tests  
    BREAKINGVIEWS-EU bank stress test is Brexit war by other
means  
    

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Les ratios PBR des banques italiennes sous pression    https://tmsnrt.rs/2CWSC3z
ENCADRE-Les banques avec un ratio CET 1 proche de 5,5% dans les
tests     
Les banques européennes sous pression en Bourse    https://tmsnrt.rs/2CX7Jdk
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 (Avec Balazs Koranyi, Dominique Rodriguez et Matthieu Protard
pour le service français)