Le private equity européen en pleine forme

information fournie par Newsmanagers •15/05/2019 à 16:45

(NEWSManagers.com) -

Les investissements des sociétés de capital investissement dans des sociétés européennes ont atteint l' an dernier le niveau record de 80,6 milliards d' euros, en progression de 7% par rapport à 2017, selon des données communiquées par l' association européenne du capital investissement et du venture capital, Invest Europe (*). Les capital-investisseurs se sont engagés dans plus de 7.800 sociétés, un niveau record là aussi, 86% de ces sociétés étant des PME.

Les investissements se sont accrus dans tous les segments du private equity, y compris le buyout, les investissements mid-market, les entreprises en croissance, le capital risque affichant des investissements record de 8,2 milliards d' euros. " Ces niveaux d' investissement record montrent que le private equity et le venture capital peuvent identifier des sociétés intéressantes avec un potentiel de croissance quel que soit le climat politique et économique " , a commenté Michael Collins, directeur général d' Invest Europe, cité dans un communiqué.

Les levées de fonds sont demeurées élevées l' an dernier, avec un montant de 97,3 milliards d' euros, le plus important depuis la crise financière. Les investisseurs hors Europe ont contribué pour 46% à ces levées de fonds, confirmant une enquête de novembre dernier où près de 80% des participants prévoyaient une augmentation des investissements en Europe au cours des cinq prochaines années. Les fonds de pension restent le plus grand groupe d' investisseurs, représentant près d' un tiers des levées de fonds.

Les sorties ont diminué l' an dernier, les désinvestissements au coût initial s' inscrivant en baisse de 28% à 32 milliards d' euros. Le nombre de sociétés cédées est resté stable à 3.750. Les montants passés par pertes et profits dans tous les segments sont demeurés à leurs plus bas niveaux des dix dernières années, relève Invest Europe.

Du côté du capital risque, les levées de fonds ont atteint le niveau record de 11,4 milliards d' euros, en progression de 11% d' une année sur l' autre. Les principaux investisseurs ont été les family offices et les personnes privées, avec une part de 20%, juste devant les fonds de fonds et autres gestionnaires de fonds (19%). La part des agences gouvernementales est tombée à 18%, son niveau le plus faible des dix dernières années.

(*) Le 2018 European Private Equity Activity report couvre l' activité de plus de 1.400 sociétés au travers de la base de données European Data Cooperative (EDC) qui comprend des statistiques sur plus de 3.300 sociétés de capital investissement européennes, 75.000 sociétés de portefeuille et 255.000 transactions depuis 2007