SPAC va restituer les 533 millions de dollars levés pour l'accord avec Trump sur les médias sociaux

information fournie par Reuters •12/10/2023 à 23:44

(Ajout d'un commentaire sur TMTG, de détails sur la transaction PIPE et l'accord DWAC-TMTG, mise à jour des mouvements d'actions) par Helen Coster

NEW YORK, 12 octobre (Reuters) - Digital World Acquisition Corp DWAC.O , la SPAC qui prévoit de fusionner avec la société de médias et de technologie de l'ancien président américain Donald Trump, a déclaré cette semaine qu'elle restituerait aux investisseurs 533 millions de dollars levés pour l'opération, après que certains aient déjà renoncé à 467 millions de dollars d'engagements.

Cette évolution signifie la fin de la transaction dite d'investissement privé dans des fonds publics (PIPE) qui aurait permis à Trump Media & Technology Group (TMTG), l'opérateur de la plateforme Truth Social de Trump, d'obtenir 1 milliard de dollars dans le cadre de sa fusion avec Digital World.

Une SPAC (special purpose acquisition company), ou société à chèque en blanc, est une société écran cotée en bourse qui lève des fonds pour fusionner avec une société privée.

Digital World a levé l'an dernier un PIPE d'un milliard de dollars, mais n'a pas réussi à réaliser la fusion avec TMTG avant la date limite de septembre 2022, les régulateurs financiers américains ayant bloqué l'opération en raison des informations communiquées par Digital World aux investisseurs. Cela a donné aux investisseurs du PIPE le droit d'annuler leurs engagements.

Le directeur général de TMTG, Devin Nunes, a déclaré dans un communiqué de presse que la résiliation du PIPE était "dans le meilleur intérêt des actionnaires de TMTG et de l'achèvement de notre fusion avec DWAC dès que possible"

Une porte-parole de TMTG a déclaré jeudi que la résiliation du PIPE était "une étape clé vers la finalisation de notre fusion" Elle n'a pas répondu à une question sur les raisons pour lesquelles la résiliation du PIPE avant la fusion était positive pour TMTG.

Le 9 août, une modification de l'accord entre TMTG et Digital World prévoyait le dénouement du PIPE. Cet amendement donne à Trump de nouvelles actions de Digital World avec plus de droits de vote.

Le dénouement du PIPE laisserait à Digital World les 293 millions de dollars de liquidités qu'elle a levés lors de son introduction en bourse en septembre 2021 et qui devraient être versés à TMTG à la conclusion de l'accord. Cette somme pourrait également diminuer si les investisseurs optent pour des rachats.

Le porte-parole de TMTG n'a pas répondu à la question de savoir si la société prévoyait de lever des fonds supplémentaires. TMTG a déjà levé 22,8 millions de dollars auprès d'investisseurs privés, comme l'a rapporté Reuters en octobre dernier.

Digital World et TMTG ont modifié leur accord de fusion de manière à ce que chaque partie puisse mettre fin à l'accord entre le 31 octobre et le 21 novembre, si leurs conseils d'administration estiment que la fusion n'est plus bénéfique pour les actionnaires. Trump contrôle 90 % de TMTG, selon un accord de services conclu le 2 février 2021.

Digital World a dû faire face à plusieurs défis depuis son accord d'octobre 2021 avec TMTG. Elle a fait l'objet d'enquêtes du ministère américain de la justice et de la Securities and Exchange Commission, a évincé son directeur général et a remanié son conseil d'administration.

En septembre, les investisseurs de Digital World ont voté en faveur d'une prolongation d'un an pour conclure l'accord avec TMTG, dont la date limite avait été repoussée à plusieurs reprises. On ne sait toujours pas quand et si Digital World demandera à ses actionnaires de voter sur l'accord avec TMTG, une étape nécessaire à sa réalisation.

Les actions de Digital World ont chuté de 2 % jeudi pour atteindre 15,54 dollars, bien en dessous de leur sommet d'environ 97 dollars par action en mars 2022.