Les familles fortunées investissent dans les obligations et le capital-investissement tout en se débarrassant des actions - Citi

information fournie par Reuters •12/09/2023 à 13:31

par Tatiana Bautzer

NEW YORK, 12 septembre (Reuters) - Selon une enquête de la banque privée de Citigroup C.N , les familles fortunées ont augmenté leurs investissements en obligations et en capital-investissement au cours du premier semestre de l'année, tout en réduisant leur exposition aux actions.

Plus de la moitié des 268 family offices interrogés, représentant une valeur nette combinée de 565 milliards de dollars, ont augmenté leurs allocations en titres à revenu fixe, tandis que 38 % ont augmenté leurs avoirs en private equity. En revanche, 38 % ont réduit leur allocation en actions.

Ces changements sont les plus importants depuis que Citigroup a commencé l'étude en 2020.

Les investisseurs se sont tournés vers les placements en private equity au premier semestre, alors que le marché des introductions en bourse (IPOs) est resté atone. Mais les investissements en capital-investissement sont plus prudents aujourd'hui qu'au cours des années précédentes.

"Les family offices se concentrent sur des entreprises de haute qualité dans des secteurs traditionnels, avec des flux de trésorerie positifs", a déclaré Hannes Hofmann, qui dirige le groupe mondial des family offices chez Citi Private Bank, lors d'une interview.

L'inflation, la hausse des taux d'intérêt et l'incertitude liée aux tensions entre les États-Unis et la Chine sont les principales préoccupations des personnes interrogées.

"L'inflation, la volatilité des marchés et les préoccupations géopolitiques étant au cœur des préoccupations des investisseurs très fortunés et de leurs familles, ceux-ci diversifient volontiers leurs portefeuilles et envisagent des investissements directs et durables", a déclaré Ida Liu, directrice mondiale de Citi Private Bank, dans un communiqué.

Les family offices interrogés avaient un portefeuille moyen composé de 22 % d'actions publiques et privées, de 16 % de titres à revenu fixe et de 12 % de liquidités.

Deux tiers des personnes interrogées étaient basées en dehors des États-Unis.