La valeur du jour à Paris - Crédit Agricole en tête du CAC 40 après des résultats solides au deuxième trimestre

information fournie par AOF •04/08/2023 à 11:11

(AOF) - Crédit Agricole occupe la tête du CAC 40 (+5,6% à 11,80 euros) après avoir publié ce vendredi des résultats robustes au titre du deuxième trimestre. Le groupe a fait état d'un résultat net part du groupe en hausse de 2,1% en rythme annuel, à 2,48 milliards d'euros. Au premier semestre 2023, il a dégagé un bénéfice net de près de 4,2 milliards d'euros, en hausse de 9,8%. Le produit net bancaire a progressé de 7,9% sur ce trimestre, ressortant à 9,54 milliards d'euros. Sur le semestre, il s'élève à 18,4 milliards d'euros en hausse de 4,2% sur un an.

Le résultat brut d'exploitation de la banque a bondi de 12,3% sur ce semestre passant de 3,42 à 4,31 milliards d'euros en un an.

L'activité commerciale a connu une bonne dynamique ce trimestre dans l'ensemble des métiers du Groupe grâce au modèle de banque relationnelle.

Crédit Agricole a conquis plus de 371 000 nouveaux clients en banque de proximité en France et plus de 100 000 nouveaux clients en banque de proximité à l'international (Italie et Pologne) et le fonds de commerce croît respectivement de plus de 69 000 et plus de 45 000 clients.

Par ailleurs, le bénéfice net entre avril et juin de son pôle " gestion de l'épargne et assurance " s'est élevé à 676 millions d'euros, près de trois fois celui du deuxième trimestre 2022.

En outre, l'activité en assurances (Crédit Agricole Assurances) réalise au deuxième trimestre un haut niveau d'activité, avec un chiffre d'affaires global de 9,1 milliards d'euros, en hausse de +2,7% par rapport au deuxième trimestre 2022 (+3,8% à périmètre constant, hors La Médicale).

Le chiffre d'affaires du premier semestre de son activité assurances atteint un niveau record, à 20,8 milliards d'euros, en hausse de +3,6% par rapport au premier semestre 2022 (+5,6%, à périmètre constant, hors La Médicale).

Crédit Agricole a par ailleurs annoncé que sa filiale de banque privée, Indosuez Wealth Management, avait signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans le gestionnaire d'actifs belge Degroof Petercam, sans en préciser le montant.

Ce projet d'acquisition est réalisé en partenariat avec le groupe CLdN, actionnaire de référence de Degroof Petercam, qui resterait au capital à hauteur d'environ 20%. L'alliance de Degroof Petercam et d'Indosuez Wealth Management permettrait de créer un leader pan-européen de la gestion de fortune bénéficiant de relais de croissance mondiaux.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Véhicule coté du groupe mutualiste du même nom, 1ère banque française et 8ème mondiale ;

- Produit net bancaire de 22,7 Md€, généré par la banque de proximité à 65 %, par les services financiers spécialisés à 12 %, par la banque de grande clientèle à 14 % et par la gestion de l'épargne et les assurances ;

- Modèle d'affaires en 3 points - l’excellence relationnelle en devenant la banque préférée des particuliers, des entrepreneurs et des institutionnels, la responsabilité en proximité pour accompagner la digitalisation et l’engagement sociétal en amplifiant l'engagement mutualiste ;

- Capital détenu à 55,3% par les caisses régionales, d'où une présence forte de leurs représentants au conseil d'administration (10 sur 21 membres) présidé par Dominique Lefebvre, Philippe Brassac étant directeur général ;

- Position financière solide : ratio CET 1 de 11,2 %, ratio de levier de 3,6 % et réserves de liquidités de 467 Md€.

Enjeux

- Nouveau plan « Ambitions 2025 » :

- résultat net supérieur à 6 Md€ et retour sur fonds propres tangibles supérieur à 12 %,

- accélération de la transformation technologique et digitale avec 20 Mds€ de budget à l’IT et au digital dont 1 Md€ à la transformation technologique,

- distribution en numéraire de 50 % du résultat ;

- Stratégie d'innovation, l'un 3 des leviers du modèle d'affaires :

- en interne : 90% des entités du Groupe disposant d’une architecture «data-centric» en 2022, et 300 M€ de gain d’efficacité IT, 100% des collaborateurs IT formés aux nouvelles technologies dans l’Université du Système d’Information et 100% des technologies émergentes testées sur de nouveaux services métiers,

- vers les clients : élargissement de la gamme des applications leaders (Ma banque Pro, Pro&Entreprises LCL, etc…), offre de solutions de caisses digitales et mobiles pour les petits/moyens commerçants, offre monétique européenne pour les grandes enseignes et gamme complète e-commerce ;

- Stratégie environnementale visant la neutralité carbone en 2050 pour l’empreinte propre et les portefeuilles d’investissement et de financement.

Défis

- Intégration de l’italien CreVal et de Lyxor ;

- Impact élevé des provisions et de la hausse du coût du risque sur la zone Ukraine et Russie d’où un recul de 16,1 % du bénéfice net au 1er semestre ;

- Perspectives de marché difficiles pour le 2nd semestre, hors Etats-Unis : forte chute de la croissance et montée de l’inflation en Europe, stagflation dans les pays émergents et hausse des taux directeurs.

- Programmes de rachat d’actions.

En savoir plus sur le secteur Finance / Banque

En dépit des turbulences, les fintech gardent le cap

D'après le BCG, mi-2021, l'ensemble des fintech cotées dans le monde étaient valorisées en moyenne vingt fois leurs revenus, soit une valorisation d'environ 1.300 milliards de dollars. Ce chiffre avait été multiplié par plus de quatre en trois ans. Fin 2022, ce multiple était divisé par cinq, avec des valorisations moyennes limitées à quatre fois les revenus. Néanmoins, le BCG considère que le secteur devrait enregistrer un bond de sa croissance d'ici à 2030, avec une multiplication par six des revenus pour les fintech. Après les paiements, le développement devrait surtout provenir des fintech bancaires, avec l'essor services clé en mains pour les entreprises et les professionnels (" banking-as-a-service ").