MicroStrategy se rapproche du Nasdaq 100 grâce à sa montée en puissance en bitcoins

information fournie par Reuters •11/12/2024 à 16:08

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Medha Singh

La montée en flèche des actions de MicroStrategy MSTR.O a fait de l'accumulateur de bitcoins un candidat probable pour l'indice Nasdaq 100 à forte composante technologique, avant un remaniement annuel cette semaine.

L'éditeur de logiciels déficitaire, investisseur agressif dans les crypto-monnaies très volatiles , a vu ses actions s'envoler de près de 500 % cette année, ce qui a porté sa capitalisation boursière à 90 milliards de dollars.

La plus grande crypto-monnaie du monde BTC= a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars la semaine dernière et sa valeur a doublé cette année. Elle a bénéficié d'un important coup de pouce après la victoire de Donald Trump aux élections américaines, les investisseurs s'attendant à ce que le président élu tienne sa promesse d'une administration favorable aux cryptomonnaies .

L'entrée dans le Nasdaq 100 pourrait permettre à MicroStrategy, dont les avoirs en bitcoins sont évalués à environ 42 milliards de dollars, de réaliser de nouveaux gains, car de plus en plus de sociétés d'investissement intègrent l'action dans leurs portefeuilles afin de refléter fidèlement la composition de l'indice.

Pour entrer dans l'indice, une action cotée au Nasdaq doit se classer parmi les 100 premières en termes de valeur de marché, avoir un volume d'échange quotidien minimum de 200 000 actions et ne pas appartenir au secteur financier. L'annonce du remaniement est prévue pour vendredi, après la clôture du marché.

"MicroStrategy semble remplir toutes les conditions pour faire partie du Nasdaq 100 lorsqu'il sera reconstitué en décembre", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché chez B. Riley Wealth Management.

L'ajout potentiel donnerait à l'indice Nasdaq 100 une exposition indirecte au bitcoin et pourrait rendre les ETF connexes plus attrayants pour une base d'investisseurs plus jeunes, a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la recherche ETF chez VettaFi.

La société d'analyse de données Palantir PLTR.O , dont la valeur de marché a quadruplé pour atteindre 160 milliards de dollars cette année, est un autre candidat probable à l'inclusion dans l'indice.

Le fabricant de serveurs d'IA Super Micro Computer SMCI.O pourrait faire partie de ceux qui seront éjectés de l'indice, car il a retardé le dépôt de ses rapports annuels et trimestriels. Le directeur général de Super Micro, Charles Liang, a déclaré mardi qu'il était convaincu que la société ne serait pas radiée de l'indice.

Le Nasdaq n'a pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

PROFITER DU BOOM DU BITCOIN

MicroStrategy a adopté le bitcoin comme principal actif de réserve de trésorerie en 2020 sous la direction du cofondateur Michael Saylor, alors que les revenus de son activité logicielle ralentissaient.

La société a accumulé 400 000 bitcoins, ce qui fait d'elle la plus grande entreprise détentrice de cet actif numérique. Elle a financé ses achats par une combinaison d'actions et d'emprunts et contrôle plus de 2 % de l'offre totale de bitcoins, qui est plafonnée à 21 millions.

La société a annoncé une perte nette de 340 millions de dollars pour le trimestre clos le 20 septembre, sa troisième perte trimestrielle consécutive.

Tout le monde n'est pas convaincu de l'entrée potentielle de MicroStrategy dans l'indice technologique.

Michael O'Rourke, stratège en chef chez JonesTrading, a déclaré que la forte hausse de la valeur boursière de l'entreprise "n'est pas le résultat de son activité d'éditeur de logiciels (mais) de ses investissements considérables dans le bitcoin, financés par une activité importante sur les marchés des capitaux et de la dette"

microStrategy devrait être reclassée en tant qu'action "financière" (), ce qui la rendrait inéligible au Nasdaq 100."

MicroStrategy est considérée par les acteurs du marché comme l'équivalent d'un fonds bitcoin à effet de levier, a déclaré J.P.Morgan dans une note la semaine dernière.

Wall Street pense qu'il y a de la place pour la croissance de l'action. Les neuf sociétés de courtage qui couvrent actuellement MicroStrategy l'évaluent à "acheter" ou plus avec un objectif de prix médian de 510 $, ce qui implique une hausse de 35 % par rapport à la dernière clôture de l'action.