((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
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Le négoce et les transactions augmentent les bénéfices
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Les revenus de financement atteignent un niveau record
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Les services de conseil font grimper le carnet de commandes des services d'investissement
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Le chiffre d'affaires du secteur de la gestion d'actifs et de patrimoine chute de 3 %
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La barre des acquisitions est haute, selon la directrice générale
(Ajout des commentaires de la directrice générale sur les acquisitions aux paragraphes 21-23) par Saeed Azhar et Niket Nishant
Le bénéfice de Goldman Sachs
GS.N au deuxième trimestre a dépassé les attentes de Wall Street, car les turbulences des marchés ont augmenté les revenus de sa division actions à un niveau record, et une reprise des transactions a stimulé la banque d'investissement. Les résultats reflètent la tendance croissante des turbulences du marché à stimuler les bureaux de transactions à travers Wall Street, les investisseurs rééquilibrant leurs portefeuilles pour gérer les risques liés aux tarifs .
Les revenus de la banque d'investissement pour les actions ont augmenté de 36 % pour atteindre 4,3 milliards de dollars, ce qui est supérieur aux 3,6 milliards de dollars attendus par les analystes, selon les estimations compilées par LSEG.
Le revenu fixe, les devises et les matières premières ont rapporté 3,47 milliards de dollars, soit 9 % de plus qu'il y a un an. Les revenus de financement des actions et du FICC ont atteint des records.
Alors que l'évolution des risques tarifaires a poussé certaines entreprises à rester sur la touche, la demande refoulée de transactions a déclenché une vague d'acquisitions.
Toutefois, l'incertitude de la politique commerciale au cours des dernières semaines a ravivé les inquiétudes quant à la durée de cette dynamique. Les pairs de Goldman, JPMorgan Chase JPM.N et Citigroup C.N , ont fait état d'une forte croissance des commissions de banque d'investissement, tandis que Morgan Stanley MS.N et Bank of America BAC.N ont affiché des baisses. "La réduction de l'éventail des résultats en matière de commerce et d'économie en général a renforcé la confiance des chefs d'entreprise et leur volonté de conclure des transactions", a déclaré David Solomon, directrice générale de Goldman. "Nous avons constaté un regain d'intérêt de la part de nos clients stratégiques et de nos clients sponsors."
Les honoraires de la banque d'investissement de Goldman se sont élevés à 2,19 milliards de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport à l'année précédente. Les analystes s'attendaient à une hausse de près de 10 %.
La banque est restée le premier conseiller en termes de valeur des transactions sur les fusions et acquisitions au niveau mondial au cours du deuxième trimestre, selon les données de Dealogic. Elle a conseillé Holcim HOLN.S sur la scission de son activité nord-américaine Amrize AMRZ.N , actuellement évaluée à 28 milliards de dollars. Elle a également travaillé avec Informatica, qui a été achetée par Salesforce CRM.N pour environ 8 milliards de dollars.
"La hausse bien supérieure au consensus dans la banque d'investissement a été (une surprise), beaucoup d'analystes pensant que l'incertitude macro-économique freinerait ce poste plus qu'elle ne l'a fait", a déclaré Stephen Biggar, directeur de la recherche sur les services financiers chez Argus Research.
Les commissions de conseil ont augmenté de manière significative en raison de la force des Amériques et de l'Europe, du Moyen-Orient et de l'Afrique, a déclaré la banque.
Les revenus provenant de la souscription de dettes ont légèrement baissé, tandis que la souscription d'actions est restée inchangée.
"L'augmentation du carnet de commandes de la banque d'investissement laisse présager un flux important de transactions au cours des prochains trimestres", a déclaré Kenneth Leon, directeur de recherche chez CFRA Research.
Le bénéfice global a augmenté de 22 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars, soit 10,91 dollars par action, pour les trois mois se terminant le 30 juin, dépassant les estimations de 9,53 dollars. Les actions ont baissé de 0,6 %, mais ont augmenté de 23 % cette année, ce qui en fait la cinquième meilleure performance de l'indice financier S&P 500 .SPSY .
LA BARRE DE L'ACQUISITION EST HAUTE
Le chiffre d'affaires de la branche gestion d'actifs et de patrimoine de Goldman, qui s'adresse aux institutions et aux particuliers fortunés, a baissé de 3 % à 3,78 milliards de dollars en raison de la faiblesse des investissements en actions et en titres de créance.
Cette activité est importante pour Goldman car elle peut offrir des revenus plus stables que le trading et la banque d'investissement. David Solomon a déclaré que la barre pour toute acquisition est haute, tout en soulignant l'importance de l'échelle dans le secteur des actifs et de la richesse.
"Il faut qu'il y ait une adéquation stratégique avec les éléments que nous privilégions dans la croissance de notre franchise de gestion d'actifs et de patrimoine", a-t-il déclaré. "Ensuite, bien sûr, il y a l'analyse financière qui l'accompagne et qui revient à se demander ce que l'on paie. C'est pourquoi la barre est haute pour faire ces choses."
La banque a provisionné 384 millions de dollars pour des pertes de crédit, contre 282 millions de dollars l'année dernière, principalement liées à son portefeuille de cartes de crédit. Les effectifs sont tombés à 45 900, soit 2 % de moins qu'au premier trimestre. La banque avait prévu de réduire ses effectifs de 3 à 5 % dans le cadre d'un processus annuel d'évaluation des performances. L'augmentation des actions a été en partie due à la confiance des actionnaires au cours des dernières semaines, après que la banque a passé le test de résistance annuel de la Réserve fédérale , ce qui lui a permis d'augmenter son dividende de 1 $ par action à partir du troisième trimestre.
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