Les estimations des bénéfices du troisième trimestre ne changent guère par rapport à la semaine dernière

information fournie par Reuters •24/10/2023 à 19:21

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Hausse des actions américaines: Le Dow et le Nasdaq sont en tête des gains, tous deux en hausse de ~0,3%

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Les services publics sont en tête des gains sectoriels du S&P 500; l'énergie est le plus grand perdant

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Le dollar est en hausse, le bitcoin progresse de plus de 7 %; l'or est en légère hausse, le pétrole brut perd environ 2 %

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Rendement du Trésor américain à 10 ans à ~4,83%

24 octobre - Bienvenue sur le site de la couverture en temps réel des marchés par les journalistes de Reuters. Vous pouvez nous faire part de vos réflexions à l'adresse suivante

LES ESTIMATIONS DES BÉNÉFICES DU TROISIÈME TRIMESTRE NE CHANGENT GUÈRE PAR RAPPORT À LA SEMAINE DERNIÈRE (1320 EDT/1720 GMT)

Les bénéfices globaux du troisième trimestre des sociétés du S&P 500 .SPX sont maintenant estimés avoir augmenté de seulement 1,7% en glissement annuel, selon les données du LSEG IBES publiées mardi.

C'est à peine mieux que jeudi, lorsque les prévisions étaient de 1,6 % d'une année sur l'autre. Ce chiffre reste supérieur à l'augmentation de 1,3 % estimée au 1er juillet.

Selon Tajinder Dhillon, analyste principal chez LSEG, la baisse de l'estimation moyenne de Pfizer PFE.N a partiellement influencé les prévisions du troisième trimestre.

Pfizer a déclaré le 13 octobre qu'elle prendrait une charge non monétaire de 5,5 milliards de dollars au troisième trimestre pour radier 4,6 milliards de dollars de Paxlovid et 900 millions de dollars de dépréciations de stocks et d'autres charges. Elle a également revu à la baisse ses prévisions de recettes pour l'ensemble de l'année.

Jusqu'à présent, 118 des entreprises du S&P 500 ont publié leurs résultats.

Cette semaine devrait être l'une des plus chargées de la saison des résultats du troisième trimestre, avec les résultats attendus de Microsoft MSFT.O , International Business Machines

IBM.N et d'autres grands noms.

Les résultats du troisième trimestre aux États-Unis sont suivis de près par les investisseurs, après une baisse de 2,8 % des bénéfices du S&P 500 en glissement annuel au cours du deuxième trimestre.

(Caroline Valetkevitch)

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LA FIN DU CYCLE DE HAUSSE DES TAUX EST EN VUE, MAIS LES CONDITIONS FINANCIÈRES RESTENT TENDUES: STOCKEZ DES PRODUITS DÉFENSIFS (1220 EDT/1620 GMT)

Des taux d'intérêt plus élevés et plus longs et une inflation trop forte ne sont pas les seules raisons pour lesquelles les investisseurs se sentent obligés de fuir les actifs à risque ces jours-ci. Il y a aussi les tensions et les hostilités géopolitiques et les élections américaines qui se profilent à l'horizon.

Compte tenu des risques de ralentissement de l'économie mondiale et des inquiétudes concernant les bilans des consommateurs, Saira Malik, chief investment officer chez Nuveen, estime qu'une allocation défensive des actions, conçue pour résister à une inflation, à des taux d'intérêt et à une volatilité du marché toujours élevés, peut être utile aux investisseurs.

Selon Mme Malik, une telle approche se concentrerait sur la haute qualité, la génération de flux de trésorerie et la croissance des dividendes.

M. Malik estime que les sociétés américaines dont les dividendes augmentent peuvent aider les investisseurs à atténuer l'impact de l'inflation et des taux d'intérêt plus élevés à long terme sur leurs portefeuilles. En outre, M. Malik indique que les sociétés à dividendes croissants ont historiquement fait preuve de résilience en cas de volatilité accrue et de baisse des marchés, ainsi que pendant les périodes qui suivent la fin des cycles de relèvement des taux de la Réserve fédérale.

En outre, l'infrastructure mondiale est un autre domaine que Mme Malik privilégie. Selon elle, ces sociétés bénéficient d'une demande constante de services de base et nécessaires, tout en offrant un tampon possible en cas de ralentissement économique.

En résumé, Mme Malik déclare: "Pour les investisseurs qui se concentrent sur les risques liés à l'environnement macroéconomique et qui cherchent à tempérer les effets de la volatilité tout en générant des revenus dans leurs allocations d'actions, nous pensons qu'une inclinaison vers les sociétés dont les dividendes augmentent et les infrastructures mondiales pourrait être une approche convaincante."

(Terence Gabriel)

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L'ACTIVITÉ COMMERCIALE AMÉRICAINE SORT LA TÊTE DE L'EAU EN OCTOBRE (1145 EDT/1545 GMT)

S&P Global a ouvert le bal en ce qui concerne les indicateurs économiques dans une semaine chargée en fin d'année avec le PIB et le PCE attendus jeudi et vendredi.

Les indices "flash" des directeurs d'achat (PMI) donnent un ENQUÊTE rapide de l'activité commerciale du mois en cours pour les secteurs de la fabrication et des services, qui ont tous deux été légèrement supérieurs aux attentes.

L'indice manufacturier USMPMP=ECI a augmenté de manière inattendue de 0,2 point pour atteindre un niveau neutre de 50, tandis que l'indice des services USMPSP=ECI a surpris en augmentant de 0,8 point pour atteindre 50,9.

Le niveau de 50 est la ligne de démarcation du PMI entre l'expansion et la contraction mensuelles.

"Les espoirs d'un atterrissage en douceur de l'économie américaine seront encouragés par l'amélioration de la situation observée en octobre", déclare Chris Williamson, économiste en chef chez S&P Global.

"Les attentes en matière de production future ont également augmenté malgré les préoccupations géopolitiques croissantes et les tensions politiques intérieures, atteignant leur niveau le plus élevé depuis près d'un an et demi."

(Stephen Culp)

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LES INDICES DE WALL STREET PROGRESSENT GRÂCE À LA SAISON DES RÉSULTATS (1016 EDT/1416 GMT)

Les principaux indices de Wall Street progressent tôt ce mardi, encouragés par les rapports trimestriels. Le fait que le rendement du Trésor américain à 10 ans US10YT=RR soit plus élevé aujourd'hui, mais qu'il reste bien en dessous du pic de lundi, qui était son niveau le plus élevé depuis juillet 2007, a probablement contribué à cette progression.

Parmi les 11 principaux indices sectoriels du S&P 500, le seul à avoir baissé est celui de l'énergie .SPNY , les prix du pétrole CLc1 étant en recul.

Le secteur des services publics .SPLRCU est le plus grand gagnant en pourcentage avec des avancées généralisées dans le secteur et Nextera Energy NEE.N en tête des gains après que son bénéfice trimestriel ait battu les attentes de Wall Street.

La plus forte hausse du S&P provient des services de communication .SPLRCL , les contributions les plus importantes provenant d'Alphabet GOOGL.O , la société mère de Google, qui devrait publier ses résultats après la clôture du marché, et de Verizon Communications VZ.N , qui a relevé son estimation de flux de trésorerie disponible après une croissance du nombre d'abonnés plus forte que prévu.

Mais alors que les géants américains de la technologie sont susceptibles d'afficher leur plus forte croissance trimestrielle depuis au moins un an grâce à la stabilisation de leurs activités traditionnelles, les investisseurs à la recherche de signes de stimulation de l'intelligence artificielle (AI) risquent d'être déçus.

Les actions de Microsoft MSFT.O , qui doit également publier ses résultats après la clôture du marché, progressent lentement.

Parmi les autres résultats bien accueillis, citons 3M MMM.N , en hausse de 4 %, et Coca-Cola KO.N , en hausse de 3 %.

Voici un ENQUÊTE de la situation des marchés peu après 10 heures EDT:

(Sinéad Carew)

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LA GRANDE RUPTURE DU BITCOIN (0900 EDT/1300 GMT)

Le Bitcoin BTC= augmente de près de 10% ce mardi, et atteint son plus haut niveau depuis juin 2022. Cette évolution s'inscrit dans un contexte de spéculation croissante sur l'imminence d'un fonds bitcoin négocié en bourse.

BTC= est en passe de réaliser sa plus forte hausse hebdomadaire depuis la mi-mars de cette année, et sa plus forte hausse mensuelle depuis janvier de cette année.

La semaine dernière, le bitcoin a dépassé la fourchette contractuelle définie par sa moyenne mobile de 50 semaines (WMA) et sa moyenne mobile de 100 semaines descendante. La crypto-monnaie a enregistré sa première clôture au-dessus de sa 100-WMA depuis fin avril 2022:

En outre, il convient de noter que la largeur hebdomadaire de la bande de Bollinger (BB) du bitcoin, une mesure historique de la volatilité, a atteint un niveau record le 13 août.

Une faible largeur de BB ne permet pas en soi de prédire une direction, mais elle peut indiquer que le marché est mûr pour une action beaucoup plus fougueuse ou, en fait, pour sa prochaine tendance significative.

Maintenant, avec le rallye de cette semaine, BTC=, qui est juste au-dessus de 34 600 $, est au-dessus de la BB hebdomadaire supérieure, à un peu moins de 33 000 $, tandis que la largeur de la BB a atteint son niveau le plus élevé depuis la mi-juillet.

Une clôture vendredi au-dessus de la BB hebdomadaire supérieure aura le potentiel de déclencher une augmentation beaucoup plus importante de la largeur de la bande, car l'élan est suralimenté vers le haut.

En ce qui concerne la prochaine résistance, le retracement de Fibonacci de 38,2 % de la baisse de 2021-2022 se situe à 35 978 $ et le retracement de 50 % à 42 283 $. Le retracement de 61,8 %, à 48 588 $, peut également constituer un puissant aimant et une barrière, d'autant plus que le sommet de fin mars 2022 se situait à 48 226 $.

Un retournement du BTC= en dessous de sa BB hebdomadaire supérieure, cependant, peut suggérer que le breakout est peut-être en train de s'arrêter. La question est alors de savoir si la convergence des 20 et 100 WMA, actuellement autour de 28 400 $, peut servir de support.

(Terence Gabriel)

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