(Mise à jour de l'article du 5 septembre avec l'évolution du cours de l'action le 6 septembre dans les paragraphes 9-10) par Andres Gonzalez, Amy-Jo Crowley, Pablo Mayo Cerqueiro et Hadeel Al Sayegh
LONDRES/DUBAI, 5 septembre (Reuters) - Le groupe saoudien STC
7010.SE a acquis une participation de 9,9% dans Telefonica
TEF.MC pour une valeur de 2,1 milliards d'euros (2,25 milliards de dollars), devenant ainsi le premier actionnaire du géant espagnol des télécommunications.
STC, le plus grand opérateur de télécommunications du royaume, a dévoilé l'investissement mardi après les heures de marché. La participation consiste en 4,9 % des actions de Telefonica et en des instruments financiers qui lui donnent 5 % supplémentaires d'exposition économique à la société.
STC prévoit d'obtenir des droits de vote pour cette participation de 5 % détenue par le biais d'instruments financiers après avoir reçu les approbations réglementaires, a déclaré la société.
Nous "considérons qu'il s'agit d'une opportunité d'investissement convaincante qui nous permet d'utiliser notre bilan solide tout en maintenant notre politique de dividendes", a déclaré Olayan Alwetaid, directeur général de STC, dans un communiqué, ajoutant qu'elle n'avait pas l'intention d'acquérir "le contrôle ou une participation majoritaire".
Telefonica a déclaré avoir été informé de l'investissement de STC mardi et l'a qualifié d'"amical".
STC a constitué sa position avec l'aide de la banque d'affaires américaine Morgan Stanley MS.N , ont déclaré à Reuters deux sources au fait de la situation.
Linklaters a agi en tant que conseiller juridique de STC et Allen & Overy a agi pour Morgan Stanley, ont-elles ajouté.
Morgan Stanley, Linklaters et Allen & Overy se sont refusés à tout commentaire.
Lesactions de Telefonica étaient en hausse de 2,9% à 0725 GMT à Madrid, à 3,86 euros.
Lesactions de STC ont peu changé, en hausse de 0,1% à 39,60 riyals (10,56) à l'ouverture du marché à Riyad.
STC est le plus grand opérateur de télécommunications d'Arabie Saoudite et possède également des filiales et des participations dans des sociétés opérant au Koweït et à Bahreïn.
Il est détenu à 64 % par le Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite (PIF), principal moteur de la Vision 2030 du prince héritier Mohammed bin Salman, qui vise à affranchir l'économie de sa dépendance à l'égard du pétrole.
Les groupes de télécommunications du Golfe multiplient les investissements à l'étranger, Emirates Telecommunications Group, connu sous le nom d'e&, EAND.AD ayant porté en mars sa participation dans Vodafone Group VOD.L à 14 %.
Pour STC, l'investissement de Telefonica est sa deuxième incursion sur le marché européen des télécommunications, après avoir accepté d'acheter des infrastructures de tours d'une valeur de 1,2 milliard d'euros à United Group en avril.
Telefonica devrait présenter un nouveau plan stratégique le 8 novembre, qui mettra l'accent sur l'augmentation du flux de trésorerie disponible de l'entreprise, qui, selon son directeur général, pourrait atteindre 4 milliards d'euros cette année.
Telefonica, comme ses rivaux en Europe, a dû faire face à une baisse de rentabilité due à une concurrence féroce et à la nécessité d'investir massivement dans l'infrastructure pour la technologie mobile de nouvelle génération 5G. L'entreprise a vendu des participations dans des activités plus matures, telles que les câbles sous-marins ou les pylônes de téléphonie mobile, afin de financer la 5G et la fibre optique.
Les actions de Telefonica ont clôturé à 3,75 euros mardi, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 22 milliards d'euros. L'entreprise valait plus de 110 milliards d'euros lorsqu'elle a atteint son plus haut niveau en 2008.
La banque espagnole BBVA était le principal actionnaire de Telefonica l'année dernière, avec une participation de 4,9 %.
(1 $ = 3,7509 riyals)
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