Les banques choisies en vue de l'IPO d'Autodis à Paris-sources

information fournie par Reuters •29/01/2018 à 17:21

 (Version complétée) 
    par Arno Schuetze et Dasha Afanasieva 
    FRANCFORT/LONDRES, 29 janvier (Reuters) - La société de 
capital-investissement Bain Capital a choisi les banques en vue 
d'une introduction en Bourse (IPO) du distributeur français de 
pièces détachées automobiles Autodis Group, qui pourrait avoir 
lieu en mars ou avril, a appris Reuters de sources au fait du 
dossier. 
    BNP Paribas  BNPP.PA  et Goldman Sachs  GS.N  organisent 
l'opération en tant que coordinateurs globaux, tandis que Citi 
 C.N , HSBC  HSBA.L  et Natixis  CNAT.PA  agissent en tant que 
teneurs de livre et que Rothschild  ROTH.PA  est conseiller 
indépendant pour cette mise en Bourse à Paris, ont ajouté les 
sources. 
    BNP Paribas, HSBC, Citi et Rothschild se sont refusés à un 
commentaire. Bain, Goldman Sachs et Natixis n'ont pu être joints 
dans l'immédiat. 
    Les banquiers espèrent que cette IPO valorisera Autodis à 
plus de 1,2 milliard d'euros dette incluse, sur la base d'une 
valorisation de 12 fois l'Ebitda (résultat brut d'exploitation) 
estimé pour 2018, soit un peu plus de 100 millions d'euros, a 
précisé une des sources. 
    Stahlgruber, concurrent allemand d'Autodis, a été vendu à 
l'américain LKQ  LKQ.O  à ce multiple à la fin 2017. 
    Pour Autodis, le volume de l'émission sera autour de 25% à 
50% en fonction du retour obtenu auprès des investisseurs, avec 
un mélange d'actions nouvelles et d'actions existantes, ont 
indiqué les sources. 
    Une partie du produit de l'IPO servira à réduire 
l'endettement d'Autodis. 
    Basé à Arcueil, en banlieue parisienne, Autodis 
(Autodistribution Group) est un spécialiste de la distribution 
de pièces détachées et de la réparation d'automobiles et de 
poids lourds.  
    Acheté en 2006 par le fonds Investcorp, basé au Bahreïn, 
Autodis a été frappé par le marasme automobile qui a accompagné 
la crise économique de 2009, et a traversé une période de 
restructuration marquée par une prise de participation 
majoritaire de la société de capital-investissement TowerBrook 
Capital en 2009. 
    Bain Capital en est l'actionnaire majoritaire depuis 2015, 
avec plus de 93% du capital. La societe d'investissement a 
réalisé plusieurs acquisitions pour implanter Autodis dans 
plusieurs marchés européens, dont l'achat de trois sociétés 
italiennes - Ovam, Top Car et Ricauto.  
    Autodis a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 1,275 
milliard d'euros et un Ebitda ajusté de 92,4 millions. 
 
 (Dominique Rodriguez pour le service français, édité par 
Matthieu Protard)