Société Générale : retour à un bénéfice net au second trimestre

information fournie par AOF •03/08/2023 à 08:55

(AOF) - Le produit net bancaire de Société Générale est en baisse au deuxième trimestre 2023 de 8,9% du fait principalement de la baisse de la marge nette d’intérêt de la Banque de détail en France, d’un environnement de marché moins porteur dans les activités de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs et de la comptabilisation en Gestion Propre d’éléments exceptionnels. Au premier semestre 2023, le produit net bancaire baisse de 7,1% passant de 13,9 à 12,9 milliards d'euros. Sur ce trimestre, son résultat net est de 900 millions d'euros contre une perte de 1,51 milliard il y a un an.

Sur le premier semestre, la banque a dégagé un bénéfice net de 2,27 milliards d'euros comparé à une perte de 236 millions d'euros à la même période un an auparavant.

Le bénéfice net par action s'établit à 1,73 euro au premier semestre 2023 contre -1,17 euro au premier semestre 2022.

Le bénéfice net par action sous-jacent ressort à 2,45 euros sur la même période contre 2,81 euros au au premier semestre 2022.

Les revenus de la Banque de détail en France sont en baisse de 13,6% sur ce trimestre en raison principalement de la baisse de la marge nette d'intérêt malgré un solide niveau de commissions, une performance record de la Banque Privée et une forte hausse des revenus de Boursorama.

La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs présente des revenus en baisse de 7,3% sur ce second trimestre par rapport au second trimestre 2022 dans un environnement de marché moins favorable.

Au 30 juin 2023, les capitaux propres part du Groupe s'élèvent à 68 milliards d'euros (contre 67 milliards d'euros au 31 décembre 2022), l'actif net par action est de 71,5 euros et l'actif net tangible par action est de 61,8 euros.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Banque née en 1864, l’un des 1ers groupes européens de services financiers ;

- Produit net bancaire de 28,1 Mds€ réalisé par la banque de détail en France –marques Société générale et Boursorama, la banque de détail à l’international, les services financiers, le financement des mobilités et l’assurance puis la banque de grande clientèle et solutions investisseurs ;

- Modèle d'affaires revendiquant l'avant-garde des transformations positives : une banque 100 % digitalisée, des plateformes et architectures ouvertes, un gagnant dans la course au leadership européen ;

- Capital caractérisé par la présence des actionnaires salariés (7,93% et 13,2 % des droits de vote), avec un conseil de 18 administrateurs présidé par Lorenzo Bini Smaghi, la direction générale étant assurée par Frédéric Oudéa jusqu’au 23 mai 2023 puis par Slawomir Krupa ;

- Bilan solide avec 66,5 Mds€ de capitaux propres, un ratio CET 1 de 13,5 % %, un ratio de couverture des liquidités de 141 %, un ratio de levier de 4,4 %, d’où une dette notée A.

Enjeux

- Stratégie en cours de révision pour le 3ème trimestre :

- 3 priorités dont l’exécution des projets en cours : création de la nouvelle banque de détail SG en France, développement de Boursorama, projet d’acquisition de LeasePlan par ALD, projet de joint-venture avec AllianceBernstein et déploiement de la stratégie ESG,

- Stratégie d'innovation ancrée dans l'ADN du groupe, axée vers l’émergence d’une banque data driven via l’intelligence artificielle :

- 200 M€ de création de valeur annuelle via les données et l’IA,

- 8/10èmes des serveurs dans le cloud (objectifs 2025 de cloud « seconde génération », dont 50 % en cloud privé et 25 % en cloud public,

- nouveaux modèles d’affaires -Shine pour les clients particuliers, Forge pour les obligations digitales, reezocar pour la location de véhicules, Treezor, plateforme de paiements et monnaies digitales, Arquant pour les cryptomonnaies… ;

- accélérateur de start-up P&T BAX ;

- Stratégie environnementale 2025 ambitionnant de devenir n° 1 mondial de la finance durable avec 2 axes :

- projet « ESG by Design » d’intégration des critères dans tous les métiers,

- engagement dans la transition durable : financements portés à 300 M€ réduction de 20 % de l’exposition globale à l’extraction du pétrole&gaz vs 2019, sortie complète du charbon thermique d’ici 2030-40 ;

- Avancées stratégiques : lancement de la nouvelle banque de détail en France issue de la fusion des réseaux Société Générale, forte croissance de Boursorama (4,7 millions de clients), positions mondiales dans la mobilité (achat LeasePlan par ALD et, dans les métiers actions, joint-venture avec Bernstein.

Défis

- Actif net par action de 62,3 €, à comparer au cours de Bourse ;

- Impact de la guerre Russie-Ukraine : cession de la participation dans Rosbank d’où un impact de 3,6 Mds€ sur le résultat net (5,6 Mds€ en sous-jacent) ;

- Anticipations 2023 : une année de transition avec un coefficient d’exploitation en forte hausse entre 66 et 68 % et d’un coût du risque de 30 à 35 points de base ;

- Dividende 2022 de 1,7 € et programme d’actions de 44O M€.

En savoir plus sur le secteur Finance / Banque

En dépit des turbulences, les fintech gardent le cap

D'après le BCG, mi-2021, l'ensemble des fintech cotées dans le monde étaient valorisées en moyenne vingt fois leurs revenus, soit une valorisation d'environ 1.300 milliards de dollars. Ce chiffre avait été multiplié par plus de quatre en trois ans. Fin 2022, ce multiple était divisé par cinq, avec des valorisations moyennes limitées à quatre fois les revenus. Néanmoins, le BCG considère que le secteur devrait enregistrer un bond de sa croissance d'ici à 2030, avec une multiplication par six des revenus pour les fintech. Après les paiements, le développement devrait surtout provenir des fintech bancaires, avec l'essor services clé en mains pour les entreprises et les professionnels (" banking-as-a-service ").