((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout des commentaires du directeur général au paragraphe 8, de la réponse d'Engine au paragraphe 12, mise à jour des actions au paragraphe 3) par Savyata Mishra
Cintas CTAS.O a annoncé mercredi qu'elle avait accepté d'acheter sa petite rivale UniFirst
UNF.N dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions évaluée à 5,5 milliards de dollars, combinant ainsi deux des plus grands fournisseurs de vêtements de travail et de services d'installations d'Amérique du Nord.
Cintas a offert un total de 310 dollars par action UniFirst, ce qui représente une prime d'environ 20 % par rapport à la dernière clôture de l'action.
Les actions d'UniFirst ont bondi de 7 % dans les premiers échanges, tandis que celles de Cintas ont baissé de 1,2 %.
L'accord met un terme à une quête de plusieurs années au cours de laquelle Cintas a fait au moins trois approches formelles depuis 2022.
UniFirst a rejeté une offre de 5,3 milliards de dollars l'année dernière et, en décembre, Cintas a ajouté une indemnité de résiliation de 350 millions de dollars à son offre de 275 dollars par action pour amener la société à la table des négociations.
Cintas mise sur l'opération pour étendre sa portée et réduire ses coûts en combinant les itinéraires de livraison, les usines et les chaînes d'approvisionnement, tout en cherchant à mieux concurrencer ses rivaux, notamment Aramark ARMK.N , qui a élargi son offre de services de vêtements et d'installations.
"Les clients de Cintas et d'UniFirst seront en mesure d'ajouter de nouveaux produits et services à l'entreprise combinée, ce qui rendra notre offre plus compétitive dans un secteur dynamique et en pleine évolution", a déclaré Todd Schneider, directeur général de Cintas, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes.
L'entreprise fusionnée desservira environ 1,5 million de clients aux États-Unis et au Canada et offrira une gamme plus large de services d'uniformes, de nettoyage et de premiers soins.
Cintas prévoit de réaliser des économies d'environ 375 millions de dollars sur quatre ans en réduisant les coûts qui se chevauchent dans les matériaux, la production et les opérations de service.
Les membres de la famille Croatti, fondateurs d'UniFirst, qui contrôlent environ deux tiers des droits de vote, ont accepté de voter en faveur de l'acquisition et conserveront une participation dans la société issue de la fusion.
Engine Capital, qui détient environ 3,2 % d'UniFirst, avait lancé l'an dernier une course aux procurations pour inciter la société à poursuivre sa vente. L'investisseur activiste n'a pas réussi à obtenir des sièges au conseil d'administration en raison de la structure de vote à deux classes.
Mercredi, il a qualifié l'accord avec Cintas de "bonne transaction, au bon prix, avec le bon partenaire".
L'opération devrait être finalisée au cours du second semestre, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires d'UniFirst.
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