((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout de détails sur l'accord et le contexte) par Aatreyee Dasgupta
Sun Communities SUI.N va vendre son activité de maintenance de superyachts pour un montant de 5,65 milliards de dollars en numéraire, alors que le fonds d'investissement immobilier vise à se concentrer sur ses segments principaux et à réduire sa dette, ce qui a fait grimper ses actions de plus de 5 %.
Le fonds d'investissement immobilier prévoit que la vente de Safe Harbor Marinas à Blackstone Infrastructure, un fonds d'investissement géré par le plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs au monde, Blackstone BX.N , sera finalisée au cours du second semestre 2025, ont déclaré les deux sociétés lundi.
La décision intervient après que Sun - qui possède et exploite des maisons préfabriquées (MH), des communautés de véhicules de loisirs et des marinas aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada - a annoncé des mesures visant à réduire les coûts et à augmenter la contribution aux revenus de ses unités de base à forte marge.
"Nous pensons que les investisseurs verront cette vente d'un œil positif. Elle renforce la concentration de SUI sur les activités de base MH/RV, élimine une partie de la variabilité des bénéfices et réduit l'effet de levier", a déclaré Michael Goldsmith, analyste chez UBS.
Après la transaction, la FPI basée à Southfield, dans le Michigan, a déclaré qu'elle s'attendait à ce que son portefeuille nord-américain de maisons et de véhicules de plaisance représente environ 90 % de son revenu d'exploitation net.
Le segment des marinas de Sun Communities représentait 20 % de son revenu d'exploitation net des propriétés comparables en 2023 et a augmenté de 11,7 % au cours de la période.
"Les marinas bénéficient de vents contraires thématiques à long terme, notamment la croissance des voyages et des loisirs ainsi que l'afflux de population dans les villes côtières", a déclaré Heidi Boyd, directrice générale principale chez Blackstone Infrastructure, qui gérait 55 milliards de dollars d'actifs au 31 décembre.
Elle investit dans des actifs d'infrastructure principalement en Amérique du Nord, dans le but de diversifier le portefeuille de Blackstone.
Pour la transaction, Lazard Freres & Co est le banque conseil de Sun Communities et Wells Fargo celui de Blackstone Infrastructure.
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