L'offre de BPER sur Pop Sondrio, dernière offre non sollicitée dans un paysage bancaire en pleine consolidation

information fournie par Reuters •07/02/2025 à 11:13

Le logo de BPER Banca

par Andrea Mandala et Valentina Za

BPER, la quatrième banque italienne, a dévoilé jeudi en fin de journée une offre de rachat de 4,3 milliards d'euros en actions sur sa consœur Banca Popolare di Sondrio qui n'était pas sollicitée et n'a pas été préalablement acceptée, a déclaré vendredi une source proche du dossier.

BPER offre 29 nouvelles actions pour 20 actions Pop Sondrio présentées, soit une prime de 7,8% sur la base des cours de clôture de jeudi, selon les calculs de Reuters.

Un rapprochement permettrait de réunir deux banques dont le principal actionnaire est Unipol, le deuxième assureur italien, qui détient une participation de près de 20% dans chaque prêteur.

La source a déclaré que le conseil d'administration de Pop Sondrio se réunirait dans les prochains jours pour évaluer l'offre de BPER.

Le président d'Unipol, Carlo Cimbri, a misé sur des accords commerciaux avec les banques pour vendre les produits de l'assureur en achetant des participations pour garantir les partenariats et en soutenant les ouvertures de succursales de BPER.

Il cherche maintenant à défendre le réseau de distribution d'Unipol, compte tenu de la restructuration du secteur, a expliqué une source.

BPER a déclaré que, compte tenu de la structure de l'actionnariat, l'offre lui permettrait de prendre le contrôle avec seulement 35% de Pop Sondrio plus une action.

La banque, basée dans la ville de Modène, a gagné en taille en 2020 en achetant 600 agences dans le cadre de la fusion Intesa Sanpaolo-UBI. Elle a ensuite mis la main sur sa rivale en difficulté, Carige, basée à Gênes

Cette dernière offre non sollicitée dans le secteur bancaire italien fait suite à des initiatives similaires d'UniCredit sur Banco BPM et de Monte dei Paschi di Siena (MPS) sur Mediobanca.

(Rédigé par Andrea Mandala et Valentina Za ; version française Bertrand De Meyer, édité par Kate Entringer)