Osram va étudier une offre d'€35/action de Bain et Carlyle

information fournie par Reuters •03/07/2019 à 19:45

 (Actualisé avec l'annonce d'Osram)
    par Arno Schuetze, Alexander Hübner et Kathrin Jones
    FRANCFORT, 3 juillet (Reuters) - Osram  OSRn.DE  a confirmé
mercredi avoir reçu une offre contraignante de la part des
sociétés de capital-investissement Bain Capital et Carlyle
 CG.O  de 35 euros par action, valorisant le spécialiste
allemand de l'éclairage à 3,1 milliards d'euros.
    Dans un communiqué, le groupe précise que ses instances
décisionnaires allaient rapidement étudier cette proposition et
prendre une décision.
    Des sources avaient dit dans la journée à Reuters que
conseil de surveillance d'Osram a convoqué une réunion
extraordinaire jeudi pour discuter de l'offre de Bain et de
Carlyle, qui auraient obtenu ces derniers jours le financement
nécessaire à l'opération.
    L'action Osram a fini mercredi en hausse de 11,51% à 32,25
euros à la Bourse de Francfort. Le titre a perdu plus de 60% de
sa valeur depuis son pic de 79,58 euros atteint en janvier 2018.
Sa capitalisation boursière s'élève à 2,80 milliards d'euros.
    Scindé de Siemens  SIEGn.DE  en 2013, Osram souffre de la
baisse des ventes automobiles et d'un ralentissement général de
l'économie. Le groupe a déclaré en février que Bain et Carlyle
envisageaient de faire commune offre pour prendre 100% de son
capital.
    Osram suscite également la convoitise d'autres entreprises,
notamment de la part de l'autrichien AMS  AMS.S   AMS.VI , qui a
exprimé des marques d'intérêt sans toutefois aller jusqu'à une
offre concrète, a déclaré une des sources.
    AMS n'était pas disponible dans l'immédiat pour un
commentaire.
    Olaf Berlien, président du directoire d'Osram depuis 2015, a
tenté de transformer le fabricant d'ampoules en un groupe de
haute technologie qui produit des puces, des systèmes
d'éclairage numériques, des capteurs et d'autres composants.
    Ce projet n'est cependant pas parvenu à emporter l'adhésion
des investisseurs, d'autant que parallèlement, la société a dû
faire face à des obstacles sur son principal marché,
l'automobile, où la faiblesse de la demande s'est répercutée
souvent sur les chaînes d'approvisionnement.  
    Après avoir abaissé l'an dernier à deux reprises sa
prévision de bénéfice, le groupe avait déclaré en mars
s'attendre désormais à un repli de 11% à 14% du chiffre
d'affaires des activités poursuivies en 2019 contre une hausse
de 3% maximum.  
    En mai, le groupe a publié un Ebitda en baisse de 56% au
titre du deuxième trimestre de son exercice décalé en expliquant
que l'évolution de ses marchés restait difficile dans un
contexte de ralentissement économique.
    Dans le cadre de sa restructuration, Osram a cédé le mois
dernier sa division de luminaires Siteco à Stern Stewart
Capital, le véhicule d'investissement de la société de conseil
en stratégie Stern Stewart & Co, pour un montant non divulgué.

 (Claude Chendjou pour le service français, édité par Benoît Van
Overstraeten)