(Corrige l'article du 18 août au paragraphe 3 pour préciser que l'Europe a connu des augmentations de prix du chocolat de 13 %, et non de 20 %, au cours des deux dernières années, tandis que les États-Unis, et non l'Amérique du Nord, ont connu des augmentations de prix de 20 %; cite les données de Nielsen IQ, et non Nielsen, aux paragraphes 3 et 12) par Maytaal Angel, Jessica DiNapoli et Richa Naidu
LONDRES/NEW YORK, 18 août (Reuters) - Les fabricants de chocolat tels que Hershey HSY.N et Mondelez MDLZ.O sont confrontés à des conditions commerciales plus difficiles au cours de l'année prochaine, alors qu'ils tentent de répercuter la hausse des coûts du cacao sur les consommateurs à court d'argent qui réduisent leurs dépenses.
L'industrie a enregistré des bénéfices exceptionnels au cours des deux dernières années, car la demande de chocolat s'est maintenue malgré les hausses de prix, mais les données consultées par Reuters montrent que cette tendance pourrait s'interrompre alors que les prix du cacao LCCc2 ont atteint leur niveau le plus élevé depuis 46 ans et que les prix du sucre
SBc1 sont proches de leur niveau le plus élevé depuis plus d'une décennie.
Les consommateurs européens et américains ont déjà subi des augmentations de prix de 13 % et 20 %, respectivement, au cours des deux dernières années et commencent à réduire la quantité de chocolat qu'ils achètent, selon les données recueillies pour Reuters par l'institut d'études de marché Nielsen IQ.
Les consommateurs font davantage d'achats, espérant trouver des bonnes affaires", a déclaré Dirk Van de Put, directeur général de Mondelez, le mois dernier.
Le fabricant de Cadbury, Mondelez, s'attend à ce que l'inflation du cacao et du sucre se poursuive. En réponse, l'entreprise a déclaré qu'elle s'assurait d'être bien couverte et qu'elle continuait à stimuler la productivité.
"L'augmentation du sucre et du cacao en particulier est importante", a déclaré Luca Zaramella, directeur financier de Mondelez, en juillet. "Nous parlons très probablement d'une augmentation de plus de 30 % si l'on considère les 12 derniers mois, voire plus, en particulier pour le cacao
Mais après plus de deux ans de hausse des prix, les détaillants se rebiffent, selon les analystes, ce qui donne lieu à une bataille qui met en péril les marges et la rentabilité des chocolatiers.
"Je ne sais pas si la situation sera aussi tranchée que la possibilité de fixer les prix comme ils l'entendent", a déclaré Patrick Folan, analyste chez Barclays.
COMMENCER À NÉGOCIER À LA BAISSE
Les chocolatiers misent sur la résistance traditionnelle de leur produit aux augmentations de prix. Le mois dernier, Mondelez a revu à la hausse ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires annuel, tandis que Hershey a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices.
"Maintenant que les prix sont garantis à 100 %, nous prévoyons une croissance du volume et du chiffre d'affaires, ainsi qu'une amélioration des marges pour l'Europe", a déclaré M. Zaramella, après que Mondelez a résolu sa querelle avec Colruyt.
Toutefois, la croissance du volume des ventes de chocolat de Mondelez s'est considérablement affaiblie cette année - de 14,8 % au cours des quatre semaines précédant le 25 février à 3,2 % au cours des quatre semaines précédant le 15 juillet en glissement annuel - même si elle a maintenu ses augmentations de prix à deux chiffres, selon une analyse de Bernstein des données de Nielsen IQ vue par Reuters.
Les données montrent que les volumes de vente de Hershey ont de plus en plus diminué au cours de la période, alors que l'entreprise augmentait ses prix.
"Nous voyons que les consommateurs commencent à réagir plus qu'avant, je serais très prudent avec les augmentations de prix", a déclaré Dan Sadler, un expert en confiserie chez IRI, une société d'études de marché basée aux États-Unis. "Nous constatons que les consommateurs commencent à baisser leurs prix
Barry Callebaut BARN.S , le plus grand fabricant de chocolat au monde, qui fournit la plupart des grandes marques, y compris Nestlé NESN.S , ne s'attend pas à une croissance des volumes de vente cette année. Le mois dernier, il a indiqué que les volumes avaient chuté de 2,7 % au cours de la période de neuf mois se terminant le 31 mai.
Pendant ce temps, le chocolat de marque privée, moins cher, continue à gagner des parts de marché.
Aux États-Unis, le volume des ventes sous marque de distributeur a augmenté de près de 9 % au cours de l'année qui s'est achevée à la mi-juin, malgré des hausses de prix à deux chiffres, selon les données de l'IRI.
Les hausses de prix déjà annoncées par Hershey pour le reste de l'année 2023 se situent dans la partie supérieure de la fourchette, tandis que celles de l'année prochaine se situent dans la partie inférieure de la fourchette, a déclaré la directeur général Michele Buck en juillet.
La société Hershey, basée en Pennsylvanie, espère qu'en ralentissant le rythme des hausses de prix, ses volumes de vente inverseront leur tendance actuelle à la baisse. Elle prévoit de s'appuyer sur l'automatisation pour maintenir ses coûts de production à un niveau bas.
Rabobank indique que ces pressions sur les coûts pourraient se poursuivre l'année prochaine en raison du phénomène climatique El Nino en Afrique de l'Ouest et de l'absence de producteurs alternatifs capables d'augmenter rapidement leur production.
Les principaux producteurs de cacao, la Côte d'Ivoire et le Ghana, ont été confrontés à la sécheresse, à des pluies excessives et à des maladies au cours des deux dernières années. Ils produisent les deux tiers du cacao mondial et les autorités s'efforcent d'aider les agriculteurs à faire face aux conditions climatiques. En 2019, le programme de revenu de subsistance a été largement inefficace.
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