((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
* SpaceX d'Elon Musk se rapproche de l'introduction en bourse
* Les analystes considèrent la cotation comme un indicateur pour les méga-introductions en bourse
* SpaceX viserait une valorisation de 1 750 milliards de dollars
* L'opération devrait éclipser Saudi Aramco en tant que plus grande introduction en bourse au monde
(Ajout d'une source supplémentaire sur le dépôt d'un dossier d'introduction en bourse confidentiel) par Echo Wang, Manya Saini et Joey Roulette
SpaceX, la société d'Elon Musk, a déposé une demande confidentielle d'introduction en bourse aux Etats-Unis, ont déclaré mercredi à Reuters deux personnes au fait du dossier, ouvrant ainsi la voie à ce qui pourrait devenir la plus grande introduction en bourse jamais enregistrée.
SpaceX met plus de fusées dans l'espace que n'importe quelle autre entreprise et promet une chance d'investir dans le retour de l'humanité sur la lune et la tentative de colonisation de Mars. L'entreprise aspire à installer des centres de données d'intelligence artificielle dans l'espace, tout en gérant un système lucratif de communication par satellite qui ouvre une grande partie de la terre à l'internet et qui est de plus en plus utilisé en temps de guerre.
De plus, elle est dirigée par la personne la plus riche du monde, Elon Musk, un personnage controversé qui a fait du fabricant de véhicules électriques Tesla le constructeur automobile le plus valorisé.
Une potentielle introduction en bourse avec une valorisation potentielle de plus de 1 750 milliards de dollars intervient après que SpaceX a fusionné avec xAI, la startup de Musk spécialisée dans l'intelligence artificielle, dans le cadre d'un accord qui valorise la société de fusées à 1 000 milliards de dollars et le développeur du chatbot Grok à 250 milliards de dollars.
SpaceX organise une journée pour les analystes le 21 avril et encourage les analystes de recherche à y assister en personne, selon une personne au fait du dossier, qui a requis l'anonymat pour discuter d'informations confidentielles.
La société propose également aux analystes une visite facultative du centre de données "Macrohard" de xAI à Memphis, dans le Tennessee, le 23 avril, et prévoit d'organiser une session virtuelle le 4 mai pour discuter des modèles financiers avec les analystes de recherche des banques, a déclaré la source.
L'évaluation du conglomérat n'est pas une tâche simple, mais le leadership de Musk facilite la tâche de certains investisseurs.
"Les investisseurs pourraient utiliser une analyse de la somme des parties, mais, comme pour Tesla, l'évaluation de SpaceX pourrait très fortement fluctuer en fonction de la confiance du public dans la vision de Musk", a déclaré Angelo Bochanis, associé en charge des données et des indices chez Renaissance Capital, un fournisseur de recherches et d'ETF axés sur les introductions en bourse.
"Jusqu'à présent, les investisseurs semblent réclamer toute forme d'exposition à SpaceX."
SpaceX n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire de Reuters.
LA PLUS GRANDE INTRODUCTION EN BOURSE JAMAIS RÉALISÉE L'entreprise basée à Starbase, au Texas, pourrait chercher à lever plus de 50 milliards de dollars lors de l'introduction en bourse, dépassant largement l'introduction en bourse de Saudi Aramco en 2019, qui reste la plus grande introduction en bourse jamais enregistrée .
Une introduction en bourse spectaculaire de SpaceX pourrait redonner vie au marché des introductions en bourse après des années d'activité modérée. Les acteurs du marché s'attendent à une forte demande de la part des investisseurs particuliers et institutionnels, certains attirés par la marque de Musk et d'autres cherchant à s'exposer aux activités spatiales et satellitaires de SpaceX, qui connaissent une croissance rapide.
SpaceX est la société privée la plus précieuse au monde, si l'on se base sur l'évaluation implicite de son accord de fusion avec xAI. La startup de fusées a été évaluée pour la dernière fois à environ 800 milliards de dollars lors d'une vente secondaire d'actions.
Plusieurs autres startups de premier plan, dont OpenAI, le fabricant de ChatGPT, et sa rivale Anthropic, envisageraient également de procéder à des introductions en bourse de grande envergure, ce qui permettrait de tester l'appétit des investisseurs pour les nouvelles cotations.
De nombreuses grandes startups sont restées privées pendant plus longtemps, exploitant de vastes réserves de capitaux sur les marchés privés, mais la cotation d'une société telle que SpaceX pourrait encourager un plus grand nombre d'entre elles à faire appel public à l'épargne.
Bloomberg News a fait état pour la première fois de ce dépôt confidentiel plus tôt dans la journée de mercredi.
Un dépôt confidentiel permet à une entreprise de soumettre des documents d'introduction en bourse aux régulateurs en privé, ce qui lui donne le temps de répondre aux commentaires et d'affiner les informations communiquées à l'abri du regard du public.
MUSKONOMIE
Une introduction en bourse permettrait aux analystes et aux investisseurs d'examiner de plus près la "Muskonomie" - l'empire commercial tentaculaire et les fortunes entremêlées du milliardaire - en mettant l'accent sur la manière dont ses entreprises sont financées, gérées et évaluées sur les différents marchés.
Selon Minmo Gahng, professeur adjoint de finance à l'université de Cornell, "une structure d'actions à deux classes permettrait à Musk de faire appel à des capitaux publics tout en conservant le contrôle de l'entreprise, même après la dilution substantielle qui accompagne une offre publique".
Il dirige le constructeur de véhicules électriques Tesla, le fabricant de puces cérébrales Neuralink et l'entreprise de creusement de tunnels The Boring Company.
L'année dernière, Musk a également intégré la plateforme de médias sociaux X dans xAI par le biais d'un échange d'actions, ce qui a permis à la startup d'IA d'accéder aux données et au réseau de distribution de la plateforme.
Les questions concernant la capacité de Musk à superviser plusieurs entreprises dont la valeur de marché dépasse les mille milliards de dollars pourraient tempérer l'enthousiasme des investisseurs, selon les analystes.
"Il est compréhensible que les investisseurs soient préoccupés par le fait que Musk supervise plusieurs entreprises importantes, en particulier compte tenu de son profil public parfois polarisant. Cependant, SpaceX semble quelque peu différenciée", a déclaré Kat Liu, vice-présidente chez IPOX.
"L'entreprise est mature sur le plan opérationnel, en avance sur le plan technologique dans plusieurs domaines clés, et rentable, ce qui constitue une base fondamentale solide."
LA COURSE À L'ESPACE Cette décision intervient alors que la Nasa s'apprête à lancer quatre astronautes dès mercredi soir pour un vol de 10 jours autour de la lune, ce qui constitue la mission spatiale américaine la plus ambitieuse depuis des décennies.
SpaceX a généré environ 8 milliards de dollars de bénéfices sur un chiffre d'affaires de 15 à 16 milliards de dollars l'année dernière, a rapporté Reuters en janvier, citant des personnes familières avec le sujet.
Un nombre croissant de milliardaires et d'entreprises privées ont financé une nouvelle course à l'espace aux États-Unis, en investissant massivement dans des fusées, des réseaux de satellites et des projets lunaires, notamment SpaceX et Blue Origin de Jeff Bezos.
Les valeurs spatiales ont bondi à la suite de cette nouvelle, Intuitive Machines LUNR.O augmentant de 11 %, tandis que Planet Labs PL.N , AST SpaceMobile ASTS.O et Rocket Lab
RKLB.O ont gagné entre 6 % et 10 %.
Alors que la Nasa s'appuie de plus en plus sur des partenaires commerciaux et que les budgets de défense augmentent, l'espace apparaît comme un champ de bataille stratégique façonné par l'avance technologique, les priorités en matière de sécurité nationale et la promesse de nouveaux gains économiques.
SpaceX a également demandé l'autorisation de lancer jusqu'à un million de satellites alimentés par l'énergie solaire et conçus comme des centres de données orbitaux, ce qui dépasse de loin tout ce qui est actuellement déployé ou proposé.
Les ingénieurs et les technologues de la Nasa spéculent depuis près de vingt ans sur la possibilité de déplacer hors de la planète des systèmes informatiques gourmands en énergie.
La fusion de SpaceX et de xAI a attiré l'attention des investisseurs sur la manière dont Musk pourrait utiliser un réseau étroitement intégré de fusées, de satellites et de systèmes d'intelligence artificielle pour surmonter les obstacles techniques et financiers et étendre l'infrastructure de l'intelligence artificielle au-delà de la Terre.
L'intelligence artificielle est devenue le thème favori de Wall Street, tout ce qui est lié à l'IA contribuant à alimenter un puissant rallye des valeurs technologiques et à faire grimper les valorisations dans l'ensemble du secteur.
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