(NEWSManagers.com) - Les encours des 500 plus importantes sociétés financières de la planète, gérant toute sorte d'actifs financiers, ont pour la première franchi la barre des 80.000 milliards de dollars en 2016, avec une progression de 5,8% sur l'année à 81.200 milliards de dollars, selon la dernière étude de Willis Towers Watson sur les 500 plus grands acteurs du secteur de la gestion d'actifs (" Global 500" ). Les encours en Amérique du Nord se sont accrus de 7,7% à 47.400 milliards de dollars tandis qu'ils progressaient de seulement 2,8% en Europe, Royaume-Uni y compris, à 25.800 milliards de dollars. Les encours des seuls gestionnaires basés au Royaume-Uni ont toutefois reculé pour la deuxième année consécutive, cette fois de 4,5% sur l'année à 6.300 milliards de dollars.
Si BlackRock conserve pour la huitième année consécutive sa première
place au classement, il ressort de l'étude que parmi les sociétés ayant
le plus progressé au classement des 50 plus grands gestionnaires
d'actifs au cours des cinq dernières années figurent Dimensional Fund
Advisors (+31 places, passé de la place 76 à 45), Affiliated Managers Group (+20
[place 52 à 32]), Nuveen (+16 [36 à 20]), New York Life
Investments (+15 [55 à 40]) et Schroder Investment Management,
(+15 [59 à 44]). BlackRock se maintient en tête du classement
avec des actifs totaux de 5.147,8 milliards de dollars, devant Vanguard
(3.965 milliards de dollars) et State Street Global (2468,4 milliards de
dollars). Côté français, AXA occupe la huitième place de ce classement
qui prend en compte tous les actifs sur lesquels les gestionnaires
prennent des décisions (donc hors conseil), avec 1.505,5 milliards de
dollars, devant BNP Paribas ( 12ème avec 1.215,5 milliards de dollars)
et Amundi ( 15ème avec 1.141 milliards de dollars).
Les actifs des 20 premiers gestionnaires ont progressé de 6,7 %, pour atteindre 34 300 milliards de dollars contre 26 000 milliards de dollars dix ans plus tôt et 20 500 milliards de dollars en 2008. La part des actifs totaux gérés par ces 20 premiers gestionnaires a augmenté pour la troisième année consécutive, passant de 41,9 % en 2015 à 42,3 % à fin 2016. L'étude révèle cependant que les 250 gestionnaires les moins importants ont affiché un taux de croissance supérieur de leurs actifs sous gestion qui ont progressé de 7,3 % par rapport à 2015. Comme les années précédentes, les actions et les obligations se taillent la part du lion, avec 78,7 % des actifs totaux1 (44,3 % pour les actions et 34,4 % pour les obligations), soit une hausse totale de 3 % sur 2016. Confirmant la forte progression enregistrée en 2015, les actifs alternatifs ont affiché une croissance 5,1 % à fin 2016, suivis de près par les actions (+4,1 %).
Les actifs gérés activement représentent encore la grande majorité
des encours mais leur part a diminué à 78,4% du total des encours contre
79,7% à la fin décembre 2016. " Ce retour de la croissance des actifs
mondiaux au total est encourageant et donne à penser que les
gestionnaires ont réussi à attirer les investisseurs en leur proposant
des solutions innovantes permettant de générer des rendements ajustés au
risque supérieurs. Si les actifs bénéficiant d'une gestion passive
restent nettement minoritaires par rapport aux actifs sous gestion
active, leur part a toutefois augmenté de 16,5 % à 21,6 % au cours des
cinq dernières années. Cette tendance devrait continuer d'exercer des
pressions à la baisse sur les structures tarifaires traditionnelles,
notamment parmi les gestionnaires actifs soucieux de rester compétitifs
et de maximiser leurs valeurs ajoutées pour les investisseurs " ,
commente Pierre Wendling, consultant senior de l'activité investissement
chez Willis Towers Watson France.
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